Мб валюта етс что это

Валютный рынок ETC против фьючерса Si

В последнее время к нам часто обращаются за торговым роботом именно для секции ETC биржи ММВБ. На ней торгуется только наличная валюта, то есть доллар, евро, юань. Имеет ли смысл спекулировать этими инструментами — сейчас мы разберемся.

Преимущества и недостатки ETC

Плюсы

1. Возможность вывода наличной валюты. То есть, если Вы купили лот доллара, евро или юаня — Вы можете получить их прямо в кассе брокера или вывести на свой счет.

2. Ликвидность. Обороты на долларе ETC несравнимо выше, чем на фьючерсах. Но этот плюс только для очень крупных счетов от 10 миллионов рублей

Минусы

1. Самый главный и жирный минус — Вам придется САМОСТОЯТЕЛЬНО рассчитывать и уплачивать налог. Только представьте себе — чего это стоит рассчитать прибыль по всем сделкам для внутридневного трейдера.

Многие могут тут написать, что ФНС простит нам налог с валютных операций, в чем я очень сильно сомневаюсь. Подождут три года и впаяют некислый штраф процентов под 50% от неоплаченной суммы. Лично я бы рисковать не стал. Найти все Ваши сделки — проще пареной репы.

2. Выше комиссионные.

3. Если торгуешь меньше чем 50 лотов, то биржа берет доп.комиссию(добавил GHJK )

Итого

Мое мнение такое. Если Вы хотите купить валюту и вывести на вклад или банковский сейф(мой выбор!), то смело открывайте счет на ETC. Покупайте и выводите.

Но если Вы собираетесь спекулировать активно, да и еще с торговым роботом, то используйте только фьючерсы.

Источник

Добро пожаловать на валютную секцию ММВБ (ETC)!

Всем желающим приобщиться к прекрасному и торговать валютой, а не фьючерсом на нее — добро пожаловать на валютную секцию ММВБ (в квике раздел ETC)! Хотя чем не устраивает фьючерсы — не совсем понимаю.
Коротенько расскажу на примере доллара основы торговли на ETC.
USDRUB_TOD — это контакт на поставку 1000 долларов сегодня.
Сначала, надо понять, что такое своп.
Упрощенно, своп — это цена за перенос USDRUB_TOD на след. торговый день, а иначе выйдешь на поставку валюты. Чтобы перенести USDRUB_TOD (1 контракт = 1000 баксов) ты должен иметь купленный своп USD_TODTOM (1 контракт = 100000 баксов). т.е. на 100 коней USDRUB_TOD покупаешь 1 конь USD_TODTOM (если не хочешь выйти на поставку валюты). Если купить USDRUB_TOM, то своп покупать не надо, но на след. день USDRUB_TOM исчезнет и появится USDRUB_TOD и опять чтобы не выйти на поставку валюты надо будет купить своп USD_TODTOM. Т.е. для 100 контрактов USDRUB_TOD надо каждый день покупать 1 контракт USD_TODTOM, чтобы не выйти на поставку валюты. Есть еще дальние свопы, но по ним ликвидность не очень.
Если Вы выходите на поставку валюты, то должны иметь на счете полное обеспечение для ее покупки (подробнее условия узнавайте у своего брокера).
Все контракты USDRUB_TOD в количестве не кратные 100 выходят на поставку (даже если есть купленный своп).
Естественно, если ты продал USDRUB_TOD и переносишь позицию на следующий день, то получаешь цену свопа в качестве премии.
Если перенос производится через выходные/праздники, то своп будет пропорционален кол-ву дней, через которые он переносится.

Если есть неточности или дополнения — добро пожаловать в комменты.

Источник

Догоняющий, но не отстающий. Зачем нужна криптовалюта Ethereum Classic

Часть сообщества была крайне против такого метода, так как это могло негативно повлиять на децентрализованность системы и на ее безопасность. Хардфорк нарушал несколько принципов цифровых денег, поэтому сооснователи криптовалюты Чарльз Хоскинсон и Гэвин Вуд предложили продолжить работать на старом блокчейне. Виталик Бутерин от этой идеи отказался.

Хардфорк произошел на 192000 блоке 20 июля 2016 г., все держатели Ethereum получили аналогичное количество новых монет. Ethereum Classic поддержал крупный майнинг-пул MinerGate, а через две недели после разветвления цепи альткоин добавила торговая площадка Poloniex, после чего к ней присоединились Bitfinex, Kraken и BTC-e.

Однако у новой криптовалюты были и противники — китайский предприниматель Чандлер Го пообещал провести атаку 51% на сеть альткоина, но не получил необходимой поддержки, поэтому она не состоялась. В августе 2016 г. сообщество Ethereum Classic опубликовало «Декларацию независимости», в котором назывались главные принципы работы альткоина:

После этого разработчики провели хардфорк Ethereum Classic, чтобы оптимизировать код и отложить «Бомбу сложности» — обновление, которое сделает майнинг криптовалюты невыгодным. В начале 2017 г. блокчейн альткоина обновили, чтобы снизить нагрузку на сеть, после чего провели еще несколько улучшений, направленных на усиление безопасности сети.

Ethereum Classic — платформа для децентрализованных приложений с открытым исходным кодом на алгоритме Proof of Work. Она работает при помощи виртуальной машины Sputnik Virtual Machine. Изначально эмиссия альткоина не была ограничена, однако в декабре 2017 г. был установлен потолок в 210 млн токенов, на данный момент из них добыто 105 миллионов.

Криптовалюта Ethereum Classic построена на блокчейне Ethereum, поэтому между ними не так много отличий — обе платформы со смарт-контрактами предназначены для децентрализованных приложений. Одно из самых главных различий — вторая по капитализации криптовалюта не имеет ограничения эмиссии, в отличии от форка.

По словам технического директора Emercoin Олега Ховайко, проекту ETC не хватает личности уровня Виталика Бутерина для того, чтобы привлекать крупные инвестиции. Специалист подчеркнул, что Ethereum находится заметно впереди в плане PR, маркетинга, количества партнерств и реализованных проектов, поэтому «классику» досталась роль догоняющего.

Однако он более децентрализован, так как для того, чтобы внести изменения в код второй по капитализации криптовалюты, необходимо внести предложение, после чего оно будет обсуждаться разработчиками. При этом, на блокчейне платформы Виталика Бутерина запускаются тысячи ICO и множество децентрализованных приложений, Ethereum Classic такой статистикой похвастаться не может.

Где торговать и как хранить

Для безопасного хранения актива можно использовать аппаратные кошельки Ledger Nano S и Trezor. На официальном сайте альткоина предлагается установить кошелек ClassicEtherWallet, мобильный Jaxx, Parity, Mist и другие варианты.

Источник

Биржевые товары (ETC)

Опубликовано 14.07.2021 · Обновлено 14.07.2021

Что такое биржевой товар (ETC)?

Биржевые товары (ETC) – это тип ценных бумаг, которые могут предлагать трейдерам и инвесторам без прямого доступа к спотовым или производным товарным рынкам доступ к таким товарам, как металлы, энергия и животноводство. ETC может отслеживать отдельные товары или корзину из нескольких товаров и может предоставить интересную альтернативу торговле товарами на фьючерсном рынке.

Ключевые выводы

Понимание торгуемых на бирже сырьевых товаров (ETC)

ETC удобны для инвестирования в отдельные рынки, такие как животноводство, драгоценные или промышленные металлы, природный газ и другие товары, к которым частным инвесторам часто трудно получить доступ. С другой стороны, примером товарной корзины ETC является корзина, которая отслеживает несколько металлов (а не только один) или группу сельскохозяйственных товаров, таких как пшеница, соя и кукуруза.

Производительность ETC связана с одним из двух источников. Он может быть основан на спотовой цене на товар (цена немедленной поставки) или на фьючерсной цене (производный контракт на поставку в будущем). ETC обычно пытаются отслеживать ежедневную динамику базового товара, но не обязательно долгосрочную динамику.

Краткий обзор

Структура ETCs зависит от компании, выпускающей продукт. Некоторые биржи, такие как Лондонская фондовая биржа (LSE) и Австралийская фондовая биржа (ASX), предлагают продукты, называемые ETC, которые имеют определенную структуру.

Как и другие инвестиционные фонды, ETCs взимают комиссию за управление, называемую коэффициентом расходов, которая компенсирует компании работу ETC. Кроме того, у каждой ETC есть стоимость чистых активов (NAV), которая считается справедливой стоимостью каждой акции на основе стоимости холдингов, лежащих в основе ETC. Поскольку акции ETC торгуются на бирже, их стоимость на рынке может колебаться выше или ниже значения NAV.

Биржевые товары (ETC) и биржевые фонды (ETF)

ETCs позволяют инвесторам сосредоточиться на одном товаре, в то время как биржевые фонды (ETF), как правило, инвестируют более широко в широкий спектр ценных бумаг или компаний.

Как и ETF, акции ETC котируются и торгуются на биржах, причем цены колеблются в зависимости от изменений цен на базовые товары ETC. Однако, в отличие от ETF, ETC структурированы как ноты, которые представляют собой долговые инструменты, подписанные банком для эмитента ETC, но обеспеченные товарами, которые они отслеживают в качестве обеспечения.

Таким образом, ETC не следует путать с товарными ETF, которые напрямую инвестируют в физические товары, такие как сельскохозяйственные товары, природные ресурсы и драгоценные металлы, и удерживают их. ETC не покупает и не продает товар или фьючерсный контракт напрямую. Эта банкнота обеспечена физическими товарами, которые покупаются за счет денежных средств, поступающих в ETC.

Использование активов в качестве обеспечения снижает риск неисполнения обязательств андеррайтером векселя. Это похоже на биржевую ноту (ETN), за исключением того, что ETC обеспечивается залогом физического товара, а ETN – нет.

Типы биржевых товаров (ETC)

Обратные ETC – это более сложные инструменты, которые движутся вверх, когда товар движется вниз, или наоборот.

Между тем ETC с кредитным плечом структурированы таким образом, что движение товаров умножается на определенный фактор, например, на два или три, что приводит к двукратному или трехкратному увеличению волатильности базового товара. Использование кредитного плеча увеличивает вероятность получения прибыли, но также увеличивает потенциальные убытки.

Источник

ETP, ETF, ETC, ETN: в чем отличия?

О существовании биржевых фондов сегодня знают многие, даже начинающие инвесторы. Однако если изучить рынок чуть глубже, то окажется, что помимо ETF существуют и другие весьма похожие обозначения: например, ETP и ETC. В чем же разница между этими инструментами? Равны ли они по рискам и стоит ли на постоянной основе выбирать только один из них?

Что такое ETP?

ETP – это аббревиатура, означающая Exchange Traded Product, что дословно переводится как «Продукт, торгующийся на бирже». При этом ETP это фактическое название для целой группы биржевых активов, к которым относятся уже перечисленные выше ETF и ETC, а также биржевые ноты ETN. О последних подробнее читайте здесь.

Нетрудно увидеть, что во всех случаях отличается лишь последняя буква, тогда как первые две указывают на обращение инструмента на бирже. При этом:

Кроме того, в 2020 году американские ETF-провайдеры предложили биржам Cboe, Nasdaq и NYSE дополнительно ввести Exchange-Traded Instrument (ETI). К ним могут относиться фонды с кредитным плечом, инверсные фонды, растущие при падении рынка, а также другие варианты, построенные по типу структурных продуктов. В более общем смысле под ETI могут понимать любой биржевой инструмент, который не предполагает вложений в базовый для фонда индекс.

Тем не менее характерной чертой любого ETP является привлечение денег инвесторов, которые с течением времени рассчитывают получить больше, чем вложили. Инвесторы получают право на часть активов, равную их доле в продукте, либо на доход при погашении ETP – права инвесторов зависят от типа биржевого продукта. При этом свой пай инвесторы в любой момент могут продать на бирже как обычную акцию.

Эмитент ETP зарабатывает на комиссиях, которые составляют от сотых долей процента до примерно 1% в год. Это величина считается от активов под управлением ( AUM = Assets under management ). Вознаграждение фонда довольно маленькое, но гарантированное – заработок эмитента зависит в первую очередь от объема привлеченных средств, и только во вторую от динамики базового актива, который отслеживается в Exchange Traded Product.

Как появились ETP?

После «Черного понедельника» 1987 года с дневным падением американского рынка на 20% Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США признала волатильность рынка серьезной опасностью для инвесторов. Для решения этой проблемы она предложила создание нового продукта: простого для покупки обычным инвесторам и включающего целую корзину крупнейших акций какой-либо страны или отрасли.

Разработкой такого продукта занялась команда экономистов во главе с Натаном Мостом, занимающим должность вице-президента по разработке биржевых активов на Американской Фондовой Бирже AMEX.

Концепция ETF-фонда была готова уже в 1989 году, однако далеко не все члены SEC одобрили новый проект. Согласование запуска нового типа взаимного фонда, доли которого могут торговаться на бирже, как простые акции, заняло 4 года. Первый ETF в США был выпущен в 1993 году – Standard & Poor’s Depositary Receipts, отслеживающий акции индекса S&P 500.

Однако созданная в 1989 году концепция подобного фонда стала известна и за пределами США. Из-за этого первый в мире ETP появился не в Соединенных Штатах, а в Канаде, где процесс согласования нового инструмента занял всего один год: таким образом, первый в мире ETF создан в 1990 году, он отслеживал индекс акций крупнейших компаний Канады – Toronto Stock Exchange 35 Index.

На российском фондовом рынке ETP появились только в апреле 2013 года. Первым ETP оказался биржевой фонд на российские облигации FinEx UCITS ETF FXRB.

Отличительные черты ETF

ETF расшифровывается как Exchange Traded Fund, в русском переводе «фонд, торгующийся на бирже» или просто «биржевой фонд». На моем сайте есть десятки статей по этой теме, но наиболее полный обзор инструмента в виде вопросов и ответов можно прочитать здесь. Ниже я просто повторю самые основные вещи.

ETF-провайдер (эмитент) привлекает деньги и производит выпуск паев биржевых фондов – разновидность долевых ценных бумаг (акций). Сами паи формируются как портфель ценных бумаг, отвечающий политике фонда: скажем, он может отслеживать индекс главных бразильских акций или компаний здравоохранения США.

Каждый инвестор фонда имеет право на часть приобретенных на его средства активов, цена которых меняется под действием спроса и предложения на мировых рынках. При этом инвестор может выйти из фонда в любой момент, продав пай биржевого фонда на рынке, как обычную акцию.

Обычно (но не всегда) биржевые фонды повторяют какие-либо индексы ценных бумаг. Например, ТОП-3 крупнейших ETF отслеживают индекс S&P 500:

Понятно, что существуют фонды, инвестирующие не только в главные американские акции:

Более того, ETF могут быть с пассивным управлением (повторяющие индекс) и с активным управлением, например, ARK Innovation ETF (стремящиеся обогнать индекс). Тем не менее статистика SPIVA показывает, что около 80% фондов, занимающиеся активным управлением, на периоде в 10 лет проигрывают рынку. И на более длинной дистанции этот процент продолжает расти.

Биржевые фонды являются не только первым, но и самым распространенным биржевым продуктом. К декабрю 2020 года количество ETF достигло 7602 (88,3% от всех ETP), а их общая капитализация недалека от 8 трлн. долл. США. На остальные биржевые продукты приходится «всего» около 250 млрд. долл., а их количество за исключением ETF равно 1005 штук (ETC и ETN).

Отличительные черты ETC

ETC – это Exchange Traded Commodities, то есть «торгующиеся на бирже товары». Иногда также встречается расшифровка Exchange Traded Commodities & Currencies, то есть «торгующиеся на бирже товары и валюта», так как в портфелях ETC могут быть не только товары, но и валютные фьючерсы, необходимые для хеджирования.

ETC-провайдеры выпускают свои ценные бумаги, соответствующие инвестиционной политике фонда, и вкладывают деньги в физические товары или фьючерсные контракты на них. Таким образом инвесторам, желающим вложиться, например, в золото, не требуется ни хранить физические слитки, ни инвестировать во фьючерсы с ограниченным сроком действия.

С первого взгляда может показаться, что ETC и ETF являются синонимами, однако они различаются не только классом активов, но и своей структурой:

То есть, по своей структуре ETC частично похожи на биржевые ноты ETN, однако они обеспечены приобретенными активами, как ETF. В результате в плане риска платежеспособности различие между ETC и ETF небольшое — по крайней мере, оно заметно меньше, чем между ETF и ETN. Читайте здесь.

При этом ETC не выплачивают процентов и купонов, а их цена (цена пая) устанавливается путем спроса и предложения на бирже и иногда может отклонятся от стоимости базовых активов фонда. Объектами инвестирования в ETC являются совершенно разные товары: промышленные и драгоценные металлы, энергосырье, сельскохозяйственные культуры и даже домашний скот.

ETC-провайдерами могут выступать те же фонды, что выпускают и ETF. Например, iShares Physical Gold ETC (SGLN) – долговая ценная бумага, стоимость которой привязана к стоимости золота. Исходя из названия ясно, что базовым активом и обеспечением по этим ценным бумагам выступают физические слитки, а не фьючерсные контракты.

Другой подобный товарный фонд – Xtrackers Physical Gold Euro Hedged ETC (XAD1), его активы привязаны не только к стоимости золота, но и к курсу евро. Интересно, что при этом существует, скажем, Perth Mint Physical Gold ETF, где инвесторы владеют золотом на долевой основе. Хотя товары это больше территория ETC, биржевые фонды тоже могут инвестировать в эти активы.

Источник