Надежный способ хранить данные о транзакциях это что значит
Как и где хранить криптовалюту – обзор надежных способов
Сегодня криптовалютная индустрия включает в себя множество инновационных разработок и перспективных проектов, а также огромное прогрессивное сообщество. Но каждый, кто приходит на этот рынок, в первую очередь должен подумать о том, как и где хранить биткоины. И только детально изучив этот вопрос, можно приступать к использованию всех преимуществ децентрализованных технологий.
Особенности хранения криптовалют
Первая в мире криптовалюта Bitcoin появилась в 2009 году. Её создал анонимный разработчик под псевдонимом Сатоши Накамото. Он же опубликовал и первый прототип криптовалютного кошелька – Bitcoin-qt. Чуть позже этот кошелек был переименован в Bitcoin Core и до сегодняшнего дня он остается одним из самых популярных способов хранения биткоина.
Bitcoin Core – специализированное программное обеспечение, которое позволяет хранить, получать и отправлять цифровую валюту. Чтобы выполнять такие действия нужно иметь связку двух специальных кодов:
открытый (публичный) ключ (адрес);
закрытый (приватный) ключ.
Сам кошелек создавался специально для работы с биткоином и чтобы его использовать необходимо скачивать весь блокчейн.
Также в Bitcoin Core изначально были интегрированы и базовые принципы работы с криптовалютой:
Все транзакции осуществляются напрямую между двумя пользователями.
Получить криптовалюту можно только путем её перевода на публичный адрес.
Чтобы отправить криптовалюту, обязательно нужно подписать транзакцию с помощью приватного ключа.
Любой желающий может скачать кошелек на свой компьютер и использовать его на свое усмотрение.
Блокчейн выступает в качестве надежного децентрализованного пространства, где хранятся биткоины. И доступ к ним можно получить из любой точки мира. Для этого нужно иметь только приватный ключ.
Успешно проведенную транзакцию невозможно отменить.
При желании в публичном реестре можно посмотреть информацию обо всех счетах и транзакциях.
Эти же особенности работы с криптовалютой сохранились в современных кошельках. При этом разные разработчики выпустили множество других кошельков для биткоина и прочих критовалют. В большинстве были реализованы новые функции и возможности. Благодаря характеристикам конкретных кошельков, их стало удобнее использовать для решения определенных задач.
Виды криптовалютных кошельков
Холодные и горячие кошельки
Все криптовалютные кошельки можно условно разделить на две основные категории:
Горячие. Это кошельки, которые часто используются для отправки и получения средств. Соответственно, они постоянно подключены к интернету, из-за чего повышается риск потери или кражи активов. Поэтому на горячих кошельках не стоит хранить крупные суммы.
Холодные. Такие кошельки отличаются тем, что они используются очень редко, и постоянно отключены от интернета. Соответственно, они обеспечивают безопасное место, где можно хранить биткоины на крупные суммы.
При этом один и тот же кошелек можно использовать в качестве горячего и холодного хранилища. Например:
Если скачать Bitcoin Core на компьютер и выключить его на долгое время – такой кошелек можно считать холодным.
Если же компьютер с установленным Bitcoin Core постоянно подключен к интернету и часто используется для проведения транзакций, то он будет считаться горячим кошельком.
Однако уже существуют разные кошельки, изначально имеющие определенный набор характеристик, благодаря которым их лучше использовать в качестве только горячего или только холодного хранилища.
Легкие и тяжелые кошельки
Это классификация по размеру места, которое кошелек занимает на устройстве пользователя:
Легкий кошелек предполагает только установку простого приложения для получения и отправки транзакций.
Тяжелый кошелек требует скачивания всего блокчейна, который может занимать достаточно много места. К примеру, размер блокчейна биткоина достигает 400 гигабайт.
Второй вариант чаще всего выбирают те, кому кроме отправки и получения монет, нужны дополнительные возможности. Например, майнинг, разработка смарт-контрактов и т.д.
Горячее использование криптовалют
Основное преимущество горячих кошельков – их удобство. При использовании такого кошелька не нужно скачивать весь блокчейн. Также в горячих кошельках часто изначально встроены дополнительные функции, которые позволяют более оперативно проводить транзакции и в целом работать с криптовалютой.
Онлайн-кошельки
К этой категории относятся все кошельки, доступ к которым осуществляется только через браузер компьютера. Они могут представлять собой специализированные онлайн сервисы для работы или использования цифровых активов. Кроме того, к онлайн кошелькам относятся все счета криптовалютных бирж.
Нужно учитывать, что все активы пользователей, хранящиеся на онлайн кошельке, находятся под контролем компании, которая предоставляет этот кошелек. Поэтому перед тем, как начать использовать такой сервис, нужно внимательно его изучить, чтобы понять насколько он надежный.
Расширения для браузеров
Это лёгкое программное обеспечение, которое создано в качестве расширения для браузера. Такие кошельки достаточно удобны в использовании. На рынке криптовалют существуют сервисы, доступ к которым можно получить только посредством браузреного кошелька.
В отличие от онлайн кошельков, они предполагают, что пользователь самостоятельно должен контролировать безопасность своего устройства. Если компьютер будет заражен вредоносным ПО, то хакеры могут украсть все содержимое браузреного кошелька.
В любом случае нужно сохранять приватный ключ на отдельный носитель. Тогда при необходимости можно будет восстановить доступ к кошельку через другое устройство.
Легкие кошельки
В большинстве случаев горячие кошельки не предполагают скачивания всего блокчейна. Чаще всего это легкое ПО, которое устанавливается на ПК или мобильное устройство. Оно используется только для хранения ключей и обеспечения подключения к децентрализованной сети.
Стандартно такой кошелек позволяет получать и отправлять криптовалюту, у него могут быть и дополнительные функции. При работе с таким ПО важно сохранять приватные ключи, чтобы иметь возможность восстановить доступ к счету из другого устройства.
Холодные кошельки
Холодные кошельки чаще всего выбирают люди, которые работают с крупными суммами, или планируют сохранять криптовалюту в течение длительного времени. Поэтому им нужно надежное хранилище, а также защита от воровства и потери средств.
Скачиваемые кошельки
Классическая версия холодного кошелька предполагает скачивание всего блокчейна на компьютер. Для примера можно взять биткоин – на сегодняшний день размер его блокчейна достигает 400 Гб. Многие пользователи для этой цели применяют и легкие кошельки. Кроме того, существуют версии для смартфонов и планшетов.
После установки такого кошелька, устройство отключается от сети и в дальнейшем редко используется для проведения транзакций. Если устройство не отключено от сети, то его нельзя считать холодным хранилищем.
Многие пользователи уверены, что самые лучшие кошельки для холодного хранения – те, которые разработаны создателями конкретной криптовалюты. А ПО от сторонних разработчиков считается менее надёжным. Это не так. Есть платформы, где хранятся биткоины с такой же высокой безопасностью.
Аппаратные кошельки
Аппаратный кошелек – небольшое устройство, которое предназначено для безопасного хранения приватных ключей, а также для проведения транзакций. Они считаются холодными, потому что не подключены к интернету.
Чтобы совершить транзакцию, такой кошелек нужно подключить к ПК через USB-разъем. Далее необходимо указать сумму и счет получателя. Сама отправки подтверждается нажатием физической кнопки на устройстве.
Качественный аппаратный кошелек гарантирует, что приватные ключи не будут похищены, даже если его подключить к зараженному ПК.
Бумажный кошелек
Это, пожалуй, самый дешевый способ где хранить биткоины. При этом, у него высокая надежность.
Такой кошелек – простой лист бумаги, на котором распечатаны публичные и приватные ключи. При желании на нём можно разместить и QR-коды для обоих ключей.
Чтобы получить средства на такой кошелек, нужно стандартно передать отправителю публичный ключ. А для отправки криптовалюты необходимо ввести приватный ключ в любом кошельке и создать транзакцию. Оба эти действия упрощаются за счет использования QR-кодов.
Мультивалютный кошелек
Это отдельная категория криптовалютных кошельков, которая предполагает хранение различных активов в одном месте. Они бывают разных видов: онлайн кошельки, достктопные, мобильные, аппаратные и т.д. Более того, такие кошельки могут быть как горячими, так и холодными.
Сегодня именно мультивалютные кошельки пользуются максимальным спросом. Основная причина заключается в их удобстве – если пользователь хочет работать с разными активами, то ему не нужно скачивать отдельные кошельки для каждой криптовалюты.
Кроме того, у таких кошельков часто бывают дополнительные встроенные функции. Например:
обмен криптовалют прямо в кошельке;
возможность интеграции с децентрализованными приложениями;
покупка крпитовалют через банковские карты и электронные счета;
участие в стейкинге.
Один из самых популярных примеров мультивалютного кошелька – Trust Wallet. Это специальное мобильное приложение для Android и iOS, которое поддерживает более 53 блокчейнов и более 160 тысяч активов. Конечно, при работе с этим кошельком, не нужно скачивать все блокчейны – для получения и отправки монет понадобятся только публичные и приватные ключи. Trust Wallet может выступать в качестве горячего кошелька или холодного хранилища. При необходимости доступ к кошельку можно получить из любого устройства.
Заключение
Сегодня существует множество способов хранения криптовалют. У них свои особенности и характеристики, подходящие для разных целей.
Русские Блоги
9.1 Хранение данных транзакции
Выполнение задачи
9.1.1 Данные книги блокчейн
В реестре хранятся записи обо всех изменениях транзакций, что является упорядоченным и защищенным от взлома. Каждый код цепочки транзакций должен записывать изменения данных в распределенном реестре. Данные, которые необходимо записать, называются состоянием, которое хранится в форме пар ключ-значение (K-V).
Реестр Hyperledger Fabric состоит из двух разных, но связанных частей:
Мировое государство: Состояние мира на самом деле представляет собой базу данных NoSQL для облегчения хранения и извлечения состояния; последнее значение группы состояний реестра хранится в форме пар ключ-значение. Это позволяет приложениям быстро получать последнее значение текущей бухгалтерской книги, не просматривая весь журнал транзакций. Его значение может быть простым значением или состоять из набора сложных данных, состоящих из пар ключ-значение. Как показано ниже:
Как видно из рисунка выше, каждое мировое состояние имеет номер версии, а значение начального номера версии равно 0. Каждый раз, когда состояние изменяется, номер версии состояния увеличивается. Когда статус обновляется, он также проверяется, чтобы убедиться, что он соответствует версии на момент создания транзакции.
Blockchain: Это файловая система, которая записывает журналы транзакций.Она состоит из N блоков, связанных хеш-значениями, каждый блок содержит серию нескольких упорядоченных транзакций. Заголовок блока содержит хеш-значение транзакции, записанной в этом блоке, и хеш-значение предыдущего заголовка блока. Таким образом, все транзакции в бухгалтерской книге упорядочиваются и связываются в зашифрованном виде. Другими словами, в распределенной сети, если цепочка хеширования не уничтожена, данные реестра не могут быть изменены.
На приведенном выше рисунке мы видим, что блок B2 имеет данные блока D2, которые содержат все его транзакции: T5, T6, T7. Что наиболее важно, заголовок блока (H2) блока B2 содержит зашифрованный хеш всех транзакций в D2 и эквивалентный хеш из предыдущего блока (B1). Благодаря этому способу связывания блоки неразрывно связаны друг с другом.
Ниже мы подробно разбираем подробную структуру блока и биржи.
блок: Каждый блок состоит из трех частей
Как показано на рисунке выше, заголовок блока (H2) блока B2 состоит из номера блока (2), хэша (CH2) данных текущего блока (D2) и хэша (CH2) из предыдущего блока (номер блока 1). PH1), состоящий из копий.
Заголовок блока: Заголовок блока содержит три поля, которые записываются при создании блока.
Блокировать данные
Он записывается при создании блока и содержит последовательность транзакций по порядку.
Блокировать метаданные
Эта часть содержит время написания блока, а также соответствующий сертификат, открытый ключ и подпись. Впоследствии Block Committer также добавил индикатор действительный / недействительный (также называемый битовой маской) для каждой транзакции.
Теперь, когда мы понимаем структуру блока, а затем, какова структура транзакции в данных блока, позвольте нам дополнительно понять подробную структуру транзакции / транзакции.
сделка: Данные блока в блоке содержат подробную структуру серии транзакций, которые фиксируют изменения в состоянии мира.
Как показано на рисунке выше: транзакция (T4) в данных блока (D1) блока B1 включает заголовок транзакции (H4), подпись транзакции (S4), предложение транзакции (P4), ответ транзакции (R4) и список подтверждения (E4). ).
заголовок
Получите базовые метаданные о транзакции, такие как название и версия кода цепочки.
Подпись транзакции (Подпись)
Эта часть содержит криптографическую подпись, созданную с использованием закрытого ключа клиентского приложения. Используется для проверки, не было ли изменено содержимое транзакции.
Предложение
Содержит имя функции вызываемого кода цепочки, входные параметры, необходимые для вызова функции, и код цепочки обновляет реестр в соответствии с представленным предложением транзакции.
Ответ транзакции (ответ)
После вызова выполнения имитации цепного кода значения до и после мирового состояния получаются и возвращаются клиенту в виде набора для чтения-записи (RW-set).
Список одобрений (одобрений)
Транзакция содержит только один ответ транзакции, но есть несколько подписей подтверждения от требуемой организации, чтобы соответствовать требуемой стратегии подтверждения.
9.1.2 Хранение данных
Блокчейн хранится в виде файлов. По умолчанию каждый файл блока имеет префикс blockfile_, за которым следует шестизначное имя, а начальным номером по умолчанию является 000000. Если есть новый файл, он будет увеличиваться на 1 каждый раз. Каталог хранения по умолчанию для файлов цепочки блоков: / var / hyperledger / production / ledgersData /chain, этот каталог включает в себя два подкаталога: каталог цепочек для хранения файлов цепочки блоков (каталог файлов каналов используется для различения каждой Ledger, и каждый одноранговый узел обрабатывает его. Каждый канал, которому он принадлежит, будет сохранять копию реестра канала) и использовать levelDB для реализации каталога индекса, который сохраняет информацию индекса. Структура каталогов следующая:
Сам узел Orderer сохраняет копию реестра, но не включает в себя базу данных состояний и данные исторического индекса, которые обслуживаются узлом Peer:
idStore: хранить все ledgerIds (или chainid / channelId), добавленные одноранговым узлом. И гарантируем уникальность номера реестра во всем мире. Каталог хранения по умолчанию: / var / hyperledger / production / ledgersData / ledgerProvider
Набор для чтения-записи
Имитация транзакции и набор для чтения-записи
После того, как смоделированная транзакция будет выполнена, подтверждающий узел (Endorser) сгенерирует набор для чтения-записи (Read-Write Set), который содержит уникальный ключ, считанный во время смоделированного выполнения транзакции, а также соответствующее представленное значение и его Отправьте список версий.Набор записи содержит список уникальных ключей и новых значений, записанных транзакцией. Если транзакция выполняет операцию удаления, установите флаг удаления для ключа в наборе записи. Если один и тот же ключ изменяется несколько раз в транзакции, будет сохранено только последнее измененное значение (т.е. последнее значение). Кроме того, если транзакция считывает значение указанного ключа, будет возвращено только отправленное значение статуса, а измененное, но незафиксированное значение в той же транзакции не может быть прочитано.
Как упоминалось выше, версия ключа включается только в набор для чтения; набор для записи содержит только список ключей и его последнее значение.
version генерирует уникальный идентификатор для указанного ключа, который может быть реализован различными способами, например, с использованием монотонно увеличивающегося числа для его представления. В текущей реализации это выражается на основе высоты цепочки блоков, то есть высота транзакции используется как версия ключа, измененного обменом, а высота транзакции представлена структурой версии (см. Структуру версии ниже), где TxNum представляет собой номер этого tx в блоке. Это решение имеет много преимуществ по сравнению с инкрементными серийными номерами, главным образом потому, что его можно хорошо использовать в таких модулях, как указаноb, моделируемые транзакции и проверка транзакций.
Ниже приведен пример набора для чтения и записи, подготовленного путем моделирования гипотетических транзакций. Для удобства мы используем порядковый номер с возрастающим порядковым номером для представления номера версии:
Кроме того, если транзакция выполняет запрос диапазона во время моделирования, запрос диапазона и его результаты будут добавлены в набор для чтения-записи, используйте query-info Представлять.
Проверка транзакции и обновление мирового статуса
Узел коммитера использует часть набора для чтения из набора для чтения и записи для проверки действительности транзакции, а часть набора для записи обновляет номер версии и значение затронутого ключа.
На этапе проверки номер версии каждого ключа в наборе для чтения сравнивается с мировым состоянием в базе данных состояний. Если он совпадает, транзакция считается действительной. Если набор для чтения-записи также содержит одну или несколько сведений о запросе (сведения о запросе), выполняется дополнительная проверка. Эта проверка гарантирует, что ни один ключ не будет добавлен, удален или изменен в пределах диапазона результатов этого пакетного запроса. Другими словами, если вы повторно выполните любой запрос диапазона (транзакция выполняется во время моделирования) во время проверки, он должен дать тот же результат, что и транзакция, полученная во время выполнения моделирования. Эта проверка гарантирует, что транзакция будет считаться недействительной, если при ее отправке произойдет фантомное чтение. Обратите внимание, что защита от фантомного чтения реализует только то, что вызывает Chaincode. GetStateByRange Метод, другие методы пакетного запроса (например: GetQueryResult Существует риск фантомного чтения, поэтому его следует использовать только в транзакциях только для чтения, которые не нужно отправлять на сортировку, если приложение не может гарантировать стабильность набора результатов во время фаз моделирования и проверки.
Если транзакция проходит проверку достоверности, узел коммитера использует набор записи для обновления состояния мира. На этапе обновления для каждого ключа в наборе записи будет обновлено соответствующее значение и номер версии в мировом состоянии.
Пример моделирования и проверки
Есть пять транзакций, а именно T1、T2、T3、T4、T5 Процесс моделирования этих пяти транзакций основан на одном и том же снимке состояния worldSate.Фрагмент кода ниже показывает последовательность чтения и записи для каждой транзакции.
Я слышал, что в леджере есть blockdb. Что это за blockdb?
В буквальном понимании его можно интерпретировать как базу данных блоков, то есть базу данных для хранения блоков, но на самом деле блок представляет собой файловую систему и хранится в каталоге / var / hyperledger / production / ledgersData / chain.
Что такое депозитарий
И какую роль он играет в инвестициях
Депозитарием называют профессионального участника рынка ценных бумаг, чья основная функция — учет прав собственности на активы. Проще говоря, депозитарий хранит ваши акции и облигации.
С недавнего времени депозитарий также оказывает услуги в отношении цифровых прав. Об этом и других особенностях депозитария я расскажу в статье.
Зачем нужен депозитарий
Суть деятельности депозитария — учет сделок с ценными бумагами. Депозитарий ведет специальные счета, на которых хранятся активы. Такие счета еще называются счетом депо. Депозитарий фиксирует и удостоверяет право собственности на активы как физических, так и юридических лиц.
Деятельность депозитария чем-то напоминает банковскую услугу по хранению денег, только в этом случае вместо денег — ценные бумаги.
Еще один участник рынка ценных бумаг — регистратор.
Отличие регистратора от депозитария
Регистратор тоже учитывает права на ценные бумаги, но в отличие от депозитария он нацелен на отношения с эмитентом — компаниями, которые выпускают ценные бумаги.
В частности, регистратор предоставляет эмитенту список лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров или право на получение дивидендов.
В целом схема хранения ценных бумаг с участием депозитария и регистратора выглядит так:
Виды депозитариев
Расчетный депозитарий, или просто депозитарий — участник фондового рынка, который ведет расчеты по сделкам и учет прав инвесторов на ценные бумаги.
Например, Вася покупает на Московской бирже лот акций «Газпрома». При этом его покупка означает продажу этих акций другим инвестором — Петей. Последний перестает быть собственником акций. По результатам сделки депозитарии Васи и Пети отразят операцию в своих реестрах: акции зачислятся на счет Васи и спишутся со счета Пети.
По состоянию на март 2021 года в России действуют 254 депозитария без учета специализированных. Деятельность депозитариев лицензируется Банком России. При этом часто можно встретить, что брокер и депозитарий — одна и та же организация.
Специализированные депозитарии — учитывают права на имущество, в числе которого могут быть ценные бумаги. В отличие от обычных депозитариев они контролируют участников рынка.
Например, такие депозитарии ведут учет имущества ПИФов, акционерных инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов, хранят документы на недвижимость, контролируют эмитентов облигаций с ипотечным покрытием, а также направляют в ЦБ РФ уведомления о нарушениях. На дату написания статьи в России действует 25 специализированных депозитариев.
Центральный депозитарий — это центральный узел обработки информации по операциям с ценными бумагами. Он выполняет функцию одного окна для всех депозитариев и регистраторов.
Центральный депозитарий обеспечивает прозрачность операций и минимизирует риски потери ценных бумаг. Как итог — обеспечивает надежность для инвесторов.
В России центральный депозитарий один — Небанковская кредитная организация НКО АО «Национальный расчетный депозитарий».
Центральный депозитарий открывает счет номинального держателя у регистраторов эмитентов. Например, он это делает, когда компания проводит первичное размещение на бирже — IPO.
Что такое счет номинального держателя
Для учета прав на ценные бумаги регистраторы открывают различные типы счетов: счет владельца, счет доверительного управляющего, счет номинального держателя и т. д.
Счет номинального держателя предназначен для «промежуточных» держателей ценных бумаг — как правило, это центральный депозитарий или просто депозитарий. Этот счет служит связующим звеном между регистратором и депозитариями.
Центральный депозитарий в рамках своей базы данных открывает счета другим депозитариям. Последние в свою очередь заводят счета для конечных инвесторов — они еще называются депонентами.
Например, эмитент выпустил 1000 обыкновенных акций, которые торгуются на бирже. Тогда регистратор эмитента открывает счет номинального держателя для центрального депозитария. На этот счет зачисляется 1000 акций.
Допустим, с акциями нашего эмитента работают два депозитария. Они открывают счета у центрального депозитария — по 500 акций каждый.
Депозитарии в свою очередь открывают клиентам счета депо, на которых учитываются права конкретных владельцев ценных бумаг — Васи, Пети, Коли и т. д. Суммарное количество акций у всех владельцев равно 1000 акций.
Благодаря такой цепочке счетов центральный депозитарий имеет возможность получать всю информацию о собственниках ценных бумаг и передавать ее регистраторам эмитентов.
Функции депозитария
Как происходит учет и хранение ценных бумаг. Депозитарий ведет систему учета в виде регистров, которые содержат информацию о депоненте, ценных бумагах и операциях с ними.
Депонент всегда может получить информацию от депозитария о количестве ценных бумаг на его счете. Современные депозитарии предоставляют информацию в личном кабинете, но при желании можно получить подтверждение на бумаге.
Ту же информацию имеет возможность получить и регистратор для дальнейшего предоставления ее эмитенту. Например, это делается в дату дивидендной отсечки для формирования реестра акционеров, которым положена ближайшая дивидендная выплата.
Здесь стоит напомнить про режим торгов Т+2 для акций, торгующихся на бирже. Если реестр закрывается в понедельник, то акционер должен приобрести акцию на торгах в четверг, чтобы попасть в реестр на выплату дивидендов.
Дело в том, что депозитарий передает поручение центральному депозитарию на списание или зачисление акций в день сделки, но исполняется оно на второй рабочий день. Именно на эту дату центральный депозитарий составит список владельцев ценных бумаг и предоставит регистратору. Полное описание этой процедуры приведено в условиях осуществления депозитарной деятельности НКО АО НРД.
Как победить выгорание
Выплата дивидендов или купонного дохода. Компания перечисляет денежные средства напрямую в конечный депозитарий или при посредничестве центрального депозитария. Депозитарий распределяет денежные средства по депонентам пропорционально количеству ценных бумаг, которые учитывались на их счетах на дату дивидендной отсечки с учетом правила Т+2 — для акций. Для облигаций с расчетами в рублях и юанях действует режим торгов Т+1, а с расчетами в долларах и евро — также Т+2.
Порядок передачи депозитарием депоненту выплат по ценным бумагам устанавливается депозитарным договором, при этом срок выплаты не может быть больше 7 рабочих дней.
Обратный выкуп акций. Иногда акционерные общества могут выкупать собственные акции у акционеров — это так называемый байбэк. Например, недавно об обратном выкупе объявил МТС, байбэк регулярно проводит «Лукойл». Байбэк может проходить в разных формах: акции может скупать с биржи дочернее общество компании, либо компания выкупает бумаги у акционеров. О последнем пойдет речь в статье.
Такое решение принимается общим собранием акционеров или советом директоров в зависимости от положений устава.
Решение о байбэке должно содержать:
Заявление о продаже своих бумаг акционер подает соответствующим указанием депозитарию. А тот передает волеизъявление акционера регистратору эмитента. Далее компания перечисляет депозитарию денежные средства за ценные бумаги. Акционер получает деньги, а депозитарий дает распоряжение регистратору о переходе прав на акции к эмитенту.
Участие в голосовании акционеров. Акции могут переходить от одного участника рынка к другому по несколько раз за день. Чтобы определить участников общего собрания акционеров, эмитент просит регистратора подготовить список инвесторов, имеющих такое право на определенную дату. Если акции торгуются на бирже, то учитывается режим торгов Т+2.
Регистратор запрашивает список владельцев ценных бумаг у депозитария. Такой список среди прочего содержит:
Перевод активов при сделках вне биржи. На организованных торгах сделка заключается в результате полного или частичного совпадения заявок на покупку или продажу. При этом подающий заявку, как правило, не знает, кто будет покупателем.
Возможен и другой вариант сделки — передача акций вне биржи. Для этого продавец подает депозитарию поручение на списание ценных бумаг и зачисление их на счет приобретателя.
Внебиржевые сделки чаще проводятся в случае непубличных компаний. Например, в случае небольших акционерных обществ или в рамках венчурных проектов. Так, бизнес-ангел, вложившийся в стартап на ранних стадиях, через несколько лет может зафиксировать свою прибыль, не дожидаясь IPO компании — путем продажи своей доли другому венчурному игроку. И сделает он это внебиржевой сделкой.
Преимущественное право покупки акций. Компании время от времени могут размещать дополнительные акции. Чтобы текущие акционеры имели право защитить свои доли от «размытия», им дается преимущественное право покупки новых выпускаемых акций. Если права на акции учитываются в депозитарии, то чтобы воспользоваться таким правом, акционер дает поручение своему депозитарию.
Сдача ценных бумаг в аренду. В личном кабинете брокера иногда можно увидеть поступление денежных средств за «овернайт». Речь о том, что некоторые называют займом или арендой ценных бумаг. На самом деле, это не то и не другое.
Такая операция позволяет дополнительно зарабатывать инвестору, если он держит бумаги продолжительное время. Депозитарий ведет учет сделок репо.
На овернайт инвестор дает разрешение — обычно галочкой в настройках брокерского счета. Теоретически это опасно для инвестора, так как если брокер вдруг обанкротится в выходные, он не сможет выполнить обязательство по возврату акций.
Период, в течение которого ценные бумаги выбывают из собственности налогоплательщика в связи с исполнением сделок репо, не включается в срок нахождения ценных бумаг в собственности налогоплательщика — согласно п. 2 ст. 219.1 НК РФ. Это означает, что срок владения ценной бумагой не меняется, и льгота на долгосрочное владение для инвестора будет по-прежнему действовать.
Обязанности депозитария
Все профессиональные участники рынка ценных бумаг несут общие обязанности по предоставлению отчетности, соблюдению законодательства, получению лицензии, раскрытию информации и т. д.
Депозитарная деятельность регламентируется ФЗ № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».
В том числе в обязанности депозитария входят:
Услуги депозитария
Какими ценными бумагами занимается депозитарий. Депозитарий учитывает права на бумаги, которые были переданы ему на хранение. Обычные депозитарии ведут учет прав на акции и облигации, специальные — на фонды ETF и БПИФ.
Учет прав ведется как в отношении бездокументарных ценных бумаг — которые учитываются в реестрах и не существуют в материальном виде, так и для обездвиженных документарных активов, то есть на физическом носителе.
Стоимость хранения ценных бумаг. Цена за хранение ценных бумаг зависит от конкретного депозитария. Несколько лет назад многие депозитарии брали фиксированную сумму, некоторые в том случае, если были операции по счету. Сейчас зачастую депозитарии хранят ценные бумаги бесплатно.
Брокеры и депозитарии стали конкурировать между собой, улучшая брокерский сервис и предлагая клиентам более простые решения. Чтобы не платить кучу абонентских плат, брокер часто зашивает траты на депозитарные операции в единую комиссию. Например, брокер Тинькофф на тарифе «Инвестор» сделал единую комиссию 0,3% за сделки — но нет ни абонентской платы, ни платы за депозитарий.
Тарифы на депозитарные услуги можно уточнить у конкретного депозитария. Если брокер и депозитарий представляет одна организация, то в момент открытия брокерского счета заключаются два договора — на брокерские и депозитарные услуги. Каждый из этих договоров будет содержать условия и тарифы.
Тариф на депозитарные услуги СбераPDF, 106 КБ
Стоимость депозитарного перевода ценных бумаг. Еще одна услуга депозитария — перевод ценных бумаг со счета на счет. Цена зависит от того, осуществляется ли перевод внутри одного депозитария или между разными.
Такая услуга может потребоваться, если инвестор использует вычет на ИИС типа А и по истечении трех лет при закрытии счета хочет применить ЛДВ — льготу на долгосрочное владение ценными бумагами. Дело в том, что если инвестор возвращал налоговый вычет на взнос, он не может воспользоваться ЛДВ при продаже активов даже после трех лет владения.
Но существует лайфхак: не продавать бумаги перед закрытием ИИС, а перевести их на обычный брокерский счет в рамках того же депозитария. При таком переводе запись о дате покупки ценной бумаги в депозитарии не меняется, поэтому при ее реализации на брокерском счете будет применена ЛДВ. То есть брокер, как налоговый агент, не удержит с положительного финансового результата 13% НДФЛ, как сделал бы это на ИИС типа А. Это подтверждает Минфин.
Как выбрать надежный депозитарий
Выбор депозитария мало чем отличается от выбора брокера. У депозитария должна быть лицензия. Проверить ее наличие можно на сайте Банка России. Можно также руководствоваться рейтингом Мосбиржи, проверить отчетность, раскрытие информации и сколько по времени депозитарий осуществляет свою деятельность.
Ниже я привел топ-10 операторов на фондовом рынке по количеству зарегистрированных клиентов согласно данным Мосбиржи.