Как понять что криптовалюта умирает
«Настроения не самые позитивные». Когда биткоин вернется к росту
Мнения экспертов могут не совпадать с позицией редакции. «РБК-Крипто» не дает инвестиционных советов, материал опубликован исключительно в ознакомительных целях. Криптовалюта — это волатильный актив, который может привести к финансовым убыткам.
Противоречивая ситуация
Финансовый аналитик криптобиржи Currency.com Михаил Кархалев
Обычно такие боковики проходят за 10-15 дней. Учитывая, что обвал состоялся 4 декабря, есть основания полагать, что уже на следующей неделе, в 20 числах, мы увидим выход из него.
Последние несколько лет биткоин обычно рос во второй половине декабря и практически до самого Нового Года. Будем надеяться, что своим традициям он изменять не будет и пойдет в рост.
Ончейн-метрики скорее говорят о бычьем настрое. Фундаментально, биткоин силен, но настроения на рынке не самые позитивные. Сейчас достаточно противоречивая ситуация, инвесторы пока не могут решить, как же реагировать на итоговое заседание ФРС. Полагаю, что уже в ближайшие дни они определятся с трендами.
Импульсное движение
Директор по развитию криптобиржи EXMO Мария Станкевич
А продавая свои активы, ФРС будет увеличивать предложение на рынке и забирать с него ликвидность. В долгосрочной перспективе это может негативно повлиять на экономику.
Вообще отмечу, что декабрь, традиционно, очень активный месяц на рынке криптовалют и мы скорее всего сможем увидеть импульсное движение уже на следующей неделе.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
Смерть Bitcoin. Кто и что может погубить криптовалюту
Предложение биткоина строго ограничено 21 млн монет. Более 80% от общего объема эмиссии главной криптовалюты уже добыто, а последняя монета будет получена примерно в 2140 году. Казалось бы, для спокойного существования первой цифровой монеты есть еще как минимум 120 лет. Однако все не так просто.
Весной этого года компания BitFlyer опросила жителей разных европейских стран, и более половины респондентов были уверены в том, что в недалеком будущем Bitcoin исчезнет. 55% из них предрекали существование главной цифровой монеты лишь до 2029 года. Причины, по которым исчезновение биткоина неизбежно, названы не были. Но существуют десятки предположений о том, что именно способно погубить первую криптовалюту — от абсурдных и маловероятных до действительно возможных.
Запреты регуляторов и властей
Однако серьезно пошатнуть положение биткоина могут запреты в более влиятельных на крипторынке странах, таких как Америка или Китай. Еще больше навредить состоянию первой криптовалюты может единогласное объединение всех стран против BTC. Но с учетом немалого количества лояльных к цифровой индустрии государств сегодня такое представить сложно. К тому же запреты зачастую лишь подкрепляют интерес пользователей и вынуждают придумывать все более изощренные способы обхода санкций и законов.
Биткоин построен на алгоритме Proof-of-Work (доказательство выполненной работы), который необходим для подтверждения транзакций и создания новых блоков. Пользователь, обладающий наибольшей вычислительной мощностью, может находить больше блоков и получать большее вознаграждение. Но если в одних «руках» окажется более половины мощности сети, то ее работа будет под угрозой.
Возможность атаки 51% была отмечена в White paper первой криптовалюты. Сатоши Накамото писал, что если большая часть CPU-нод будет контролироваться честными майнерами, то цепочка блоков будет расти быстрее и превзойдет любые другие блокчейны. Для изменения данных в прошлом блоке и изменения работы других нод атакующему необходимо приложить огромное количество усилий. Но в теории атака 51% — наиболее действенный способ уничтожения биткоина.
В январе этого года разработчик криптовалютных проектов Джимми Сонг в своем Twitter объяснил, почему провести атаку 51% на сеть BTC крайне сложно. Пользователю необходимо не только иметь достаточное количество асиков для захвата хешрейта, но и найти мощный источник питания для всего оборудования. К тому же с течением времени и ростом самого хешрейта стоимость атаки будет неуклонно расти.
То, что крах курса биткоина может нанести большой вред майнинг-индустрии, уже доказано. Будет ли это работать в обратном направлении — вопрос спорный.
Захват биткоина «китами» цифровой индустрии
Тема манипулирования крипторынком крупными игроками обсуждается в индустрии давно и активно. Версий о том, какими способами они влияют на курс биткоина, довольно много. Одна из самых популярных тактик, при помощи которой «киты» могут управлять рынком, называется «полоскание и повторение»: крупный игрок продает большую сумму цифровых денег по цене ниже рыночной. Это вызывает панику, стоимость резко падает, после чего инициатор покупает активы по самому выгодному курсу и в итоге остается в плюсе, затем цикл может повториться. Хватит ли «китам» сил и влияния, чтобы уничтожить биткоин? На этот вопрос нет точного ответа.
Но есть предположение о том, что самый крупный «кит» — это создатель Bitcoin Сатоши Накамото. По неподтвержденной информации, он владеет не только 1 млн монет, а это практически 6% от текущей эмиссии криптовалюты, но и знает способ устранения BTC. Однако история «я тебя породил, я тебя и убью» в лице Сатоши Накомото многим кажется всего лишь мифом.
Более реальную угрозу представляет скорый запуск глобальной регулируемой платформы для цифровых активов Bakkt. Одни ждут этого события с надеждой, другие — с большим опасением. Еще в прошлом году появились предположения, что этот сервис приведет не к революции в цифровой индустрии, а к захвату биткоина институциональными инвесторами.
19 сентября 2018 г. на фоне известий о предстоящем запуске Bakkt обеспокоенные представители криптовалютного сообщества направили в SEC письмо с предупреждением об опасностях неправильного регулирования корпоративного внедрения биткоина для самой технологии. Авторы заявили, что, если Bakkt начнет хранить все средства на едином счету, а также использовать их для кредитования и инвестиций, то есть вероятность, что будут смешаны средства заемщика и средства кредитора. Такое явление наблюдалось во время финансового кризиса в 2007-2008 годах. К тому же объединение биткоинов на одном счету может в разы увеличить риски хакерских атак, нарушить децентрализацию и привести к краху первой криптовалюты.
Среди абсурдных предположений о том, что может погубить биткоин, есть идеи об отключении интернета по всему миру, глобальной кибервойне и вытеснении BTC альткоинами. Что будет с миром, если исчезнет главная криптовалюта, — тема, которая становится все более актуальной с каждым годом. Но, возможно, еще более значимый вопрос заключается в том, что будет с миром, если биткоин не исчезнет.
Криптовалюты умерли. Или нет? Объясняют эксперты
Что это было?
Весь прошлый год криптовалюты были в фокусе внимания прессы. Для IT-аналитиков биткоин стал настоящим кормильцем. И легко ответить на вопрос, почему год назад народные массы приобретали криптовалюты. Они делали это не потому, что изучили алгоритмы блокчейна или имели собственную макроэкономическую концепцию. Они хотели купить потому, что покупал сосед. В этот период свирепствовала эпидемия подражания».
Однако в 2018 году курс биткоина падал. Опасливые инвесторы постепенно избавлялись от своих покупок. Если говорить об обычных людях, а не о владельцах бирж и криптофондах, считает Леонид, то в криптовалютах остались только самые идейные, терпеливые и просто забывчивые.
Примеров разбогатевших простых парней криптовалютный рынок предъявить миру уже не может. Не видя историй успеха, обыватели начали терять интерес к теме. Из аналитиков один лишь Томми Ли упрямо повторяет, что биткоин недооценен и снова рванет, а все остальные разбежались.
Все очень плохо
Пузырь лопнул
Виталий Исаков, руководитель отдела управления акциями УК «Открытие» полагает, что резкое снижение интереса к криптовалютам вызвано резким снижением их котировок.
«Снижение связано с тем, что биткоины — это лопнувший пузырь, — добавляет он — Подавляющее большинство криптоактивов не имели и не имеют никакого экономического смысла, а те, что имеют — на очень ограниченном рынке и сфере применения. Биткоин имеет нулевой шанс потеснить традиционную банковскую систему в большинстве развитых стран и в повседневной экономической деятельности. И это не обсуждая очевидный стеб в виде ‘криптокотят’ или ‘денталкоинов’. Попробуйте оплатить прием у стоматолога денталкоином».
Купленные в декабре 2017 года «шиткойны» никогда не вернутся к предыдущим верхам, считает Виталий. Они все умрут и обнулятся.
Госконтроль и стоимость биткоина
Эксперт-экономист Леонид Хазанов считает: одна из причин спада интереса и доверия к криптовалютам — в увеличении стоимости майнинга: «Он требует не только определенного оборудования, но адекватного электроснабжения. Сегодня на майнинг тратится столько электроэнергии, сколько ее потребляют некоторые отдельные страны. Это привлекает внимание контролирующих органов, озабоченных данным трендом и опасающихся сбоев в энергетических системах».
С ростом популярности криптовалют и количества транзакций величина затрат на выработку и даже хранение существенно возрастала. «На первых порах это только увеличивало стоимость единицы валюты и популярность ее выработки как средства заработка, — говорит доцент кафедры информатики и программного обеспечения вычислительных систем НИУ МИЭТ Петр Федоров. — С течением времени и ростом популярности криптовалют все больше сделок теневого бизнеса проводилось с их привлечением. Что опять же подстегивало рост криптовалют в целом.
Но стремительный рост вызвал и усиленный интерес государства. В ряде стран, в том числе в США и Китае, были приняты ограничительные меры к операциям с криптовалютой, обязывающие раскрывать суть сделок и их участников, что сразу понизило популярность таких операций».
Петр выделяет две основные причины падения интереса к криптовалютам:
Конкурентные стейблкоины
Против наиболее популярной криптовалюты — биткоина — сыграли и стейблкоины. Стейблкоины — это общее название различных криптовалют, курс которых привязан к курсу обычных валют или запасам физических товаров. Они хороши тем, кто имеют фиксированный курс и не отличаются значительными ценовыми колебаниями.
«Стейблкоины лишены основного недостатка, который привел к разочарованию в крипте — бешеной волатильности, то есть изменчивости цен, — поясняет Алексей Ермаков, генеральный директор Aximetria. — Стейблкоины не позволяют в одночасье разбогатеть, но сохраняют все преимущества криптовалюты: эксклюзивность владения, дешевизну переводов и возможность открыть квазивалютный счет. На них можно купить те же доллары, но не хранить их в ‘сберкассе’, а использовать более удобные, технологически совершенные и защищенные приложения».
Недобросовестные ICO-стартапы
Дмитрий Юхневич из LT Digital Group фундаментальной причиной падения рынка считает тот факт, что применение биткоину в повседневной экономике так и не найдено. «А рынок ICO дискредитировал себя в 2017 году, — добавляет он. — Проекты собирали деньги, продавая токены продукта, но сам продукт большинство проектов так и не предоставили. В конце 2018 года инвесторы были разочарованы. Последовал ряд громких скандалов, и все это отразилось на курсе».
Непонимание технологии
Ярослав Дубовиков, исполнительный директор Объединенной телекоммуникационной корпорации, объясняет: «Криптовалюта — это производная блокчейн-технологии. Это синтетический продукт скрещивания товарно-денежных отношений и цифрового пространства. Однако некоторые ‘эксперты’ переформатировали полезную идею в чистую спекуляцию. Те, кто обладает фундаментальными представлениями об экономике, с момента зарождения идеи ввода криптовалюты в финансовый оборот были скептиками».
Когда вы создаете программный продукт, вы должны знать математику, считает Ярослав. Так и здесь: когда вы создаете криптовалюты, вы должны понимать, как работает экономика и как это может быть внедрено в цифровое пространство.
Люди не понимали, зачем это нужно и как с этим взаимодействовать. Поэтому широкого распространения «крипта» не получила. Ведь в нее вкладывали реальные деньги, представляя это валютой и проводя параллели между валютами других стран. Было нарушено именно восприятие продукта. Криптовалюта задумывалась как революция, а все скатилось к спекуляции.
Все еще будет
Блокчейн — не биткоин
Элина Марданова, коммьюнити-менеджер стартапа ND INVEST, считает, что падение биткоина зря связывают с падением всего крипторынка.
«Нельзя забывать, что существует много других коинов, — говорит Элина. — Альткоин Ethereum занял второе место, а Bitcoin — 15-е. На первом месте — EOS. Так что крипторынок жив, просто идет смена лидера. Биткоин держался десять лет и уже выполнил свою роль в цифровой революции. Не забывайте, что именно ему нужно быть благодарным за технологию блокчейн, которая сейчас используется повсеместно: и в банковской сфере, и в логистике, и в торговле».
«За биткоином стоит технология распределенных реестров, в народе более известная как блокчейн, — рассказывает глава экспертного совета по цифровой экономике и блокчейн-технологиям при Госдуме РФ Артем Кольцов. — Простым людям уже не интересен второй слой криптовалюты. А он дает надгосударственную возможность передачи ценности, создания цифровых активов и бесконтрольное перемещение финансовых ресурсов по планете с большой скоростью. Блокчейн дает массу интересных возможностей кроме криптовалюты».
Пузырь сдулся, технологии остались
Дмитрий Голубовский, аналитик ФГ «Калита-Финанс», утверждает: криптовалюты не перестали быть интересными.
«Это естественный процесс, — говорит Дмитрий. — Таких пузырей было много в истории финансового рынка. Каждый раз, когда какая-то новая форма торговли начинает бурно развиваться, рождается финансовый пузырь, который потом лопается. Торговля остается, технологии остаются, материальное обеспечение остается, исчезает лишь дутая ценность».
Криптовалюты породили новую форму обмена ценностью: без границ, без регуляторов, без писаных правил, вообще без «третьей стороны». Новая форма обмена породила новый пузырь. Пузырь лопнул, технологии осталась, и будут развиваться дальше. Рынок жив и растет вширь — притом, что цены его старых флагманов сильно упали.
Новые пути
Георгий Керимов, руководитель направления блокчейн-технологий Учебного центра ФОРС, полагает, что сейчас настал период «криптозимы». Но это время очень полезно и действует отрезвляюще на инвесторов. Разработчики усиленно решают проблемы и вносят улучшения в код своих криптовалют, а люди накапливают инвестиции. Фундамент уже подготовлен. Осталось лишь немного подождать.
«В обществе должно появиться понимание, зачем нужна криптовалюта и что с ней делать. Чем больше людей будут погружаться в это, тем быстрее будет расти доверие общества. Когда люди поймут, что хранить деньги в криптовалюте надежно, тогда и начнется ее золотой век», — предсказывает Георгий.
«Сейчас мы наблюдаем этап постепенного ‘взросления’ рынка, — говорит Леонид Матвеев, руководитель отдела биржевой аналитики Waves. — Стартапы, получившие финансирование, развивают свои блокчейн-продукты. Инвесторы научились отличать мошеннические проекты. Происходит естественное очищение рынка от них. Криптосфера успокоилась, поэтому курсы криптовалют снизились и пока стабильны».
Механизмы ICO были несовершенны из-за отсутствия законодательного регулирования. В 2019 году им на смену приходит STO (Security Token Offering). Эта технология означает выпуск ценных бумаг в виде цифровых активов (токенов). Проект, который хочет собрать средства таким образом, должен пройти серьезную проверку регулятора. Это существенно снижает риск мошенничества или непродуманной реализации бизнес-идеи и стимулирует инвесторов вкладываться в криптоиндустрию.
Оживить крипторынок может какое-либо значимое событие, предполагает Леонид. Например, легализация криптовалют на государственном уровне или кейс известной компании, которой блокчейн помог повысить эффективность работы. Затем вновь появится спрос на криптовалюты и курсы вырастут. Подобная цикличность — нормальное явление для инвестиционных рынков.
Как научиться прогнозировать изменение цены биткоина. Главные советы
Существует несколько способов прогнозировать изменение цены криптовалют и других финансовых инструментов. Как определить разворот тренда, почему на рынке цифровых денег важную роль играют эмоции инвесторов и за чем необходимо следить, чтобы научиться предсказывать движения котировок биткоина и альткоинов.
Антон Кравченко, CEO Xena Financial Systems:
Во-первых, никогда не нужно ловить «падающий нож», то есть входить против тренда. Когда тренд разворачивается, он «выдыхается» медленно, и это чаще всего правильная точка разворота, которая напоминает дно чашки или кепку с другой стороны.
И нужно внимательно следить за количеством кошельков, количеством транзакций и себестоимостью майнинга — эти данные помогают понять соотношение предложения и спроса (применимости) биткоина.
Владислав Антонов, аналитик ИАЦ «Альпари»:
Для прогнозирования рынка используется технический анализ, в котором чаще всего применяют ценовые модели: двойная вершина, двойное основание, флаг, вымпел, симметричный треугольник. Используют и инструменты Фибоначчи. Поскольку на рынке высокая волатильность длина импульсных волн определятся инструментами Фибоначчи по отношению к предыдущей волне. Для детального пропорционального анализа можно изучить волновой анализ или метод гармонических моделей (бабочка, краб, летучая мышь, акула…) У каждого актива есть своя амплитуда колебаний. Когда трейдер часто использует один и тот же инструмент для анализа актива, то за все его время работы на рынке у него накапливаются статистические данные, позволяющие в будущем использовать коэффициенты Фибоначчи. Один метод оценки всегда дополняет другой.
Никто не знает, когда начнется тренд и закончится. В техническом анализе есть предпосылки для разворота: «бычья» и «медвежья» дивергенция (расхождения), развороты, ценовые модели, двойная вершина, двойное основание, пробой ценовых уровней и трендовых линий и свечные модели — комбинация свечек на графиках.
Никто не знает, где остановится актив. Опытные трейдеры не ловят «ножей» на рынках, не работают против его движения. Статистический анализ дает возможность прогнозировать разворот. Но все методы анализа реализуются с некоторой вероятностью. У важных ценовых уровней разворота должны быть сильные сигналы. Если бы все четко прогнозировали движение рынка, то все бы инвесторы всегда зарабатывали и рынка бы в итоге не было.
Максим Кейдун, CEO Hodlhodl:
Я бы не советовал заниматься прогнозированием, это очень неблагородное дело. Рынок криптовалют — это дикий запад, где зачастую все известные методы анализа не очень работают или вообще не применимы. Поэтому я бы полагался на стратегию DCA — dollar cost average — и заходил бы постепенно в рынок мелкими суммами. Таким образом не будет потребности заниматься прогнозами и пытаться поймать идеальный момент. Это вряд ли получится.
Татьяна Максименко, официальный представитель биржи криптовалют Garantex:
Нет какой-то универсальной методики, позволяющей безошибочно определять дно и пик. Даже профессионалы рынка ошибаются. Чтобы чувствовать рыночные тренды нужно изучить актив, посмотреть его движения в прошлом, что провоцировало его рост, а что — падение. Обычно позитивные новости о технологическом развитии, о грядущем обновлении, о сотрудничестве с крупными игроками традиционных финансовых сервисов провоцируют рост курса, а сообщения о хакерских атаках, кражах, уязвимостях в коде — снижение курса.
Но криптовалютный рынок очень эмоционален, и во многом движение курса зависит от настроения инвесторов. Почему в какой-то момент у инвесторов есть ощущение, что вот это обновление приведет к скачку развития этой криптовалюты, а в другой момент похожее обновление не вызывает у них воодушевления — предсказать сложно. Сейчас для определения настроения инвесторов часто используют алгоритмизированные решения, которые анализируют огромный массив данных из соцсетей, СМИ, соотносит их с данными торгов и выдает определенный прогноз, но и это не панацея. В общем, добро пожаловать в мир криптовалют — здесь нет гарантий, зато весело.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
Эксперты «РБК-Крипто» оценили прогнозы аналитиков и объяснили перспективы биткоина в следующем году.
Высокий риск
Биткоин — это не ценная бумага, и его стоимость зависит не только от технического и фундаментального анализов, но и от множества факторов, которые оказывают значительное влияние на курс, пояснила директор по развитию криптобиржи EXMO Мария Станкевич. По ее словам, несмотря на наличие определенного «бычьего» тренда, попытка спрогнозировать цену биткоина в следующем году — это не более чем гадание на кофейной гуще.
С фундаментальной точки зрения у биткоина есть потенциал, пояснила эксперт. Она добавила, что потенциал криптовалюты подтверждают различные ончейн-данные и крупные покупки биткоина «китами» во время коррекций. Однако Станкевич напомнила, что различные негативные события могут значительно отразиться на котировках крипторынка.
«Китами» называют инвесторов — крупных держателей цифровых активов.
«Одно возможное решение SEC по запрету биткоина или USDT может оказать значительное влияние на курс», — отметила эксперт.
1 декабря председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) Гэри Генслер назвал назвал биткоин автономной альтернативой и конкурентом банковской системы США. Ранее Генслер утверждал, что у регулятора нет планов по запрету биткоина и других криптовалют.
Потенциал сохраняется
Все прогнозы в отношении криптовалют стоит воспринимать с высокой долей скепсиса, утверждает директор сервиса по обмену криптовалюты Alfacash Никита Сошников. Он согласился с Николасом Мертеном в том, что биткоин вернется к фазе активного роста после периода бокового движения, поскольку криптовалюта сохраняет потенциал для движения вверх.
«В пользу этого сценария говорит непрекращающийся рост доли ходлеров — инвесторов, предпочитающих хранить биткоины в долгосрок на своих личных кошельках. Это оказывает определенное стимулирующее воздействие на курс биткоина», — отметил эксперт.
Рынок на позитиве
Текущее боковое движение на крипторынке не вызывает каких-то серьезных опасений у криптоинвесторов, считает сооснователь Crypterium Владимир Горбунов. По его словам, это указывает на то, что большинство участников рынка находятся в позитивном расположении.
По прогнозу Горбунова, первый квартал следующего года на крипторынке будет позитивным, поскольку пока для роста негатива нет никаких факторов. В рынок заходят новые участники, объемы торгов растут, а в индустрии появляются перспективные проекты, утверждает эксперт. После периода активного роста в начале 2022 года на рынке цифровых активов с большой вероятностью наступит коррекция, которая продлится примерно до осени, спрогнозировал Горбунов.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.