Монетарное золото что такое

Монетарное золото

Золотые слитки и монеты, хранящиеся как резерв в государственных хранилищах.

Это активы, которые принадлежат органам денежно-кредитного регулирования (ОДКР). Золото, которое реализуется коммерческими банками, является немонетарным и выступает в качестве товара. При необходимости увеличения или уменьшения резервных запасов ОДКР может принять решение о монетизации или демонетизации золота.

Цели приобретения и хранения

Чтобы обеспечить покупательскую способность, государство хранит в резервах определенное количество монетарного золота. Все финансовые активы государства состоят из национальной валюты, акций, монетарного золота, займов, страховых технических резервов. Чем больше масса бумажных денег в обороте, тем больше должны быть запасы монетарного золота. На финансовых счетах государства отражаются изменение цен на золото и их объем.

Органы денежно-кредитного регулирования для увеличения монетарного золотого запаса приобретают драгоценный металл у коммерческих банков, коммерческих компаний, частных золотопромышленников. Подобные сделки могут осуществляться в пределах страны, а также с зарубежными партнерами. Международные операции по продаже-покупке монетарного золота не относятся к коммерческой внешнеторговой деятельности.

Характеристики

В качестве монетарного золота может выступать аффинированный (очищенный от различных примесей) драгоценный металл 995-1000 пробы в виде монет, стандартных пластин и слитков. Золотые слитки должны соответствовать международному образцу «Good Delivery». К финансовому золотому резерву также относятся обезличенные золотые счета, которые дают право получить по требованию золото соответствующего качества. Такие активы хранятся на счетах Центробанка.

Золотые резервы РФ

В отличие от многих других стран, Российский Центробанк держит практически все золотые запасы в своих хранилищах, а не за рубежом и постоянно наращивает их объемы. Российская Федерация находится на пятом месте в мире по величине запасов монетарного золота (первое место занимает США).

Пополнение золотого запаса осуществляется путем скупки Центральным Банком России золотых слитков внутри страны. Монетарное золото РФ хранится в монетах и слитках чистотой не ниже 995 пробы, в современных хранилищах с многоуровневой системой безопасности. Золото находится в главном хранилище в Москве, а также в хранилищах подразделений Центрального банка России. Другими активами финансового резерва страны являются ценные бумаги, депозиты и наличные деньги.

История демонетизации золота

Закрепление статуса мировых денег за золотом произошло в 1867 году (до этого мировыми деньгам были серебро и золото). С этого времени постепенно происходила фактическая и юридическая демонетизация золота (утрата денежных функций).

В уставе МВФ отсутствует обязательство ссылки на золото при определении курсов и соотношений валют, также отменена официальная цена золота. Несмотря на разногласия экономистов о реальности демонетизации, золото продолжает играть важную роль в валютно-кредитных отношениях между странами. Поэтому государства хранят определенный объем золотого запаса на случай различных форс-мажорных ситуаций в экономике или других сферах.

Источник

7 способов купить золото: плюсы и минусы каждого

Золото было и остается одним из самых популярных вложений при любой ситуации в экономике, особенно в кризис. Это идеальный защитный актив, спасающий деньги инвесторов от девальвации, инфляции и обвала рынков.

Когда-то золото можно было купить только в физическом виде, но теперь вложиться в него куда проще, чем кажется. В этом тексте мы расскажем о семи главных способах инвестировать в золото, а также о преимуществах и недостатках каждого из них.

Первый приходящий в голову способ. Слитки можно приобрести в банках — как и с валютами, у каждого из них свои курсы покупки и продажи золота. Также купить слиток можно на бирже, но процедура вывода металла с рынка сложная и неудобная. Еще есть вариант покупки у частных лиц, но это крайне рискованно.

Плюсы: это настоящее физическое золото, которое можно потрогать и хранить у себя в сейфе, в банковской ячейке и вообще где угодно. И порог входа здесь совсем небольшой: можно купить слиток весом всего в один грамм. На 23 мая 2020 года в Сбербанке грамм золота стоил ₽4232.

Минусы: во-первых, придется заплатить НДС 20% — нужно быть большим фанатом золота и покупать его на долгий срок, чтобы смириться с такими потерями. Во-вторых, возникает проблема хранения: просто положить слиток на полку нельзя. Всего одна царапина снижает стоимость слитка — а в случае сильных повреждений его потом вообще не купят.

Можно отнести слиток в банк, но за аренду ячейки он возьмет плату. А еще банк снимет немалую комиссию при обратной продаже слитка. И последнее — большие спреды, то есть разница между ценой покупки и продажи. Она может отличаться на 5–10%.

2. Золотые инвестиционные монеты

Их можно купить в банках, нумизматических магазинах и на аукционах. Цены на монеты определяются стоимостью золота на Лондонской бирже ICE. Обычно выглядят красиво и могут быть классным подарком.

Плюсы: как и в случае со слитками, это осязаемое золото. Но платить НДС при покупке монет не надо. У некоторых редких серий есть дополнительная нумизматическая ценность.

Минусы: те же, что и со слитками — большие спреды и необходимость еще более бережного хранения. Царапины и повреждения снижают цену монет еще сильнее, чем в случае слитков. Продать монеты можно лишь с большой скидкой к биржевой цене золота — потому доход с таких вложений можно получить лишь через пять — десять лет.

Важный момент: кроме инвестиционных монет, существуют монеты коллекционные. Покупка последних облагается НДС.

ETF (Exchange Traded Fund) — это инвестиционный фонд, акции которого обращаются на бирже. Его котировки привязаны к активам в портфеле. У золотых ETF единственным активом является золото — потому их акции полностью повторяют движения рыночной цены на металл.

На Московской бирже есть всего один золотой ETF — FXGD, акции которого можно приобрести за рубли. При этом его валютой является доллар США, что также влияет на стоимость фонда. Один ETF FXGD эквивалентен 0,22 грамма золота. На Санкт-Петербургской бирже торгуются акции иностранных золотых ETF iShares Gold Trust и SPDR Gold Trust — но купить их можно лишь профессиональным инвесторам.

Плюсы: можно легко вложиться в золото без необходимости покупать его физически и беспокоиться о его хранении. Торговать ETF можно точно так же, как и обычными ценными бумагами. Риски куда меньше по сравнению с торговлей фьючерсами.

Минусы: нужно платить комиссию провайдеру: например, оператор FinEx берет плату за обслуживание 0,45% на один ETF в год. ETF в целом слабо распространены в России — а торговля через иностранного брокера омрачается издержками на валютные переводы и комиссии, а также высоким порогом входа.

4. ПИФы драгоценных металлов

Плюсы: работа ПИФов жестко регламентирована и регулируется государством, что делает вложения более надежными. Операции с паями не облагаются НДС. Не нужно самому тратить время на инвестиции и изучение рынка — за вас будут торговать профессионалы.

Минусы: они делают это не бесплатно — придется платить комиссии управляющей компании. Как правило, вознаграждение составляет около 2–3% от суммы активов. Также есть расходы на сделки с паями: в зависимости от сроков и объемов вложений они составляют 0–3% от суммы инвестиций.

5. Обезличенный металлический счет (ОМС)

По сути, это банковский вклад, его валютой является золото, которое вы покупаете у банка. Стоимость и доходность счета привязана к курсу драгметалла. Как и обычный депозит, ОМС может быть как срочным, так и до востребования. Кроме золота, при открытии ОМС можно выбрать другие металлы: серебро, платину или палладий.

Плюсы: за операции с ОМС не нужно платить НДС. Не нужно тратиться на хранение золота. Более высокая ликвидность по сравнению со слитками и монетами. Порог входа низкий: счет можно открывать от одного грамма. А если металл лежал на ОМС от трех лет, то полученная при его продаже прибыль не облагается НДФЛ. То же правило действует, если сумма проданного металла не превышает ₽250 тыс. в год.

Минусы: счет обезличен и не обеспечен физическим золотом — при закрытии вклада можно получить только денежный эквивалент золота. В отличие от депозитов, у ОМС нет гарантий со стороны Агентства по страхованию вкладов — в случае проблем у банка можно лишиться вложений. Доход не гарантирован: при падении цен на золото вы тоже получите убыток. Между ценой покупки и продажи золота посредством ОМС есть значительная разница.

6. Акции золотодобывающих компании

На такие бумаги влияет много факторов, но стоимость золота является главным — подобно тому, как цены на нефть определяют стоимость нефтедобытчиков. Главные публичные золотодобывающие компании России — «Полюс», «Полиметалл», «Селигдар», «Бурятзолото» и «Лензолото».

Плюсы: акции российских компаний легко купить на Московской бирже. Они достаточно высоколиквидные, а также могут приносить дивидендный доход — причем даже в периоды падения цен на золото. Издержки — только брокерские комиссии.

Минусы: бумаги золотодобывающих компаний могут быть переоценены вследствие различных факторов — например, высокой долговой нагрузки. В этом случае их котировкам может не помочь даже рост цен на золото.

7. Фьючерсы на золото

Плюсы: высоколиквидный и высокодоходный инструмент. Спреды и издержки на покупку и продажу очень низкие — поэтому торговля фьючерсами открывает возможности для спекуляций и стратегий, недоступных для покупателей слитков и монет.

Минусы: это очень рискованный инструмент — для торговли фьючерсами требуются опыт и знания. Для долгосрочных инвестиций он не подходит.

Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг. Подробнее Паевый инвестиционный фонд, а сокращенно ПИФ, является инструментом, при котором инвестор помещает свои средства в фонд и получает за это «кусок» всех активов и, соответственно, прибыли. Подробнее

Источник

Запасы золота в России и в ведущих странах мира на 2021 год

, которое образует золотой запас любой страны. Чтобы уменьшить или увеличить государственные золотые резервные запасы, ОДКР могут прибегать к демонетизации или монетизации, объявляя о соответствующем решении.

Зачем государство приобретает и хранит монетарное золото?

Хранение определенного объема желтого металла государством дает возможность обеспечения покупательной способности. Среди государственных активов присутствуют страховые резервы технического характера, долговые обязательства, драгметалл, ценные бумаги и национальная валюта. При этом монетарное физическое золото своим объемом должно уравновешивать бумажную денежную массу, находящуюся в обращении. Финансовые государственные резервы напрямую зависят от его количества и от стоимости на мировом рынке.

Чтобы увеличить резерв монетарного золота, ОДКР закупают его у частных золотодобывающих компаний и коммерческих банковских структур. Закупки могут производиться, как на внутреннем, так и на международном рынке. При этом сделки по приобретению у зарубежных партнеров не считаются внешнеторговыми коммерческими операциями.

Защита хранилища

Fort Knox с золотом расположен под землей. Его защищают толстые гранитные стены, покрытые бетоном и входная дверь весом 20 тонн. Кроме того, хранилище охраняют военные и новейшие защитные системы.

Здание Fort Knox

Если кому-то удалось бы попасть на территорию объекта, то его шансы войти внутрь здания равны нулю. Ведь для того, чтобы открыть дверь нужно ввести секретный код, которого не знает ни один человек.

Код разделен на части между несколькими ответственными лицами. Для того, чтобы открыть дверь, все они одновременно вводят свои цифры. На случай нападения в хранилище предусмотрена автономная система жизнеобеспечения, содержащая запасы продовольствия, воды и электростанцию.

Монетарное золото и требования к нему

Монетарным драгметаллом может являться золото в виде слитков, монет или пластин, прошедшее аффинажную очистку от примесей и обладающее чистотой от 995 до 1000. Слитковый металл должен соответствовать требованиям мирового стандарта «Good Delivery».

К резервным золотым запасам также могут относиться ОМС (обезличенные металлические счета), позволяющие востребовать при необходимости желтый металл с соответствующими качественными характеристиками. Хранением всех подобных активов занимается Центральный банк страны.

Страны — лидеры по добыче золота

На сегодняшний день можно выделить пять государств, которые главенствуют в деле золотодобычи. Страны – лидеры добывающие золото — КНР, ЮАР, Перу, Австралия, США.

Китай

Первое место в этом списке принадлежит Китаю, который является крупнейшим в мире производителем золота с 2007 года. Объем добычи драгметалла увеличился за годовой период на 5,89% и составил 380,23 тонн. Активно осваиваются рудники на территории не только своей страны, но и за рубежом.

Китай — лидер по добыче золота уже на протяжении 7 лет.

На втором месте Австралия. 330 тонн драгметалла в год.

Если говорить о золотом Австралийском запасе, то он в основном сосредоточен в выступах докембрийского фундамента. Есть также крупные месторождения в городах штата Западная Австралия и небольшие, практически по всему континенту. Также, производству Австралии принадлежит самая большая монета из золота в мире весом 1 в тонну.

Третье почетное место принадлежит России — 295 тонн

Активная добыча золота и экспорта за рубеж ведется и в 2021 году.

Четвертое место принадлежит США. 200 тонн золота в год

Золото добывается на 18 крупных и 32 небольших рудниках, на которых оно добывается с цветными металлами. Большая часть их находиться в штате Невада. Крупнейшим и самым старым рудником страны является рудник «Хоумстейк» в штате Южная Дакота. За 100 лет в нем было добыто более 1000 тонн золота. Пристальный интерес к желтому металлу в последнее время способствует активизации геологоразведочных работ. В результате открыт ряд новых месторождений золота.

Запасы золота ставят США на первое место в мире.

Перу – 130 тонн в год

Перу государство с аграрной структурой экономики с развитой обрабатывающей и горнодобывающей промышленностью. Страна богата природными ресурсами: медью, золотом, серебром, фосфатами, нефтью, газом, углем, железной рудой.

Однако следует заметить что данная «пятерка» часто подлежит изменению, так как подлежат изменению показатели добычи золота различных стран.

Золотой запас России

Центробанк РФ выгодно отличается от аналогичных зарубежных структур тем, что хранит почти все монетарное физическое золото у себя, а не за границей. Кроме того, государственный золотой запас постоянно увеличивается. По объемам своих резервов Россия занимает пятую позицию в мире (на первом месте находятся Соединенные Штаты Америки).

Чтобы пополнить золотой запас, Центробанк РФ закупает слитковый драгметалл в основном на внутреннем рынке. Монетарные резервы состоят из слитков и монет с пробой не менее 995. Хранилища оборудованы по последнему слову современной техники и обеспечивают надлежащий уровень безопасности. Главное из них расположено на территории Москвы. Филиалы могут находиться в отделениях Российского Центробанка в регионах. К резервным финансовым активам государства также относится наличная национальная и зарубежная валюта, депозитные счета, акции и другие ценные бумаги.

Запасы золота в России и в ведущих странах мира на 2021 год

На начало 2021 года, крупнейшими запасами золота обладают 12 ведущих стран мира и Европейский союз из 71 банка мира, которые систематически анализирует Банк России:

(*) Оценка запасов золота стран (Индия, Китай, Соединенные Штаты, Тайвань (Китай)) представлена по рыночной стоимости, существенно отличающейся от национальной. По остальным странам национальная оценка золота, используемая для целей учёта, в целом соответствует рыночной.
Банки 12 стран и Евросоюз по состоянию на 01.01.2018 года имеют 24 545,4 тонны золота в составе Международных резервов, что составляет 85,35% от общих запасов золота анализируемых Банком России стран мира.

Запасы золота 2018 год

Из 71 банка стран мира, проанализированных Банком России, прирост золота в Международных резервах за 2021 год осуществили 13 стран, снижение запасов золота допустили – 6 стран. Так, наибольшее увеличение запасов золота за 2021 год произошло в следующих странах мира:

А снизили запасы золота такие страны как:

Международные резервы 71 страны по состоянию на 01.01.2018 года составляет — 12 533 255 млн. долларов США, из которых резервы 13 ведущих стран — 8 086 450 млн. долларов США ( 64,52%)

. Общие запасы золота в международных резервах на 01.01.2018 г. составляют — 28 759,6 тонн, из которых в 13 ведущим странах находится —
24 545,4 тонн
или 85,35 %.

Надо отметить и тот факт, что две ведущие страны мира имеют 11507,2 тонн золота, что составляет 40% к общим запасам золота в мире и 46,88% в составе 13 ведущих по запасам золота стран мира. К этим странам относятся на 01.01.2018 года:

Динамика запасов золота (в тоннах) Банка России за период с 2010 по 2021 годы выглядит так:

(*) 1 тройская унция = 31,1034768 грамма
Прирост золота в Международных резервах за период с 2010 по 2018 годы составил 1 189,12 тонн (1 838,22 — 649,1), т.е. увеличился в 2,83 раза. И это при незначительном изменении размера Международных резервов.

Запасы золота Российской Федерации в течении 2021 года продолжили рост и составляют:

Для сведения: В материале использованы данные Банка России.

Этапы демонетизации

Желтый металл получил статус главных мировых денег в 1867 году. Ранее в этом качестве выступало, как золото, так и серебро. Юридически и фактически терять свои денежные свойства драгметалл начал сразу. Этот процесс получил название «демонетизация».

Уставные документы Международного Валютного Фонда не включают в себя обязательств ссылаться на золото, определяя валютные котировки и соотношения. Официальной цены желтого металла также фактически не существует. Однако демонетизация и споры вокруг нее никак не повлияли на саму суть драгметалла, который продолжает оставаться ключевым инструментом финансово-экономической международной политики. Почти в каждой стране есть свои запасы монетарного физического золота, позволяющие смягчить последствия рисков и потрясений.

Американские резервы

Золото Америки изначально было собрано еще в годы Великой депрессии, когда согласно указу о национализации драгоценного металла население и все организации обязаны были сдать имеющееся в их распоряжении золото по цене чуть более 20$ за тройскую унцию. В период Второй Мировой войны запасы драгметалла выросли до астрономических по сегодняшним меркам цифр в 20,2 тысяч тонн. Это золото в последующие годы активно расходовалось на стабилизацию американской валюты.

Одним из известнейших фактов в истории Бреттон-Вудской финансовой системы, предполагающей золотое обеспечение каждого доллара, стали действия де Голля, руководившего Францией в 60-е годы прошлого века. Де Голль отправил к берегам США военный крейсер, груженный бумажными долларами, с намерением обменять их на золото. Подобное поведение не только не устраивало американцев, но и создавало опасную ситуацию, когда другие страны могли выдвинуть такие же требования. Де Голль запугиванию со стороны США не поддался и выдвинул американским властям ультиматум, сказав, что если доллары не будут обменяны на металл, Франция вышлет из страны базы США и НАТО.

Поведение де Голля стоило ему в следующие годы потрясениями внутри государства и в конечном счете — потерей власти, но французское золото было возвращено в страну, став основой стабильной и независимой экономики.

Чье золото хранится сейчас в США? В американских хранилищах размещены не только слитки, принадлежащие США, но и золото еще 60 стран-союзниц. Самыми известными хранилищами Америки считаются Форт-Нокс, Вест-Пойнт и хранилище ФРС. Некоторые государства хранят свои запасы драгметалла в США частично, другие – полностью. Каков объем этих запасов, никто сказать не может, так как официальные данные нигде не публикуются. Аудит, который мог бы подтвердить реальные объемы золота, проводился более 60 лет назад. На сегодняшний день американцы всячески избегают возможности осуществления аналогичной проверки.

Индия

ТОП-10 стран с самым большим золотым резервом. Фото: businesstimes.com.sg

Официальный запас золота: 608,7 тонн

Доля драгметалла в золотовалютных резервах страны: 6,4%

В то время как рост мировой экономики замедляется, страны с развивающейся экономикой стремятся увеличить свои запасы драгоценного металла. Начиная с августа 2021 года в Индии наблюдается постоянное увеличение золотых запасов.

Италия

ТОП-10 стран с самым большим золотым резервом. Фото: telegraph.co.uk

Официальный запас золота: 2451,8 тонн

Доля драгметалла в золотовалютных резервах страны: 66,9%

Будущее золотого резерва Италии находится под вопросом в связи с ростом популярности политической партии «Движение пяти звезд», для которой характеры популизм и евроскептицизм. Ранее Рим предложил передать официальное право собственности на золотые запасы общественности. На данный момент это право принадлежит Банку Италии.

Франция

ТОП-10 стран с самым большим золотым резервом. Фото: oklanding.me

Официальный запас золота: 2436 тонн

Доля драгметалла в золотовалютных резервах страны: 61,1%

В 2021 году агентство Reuters сообщало о том, что Банк Франции начал работать над улучшением состояния своих золотых резервов. Это поможет Франции добиться новых успехов в сфере международной торговли.

Источник