Маржа что это такое в форекс
Что такое маржа на Форекс и как ее правильно рассчитать
С понятием маржа на Форекс сталкивается каждый трейдер, но мало кто понимает в полной мере, что это такое.
В этой статье мы подробно разберем, что такое маржа простыми словами и выясним, почему она так важна для успешной торговли.
Что такое маржа на форекс
Маржа встречается не только в трейдинге. Изначально это бухгалтерское понятие, означающее разницу между себестоимостью товара и его конечной ценой.
Но на Форекс это слово имеет несколько другое значение и если коротко, то его можно перевести как «залог».
Торговля на Форекс ведется лотами. Стоимость одного лота – сто тысяч долларов.
Огромная сумма для большинства трейдеров, поэтому брокерские компании, для привлечения клиентов используют кредитное плечо.
Это своеобразный кредит, дающий трейдеру возможность торговать на Форекс не имея многотысячного депозита, а для обеспечения ликвидности сделок используется залог. Та самая маржа.
Каждый раз, открывая сделку, на депозите замораживается некая сумма, которая является залогом, пока сделка открыта.
Зачем нужна маржа
Следует понимать, что как бы трепетно брокер не относился к своим клиентам, он в первую очередь коммерческая организация и не занимается благотворительностью.
Маржа – это еще один способ брокера обезопасить себя от потерь.
Брокер дает трейдеру кредит в виде плеча, но проиграть этот кредит невозможно, так как в качестве страховки выступает маржа.
В принципе, такое сотрудничество выгодно обеим сторонам: брокер привлекает клиентов, а трейдер получает возможность торговать, не вкладывая и не рискуя огромными суммами.
Нюансы в трейдинге, которые нужно знать о марже на форекс
Ни о какой благотворительности речи не идет, и в случае если торговля окажется неудачной, брокер не потеряет ничего, а трейдер потеряет сумму залога.
Существует еще несколько факторов, которые нужно запомнить:
Проблема в том, что многие начинающие трейдеры не до конца понимают значение маржи и увеличивают размер лота не задумываясь о последствиях.
Почему нельзя открывать сделку на весь размер депозита
Ошибка многих начинающих трейдеров заключается в незнании как рассчитать маржу на Форекс.
Как правило, это приводит к открытию слишком больших контрактов.
Если прогноз оправдается, депозит начнет стремительно увеличиваться, но при обратном раскладе он также быстро испарится.
Рассмотрим ситуацию с максимальным входом в рынок, то есть при использовании всех депозитных средств.
Вводные следующие: 1000 долларов на счете и плечо 1:100. Переводя заемные средства в реальные цифры, получаем 100 тысяч долларов. Как известно, один лот на Форекс стоит 100 тысяч.
Открываем сделку размером в один лот, и для ее обеспечения брокер блокирует маржу, которая как раз и составляет 1000 наших реальных средств.
То есть весь депозит заблокирован!
Теперь, колебание цены на один пункт в обратном прогнозу направлении приводит к тому, что на счете не хватает средств для обеспечения залога, и брокер автоматически закрывается сделку, так как напомним, терять свои деньги он не будет ни при каких обстоятельствах.
Конечно, если цена двинется в правильном направлении, это быстро разгонит депозит, но риски от такой торговли непомерно высокие и вероятность срабатывания неблагоприятного сценария куда больше.
Как рассчитать маржу
Перед тем, как посчитать маржу, необходимо усвоить, что все расчеты производятся в базовой валюте.
Каждый валютный актив состоит из двух позиций, например, пара EUR/USD. Здесь базовая валюта евро, соответственно один лот стоит 100 тысяч евро.
В паре AUD/USD базовая валюта австралийский доллар и так далее.
Кроме того, необходимо учитывать то, в какой валюте открыт депозит. Чаще всего это американские доллары, но если ваш счет открыт в евро, придется дополнительно учитывать соотношение цены евро к базовой валюте выбранного актива.
Формула расчета свободной маржи на Форекс
Открывая сделку в торговом терминале, система автоматически производит расчеты и выводит все данные на экран, но рассчитывать маржу необходимо до входа в рынок.
Здесь используется простая формула: размер лота, которым планируется вход, умножается на 100 тысяч, потом на стоимость базовой валюты актива по отношению к валюте депозита, и делится на размер кредитного плеча.
Ниже разберем на конкретный пример.
Необходимые данные для расчета маржи
Формула лишь на первый взгляд выглядит сложной. На конкретном примере все куда проще. Для начала определимся с вводными:
Теперь переходим непосредственно к цифрам.
Пример расчета маржи
Подставляя необходимые значения, получаем уравнение:
0,01(Лот)*100000(Размер контракта)*1,1370(котировка)/100(плечо) = 11,37(маржа)
То есть, открывая сделку согласно всем перечисленным выше условиям, на депозите будет заблокирована маржа в 11,37 доллара.
Уровень маржи
Еще один важный показатель – уровень маржи.
В торговом терминале он обозначается в процентах и отображает соотношение депозита к марже.
При открытой сделке этот показатель всегда плавает, так как расчеты производятся исходя из текущей цены актива.
Уровень маржи получают путем деления средств на маржу.
Используя приведенные выше вводные данные, получается: 1000/11,37*100=8795%
Как и в прошлых примерах, расчеты относительные, так как колебание цены при открытой сделке изменяет количество средств и уровень маржи, но изначальные данные при входе в рынок будут именно такими.
Калькулятор маржи
Как использовать маржу трейдеру
Теперь, разобравшись, что такое уровень маржи на форекс, необходимо поговорить о том, как это использовать в торговле.
Уровень маржи определяет степень риска. Чем ниже процент, полученный при расчетах, тем выше риск от открытых позиций.
В приведенном выше примере мы получили 8795%. Так как по условиям у нас открыта всего одна позиция, можем сказать, что размер нашего депозита более чем в 87 раз превышает залог.
Согласно правилам мани менеджмента, суммарный процент от всех открытых сделок не должен превышать пять процентов, то есть уровень маржи не должен опускаться ниже отметки 500%
Расчет максимального лота
Также маржа используется как средство расчета максимального лота.
Используя приведенные выше условия и устанавливая максимальный размер риска на уровне 5%, получаем следующую формулу:
процент от депозита в денежном выражении, умножаем на кредитное плечо. Это числитель формулы. Далее, курс базовой валюты умножаем на 100 тысяч. Это знаменатель. И теперь делим числитель на знаменатель.
В цифрах это выглядит следующим образом:
(50$*100)/(1,1370*100000)=0,04
То есть, максимальный лот, которым мы можем войти в рынок с соблюдением правил мани менеджмента – это 0,04.
Маржа составит 45,5 долларов, а ее уровень установится на отметке приблизительно 2197%.
Соответственно, увеличивая размер лота, мы автоматически повышаем торговые риски.
Отображение значений маржи в терминале МТ4
В терминале Метатрейдер все данные о марже отображаются на вкладке «торговля». Не имея открытых позиций, данные будут отображаться в трех категориях:
Цифровые значения везде будут одинаковые, так как в данный момент мы не используем залог, то есть маржу.
Скриншот 3. Вкладка Торговля в терминале Метатрейдер 4
Как только осуществляется вход в рынок, добавляется еще две категории: маржа и уровень.
МТ4 самостоятельно рассчитывает все показатели, что очень удобно, особенно при наличии сразу нескольких открытых позиций.
Как взаимосвязаны кредитное плечо и маржа
Так как маржа – это, по сути, залог за использование кредитных средств брокера, на ее размер влияют два фактора:
Кредитное плечо увеличивает размер средств на депозите.
Например, трейдер открывает счет на 1 000 долларов, и соглашается на плечо 1:100. Брокер позволит ему открывать сделки до (1000*100) 100 тысяч.
Но открывая ордер мини лотом, который стоит 10 тысяч изначально, компания зарезервирует на депозите 100 долларов.
Соответственно чем выше плечо, тем ниже уровень маржи.
С размером лота связь обратная.
Например, на депозите та же 1000, а плечо 1:100. Открываем сделку микро лотом (0,01), и получаем маржу 10 долларов. Мини лот (0.1) потребует обеспечения 100 долларов, и следовательно целый 1 лот затребует депозит в полном размере 1000$.
Также необходимо понимать, что все приведенные расчеты условны и приведены для удобного ознакомления, так как помимо этих факторов, на свободную маржу влияют свопы, спреды и комиссии брокера.
Удобнее всего производить расчет маржи Форекс при помощи специального калькулятора, который есть практически у всех брокеров.
Что такое свободная маржа на Форекс в Metatrader 4 и 5
Итак, свободная маржа на форекс, что это? Говоря простым языком, это средства, доступные для открытия последующих сделок.
Не имея открытых позиций, этот показатель будет равен сумме депозита, но после входа в рынок из нее вычитается размер маржи.
По сути, показатель свободной маржи отображает сумму, на которую трейдер может торговать в данный момент.
Значение не статичное, и в зависимости от состояния сделок меняется в ту или иную сторону.
Так, если цена идет в правильном направлении, то есть в том, в котором заключалась сделка, показатель свободной маржи растет, и наоборот.
Что такое обычная и свободная маржа?
Свободная маржа – это эквити счета(свободные средства) минус маржинальный залог.
К примеру, после открытия позиции у нас появляется маржа 100 долларов, а средства на депозите 1000. 1000-100=900 долларов. Это и есть свободная маржа, то есть деньги, доступные для торговли.
Но не стоит пускаться во все тяжкие и открывать сделки на все деньги. Свободная маржа используется не только для торговли, но и для страховки от неудачных сделок.
Что такое Margin Call?
Как я уже говорил выше, брокер не намерен терять свои деньги от неудачной торговли трейдера.
Он предоставляет залог в виде маржи, но постоянно его контролирует, используя для этого специальные инструменты.
Один из таких инструментов называется Margin Call.
До появления интернета, сделки заключались через телефон. Трейдер звонил своему брокеру и отдавал торговый приказ, а тот, в свою очередь, отчитывался о состоянии дел на рынке.
В тех случаях, когда счет трейдера находится в просадке, но сделка не закрывается, рано или поздно наступает момент, когда свободные средства, необходимые для поддержания позиции, приближаются к концу.
Скриншот 4. Отрицательная маржа
В этот момент брокер должен известить клиента (Margin Call — Позвонить по марже) о невозможности дальнейшей торговли и необходимости принимать решение. Их может быть два:
В интернет трейдинге также существует маржин колл — с английского маржинальный звонок.
Как только средства заканчиваются, информационная строка во вкладке «торговля» окрашивается красным цветом.
Как правило, это происходит при достижении уровня маржи порога 20% — 100%, этот показатель разный у разных брокеров, а так же зависит от типа счета.
Обязательно посмотрите описание вашего торгового счета на сайте брокера!
Что такое Stop Out?
Еще один инструмент защиты брокера – ордер Stop Out.
Это крайняя мера, наступающая вслед за маржин коллом.
Если уровень маржи упал ниже безопасного значения, и средства на депозите не пополняются, а сделки остаются открытыми, брокер начинает их автоматическое закрытие.
Если позиций несколько, первой закрывается та, которая имеет наибольшую просадку.
Если после ее обнуления уровень маржи вырос до нормальных значений, торговля продолжается. В противном случае закрывается следующий контракт.
Данный инструмент не позволяет трейдеру уйти в минус. Теряются только те средства, что были изначально на счете, и никаких долговых обязательств не появляется.
Зачем вообще торговать на Forex, используя маржу?
Итак, мы разобрались, что такое маржа в торговле на Форекс и пришло время поговорить о целесообразности ее использования.
Стоит отметить, что никто не принуждает трейдера к использованию маржи. Вы вполне можете торговать без кредитного плеча, и никаких залоговых требований не будет.
Но тут необходимо вспомнить несколько интересных цифр:
Если мы допускаем максимальный риск даже 10%, а сделки открываем самым маленьким лотом, размер депозита однозначно должен превышать 100 тысяч долларов.
Сумма огромная для большинства трейдеров, и если бы не существовало маржинальной торговли, трейдинг так и оставался бы прерогативой узкого круга людей, как было еще не так давно.
Маржинальная торговля. Как извлечь пользу по максимуму?
Находясь на рынке, все его участники преследуют одну цель – извлечение прибыли.
Маржинальная торговля явление уникальное, так как дает преимущества как брокеру, так и трейдеру.
Зная, что такое маржа на Форекс и как ее рассчитывать, трейдер получает возможность торговать на рынке, не вкладывая огромные суммы.
Что же касается вопроса, как извлечь максимальную пользу из маржинальной торговли, то в этом и есть суть работы трейдера. Найти или разработать ту торговую стратегию которая будет приносить прибыль.
Помните Вы торгуете на валютном рынке и извлекаете выгоду на спекуляциях, а маржинальные условия просто дают вам возможность этим заниматься, не вкладывая в трейдинг огромных, по меркам большинства трейдеров, денежных сумм.
Значение маржи на форекс
На сегодняшний день, большинство сделок на бирже совершается с целью получить прибыль в краткосрочной перспективе, а целью любого спекулянта, как мы знаем, всегда был заработок на разнице.
Но чтобы произвести достаточно большой оборот нам понадобится немалый начальный капитал. Тут нас выручает принцип маржинальной торговли, то есть торговли на заемные средства, взятые под определенный залог (или маржу). На тот случай, когда средств для открытия позиции достаточного размера не хватает, или вы целенаправленно хотите увеличить торговый оборот, брокеры предлагают услугу краткосрочного кредитования, что позволяет вам открывать позиции во много раз превышающие по размеру ваш изначальный капитал.
В отличие от простого кредита, сумма маржинального кредита может в десятки и сотни раз превышать размер залога. Кредитное плечо, в данном случае, отражает отношение реального объема сделки к сумме залога. В зависимости от рынка и предполагаемых рисков разные компании могут предлагать свои условия кредитования. Как правило, кредитное плечо на Форекс составляет от 1:50 до 1:500. Соответственно, чем большие значение кредитного плеча, тем меньший залог требуется на открытие позиции одного и того же размера.
Мониторинг значений в терминале
В торговом терминале (будь это metatrader 4 или metatrader 5), наряду со значениями баланса, эквити (средств) и совокупной маржи по открытым позициям, вы также найдете значение свободной маржи и текущего уровня.
Свободная маржа – это свободные средства, доступные для открытия новых позиций. По сути, это разница между реальными средствами на счету и размером уже зарезервированных средств.
Уровень – это отношение средств (эквити счета) к используемой марже, выраженное в процентах.
Уровень маржи
Важно запомнить два ключевых лимита по уровню маржи – Margin Call (Маржин Колл) и Stop Out. Достигнув уровня Margin Call, вы больше не сможете открывать новые позиции, поскольку свободных средств будет недостаточно для покрытия еще одного залога. Обычно, брокеры устанавливают это значение на уровне 100%.
Если уровень маржи опускается еще ниже, и достигает значения Stop Out, брокер начнет принудительно закрывать ваши позиции, начиная с самой убыточной. Здесь и проявляется опасность торговли на залоговые средства. Брокер не намерен терять свои средства, и закроет ваши позиции до того, как вы успеете войти в минус.
Как правило, при грамотном управлении капиталом такого происходить не должно. Типичная ошибка начинающих трейдеров – открытие слишком большого лота при большом кредитном плечо. Из-за этого, даже незначительное изменение курса почти сразу приводит к Margin Call. Также новички часто забывают выставлять стопы, из-за чего далеко зашедшие в минус позиции имеют шанс закрыться по Stop Out.
Расчет максимального лота
Размер кредитного плеча напрямую влияет на максимальный размер позиции, доступной для открытия. Предположим, что вы хотите открыть новую позицию по USDCHF. Так как стандартный лот на форекс равняется 100 000 единиц базовой валюты, то имея кредитное плечо 1:100, залоговые средства для открытия одного лота по паре USD/CHF будут составлять 1000 долларов. Имея на счету 10000 долларов, максимально вы сможете открыть до 10 лотов. При этом, с плечом 1:200 вы сможете открыть уже в два раза больше, то есть 20 лотов.
Общая формула выглядит так
Стоит учитывать, что стоимость лота у разных инструментов разная. На Форекс, для расчета стоимости одного лота достаточно привести базовую валюту пары к валюте депозита.
Отображение примера по паре EUR/USD в торговом терминале.
Чтобы не считать все вручную, можете воспользоваться калькулятором маржи.
Крайне не рекомендуется использовать для открытия позиций все имеющиеся в наличии свободные средства. Хорошей практикой считается торговля на определенный процент от депозита (рекомендуется 2-3%), чтобы оставалась некоторая “подушка безопасности”. Иначе, в случае ошибки, средства на счету могут неожиданно закончиться и счет будет слит по Stop Out. Поэтому, при открытии позиции важно точно просчитать размер максимально возможного убытка и по возможности использовать ограничители потерь, а именно стоп-лосс.
Практический пример
Пробуем рассмотреть и закрепить только что изученные материалы на живых примерах. Откроем новый, чистый демо-счет для удобства. Вводим сумму депозита 10 000$ с кредитным плечом 1:100. Далее открываем сделку с одним лотом по курсу 1,0919.
Наша маржа составляет в тысячу раз большую сумму, чем наш курс при кредитном плечо 1:100. Свободная маржа выражается в разнице между балансом – маржой и постоянно прыгает, ввиду добавления в эту же разницу текущей прибыли/убытка. Значение уровень отображает отношение свободной маржи к марже.
Итак, если 1 лот составляет примерно 1100$, свободная маржа составляет примерно 8 800$, то мы можем открыть еще около восьми лотов. Открываем еще одну позицию на восемь лотов и это становится нашим пределом по текущему депозиту. В случае, если позиции будут показывать положительный результат, нам становится доступна к использованию свободная маржа с незакрытой прибыли для открытия новых позиций. Но делать это крайне не рекомендуется.
Пробуем рассмотреть несколько иную ситуацию. Открываем демо-счет аналогичный предыдущему, но с кредитным плечом 1:500. Открываем позицию одним лотом по тому же курсу. Итак, наша маржа в пять раз меньше, нежели при плече 1:100. Т.е чем выше плечо, тем меньше средств уходит на наш залог и тем больше позиций мы можем открыть. В данном случае у нас есть возможность дополнительно открыть около 43 лотов.
Заключение
Грамотно используя принцип финансового рычага вы сможете существенно повысить эффективность торговли. Большое кредитное плечо позволяет гибче контролировать риски, а также дает выход на новые торговые возможности. Вы можете торговать на разнице курсов имея на счету лишь небольшой процент от полной стоимости контракта. Риски при этом ограничены небольшой залоговой суммой, которая, в случае положительного исхода сделки, возвращается вам на счет вместе с полученной прибылью. Важно помнить, что с увеличением плеча растет и риск потерь.
Поэтому, перед тем как научиться эффективно использовать маржинальную торговлю, убедитесь в том, что полностью понимаете все торговые риски, связанные с этим начинанием.
Маржа на Форекс простыми словами
Минимальная сделка на Forex составляет 100 000 единиц базового актива, поэтому в начале 80-х валютный рынок был недоступен для многих. Позже брокеры и дилеры стали предлагать новый инструмент — кредитное плечо. Вместе с ним ввели несколько понятий. Так, например, свободная маржа на Форекс ― это деньги, не участвующие в залоге, а также используемая, доступная и обязательная маржа.
В лексиконе трейдеров появилось новое слово, которое раньше применяли в бухгалтерии, банковском деле с другим значением — в данных областях используется как синоним прибыли.
Что такое маржа на Форекс простыми словами
В XXI веке на бирже или внебиржевых рынках почти нет посредников, у которых нельзя взять кредитное плечо. Брокеры предоставляют эту услугу не из-за благородных побуждений. Они расширяют круг клиентов. Если не хватает средств на открытие стандартного лота, можно занять у брокера. Это позволяет войти в рынок суммой, превышающей количество собственных средств.
Маржа на Форекс простыми словами — деньги, которые должны быть на счете для открытия ордера. Когда он активирован, брокер замораживает их как залог.
Свободная маржа
Средства, участвующие в маржинальной торговле, замораживаются на счете. Они называются минимальным обеспечением. Если заблокированные деньги вычесть из суммы депозита, останется свободная маржа. В следующие позиции можно входить с учетом этого остатка.
Минимальный залог для поддержания позиций
Когда участник вошел в рынок с кредитным плечом, он должен следить за уровнем обеспечения на счете. В зависимости от объема занятых средств и размера открытой позиции, автоматически рассчитывается сумма, которую брокер возьмет в залог для поддержания позиции.
Пока на счете есть минимальное обеспечение, все в порядке. Если актив пошел против прогнозов, сделка начинает съедать средства. Когда на счете останется капитал в размере залога, появляется риск принудительного закрытия. Процедуру называют Margin Call. Когда это произойдет, зависит от правил, установленных брокером.
К ужасу Андрея, валюта идет не в ту сторону, и депозит тает до размера минимальной маржи. У брокера есть правило: как только сгорело 20% залога, он предупреждает о риске. После потери 50% позиции принудительно закрываются.
Отрицательная
Ситуация, когда активы, взятые за кредитные деньги, потеряли в цене и заемщик вынужден продать их дешевле, чем покупал, приводит к отрицательной марже. В случае с займом так получается, когда сделка закрывается по Stop out. То есть трейдер вышел с рынка с меньшим количеством собственных средств, чем входил.
Взаимосвязь кредитного плеча и маржи
Что такое Margin Call и как его избежать
Финансы на брокерском счете после входа в позицию делятся на 2 вида маржи: использованная, свободная. Значение первой не меняется, пока есть вторая. Убытки по сделке вычитаются из незаблокированной суммы. Как только их уровень падает до 0, начинают работать условия по маржинальному кредитованию. Средства для поддержания позиции отображаются в процентах, и до того, как убытки до них не дойдут, они составляют 100%.
Когда неудачный ордер добирается до обеспечения, начинается обратный отсчет. В такой ситуации говорят о маржин-колле. В какой-то момент брокер предупреждает клиента о том, что ордер в зоне риска и может быть закрыт принудительно.
Margin call (в переводе с англ. — «маржинальный звонок») посредники устанавливают по своему желанию, если регулятор не прописал выполнять другие требования для этого. Указывается он в процентах, по достижении которых брокер уведомляет трейдера — просит обратить внимание на сделку.
Это может случиться на 10%, 20% или другом количестве потерянного минимального обеспечения. Процент заранее известен, так как прописывается в тарифе.
Маржин-колл — неприятная процедура в трейдинге, которая возникает из-за невнимательности или неверно построенной стратегии. Чтобы не доводить счет до такого состояния, нужно соблюдать правила:
Что такое Stop Out
Если трейдер не предпринял ничего после маржин-колла, его ждет следующий уровень — принудительное закрытие. Брокеру не выгодно, чтобы убыточная сделка начала уничтожать заемные средства. После предупреждения следует Stop out — частичное или полное закрытие ордеров. Процедура прописана в пользовательском соглашении и в тарифе счета. Уровень стоп аута устанавливается на усмотрение брокера, если регулятор не требует иного.
Например, маржин-колл срабатывает на 50%, а Stop out — когда от залога остается 10%. Если открыто несколько сделок, они будут закрываться по одной, чтобы увеличить уровень маржи на Форексе.
Это понятие часто путают с маржин-коллом, так как многие брокеры устанавливают стоп аут на том же значении. Сделки закрываются без предупреждения.
Нюансы, которые нужно знать при маржинальной торговле
Трейдинг с плечом — привлекательная тема. Депозит можно увеличить в 2 и более раза. На финансовых рынках есть неписаный закон, согласно которому высокая прибыльность — это серьезные риски.
Перед тем как открывать маржинальный счет, следует все хорошо обдумать и учесть несколько подводных камней:
Почему нельзя открывать сделку на весь размер депозита
Желание быстро заработать сверхприбыль заставляет действовать против правил. Это проявляется в нарушении мани-менеджмента: вместо умеренной торговли трейдер открывает ордер с заемными деньгами, используя весь капитал на счете.