На чем хорошо спекулировать
Придумал план спекуляций, он сработает?
Можно ли заработать на дивидендах, если покупать акции за неделю или две до срока выплаты, а потом сразу продавать? Например, для этого удобно пользоваться вашим календарем инвестора. Покупать планирую примерно на 100 тысяч рублей.
Есть ли риск не заработать, а потерять?
Если бы все было так просто.
Дивиденды — одно из главных преимуществ фондового рынка. Но они не дадут практически никакого преимущества спекулянтам, а скорее, наоборот, доставят одни только сложности.
Так что ваша идея не сработает, и вот почему.
Цена акций после выплаты упадет
Сразу после дивидендной отсечки цена акций всегда падает примерно на величину дивиденда — это называется дивидендным гэпом.
Дивидендная отсечка —
последний день, когда акции торгуются с дивидендами
Если покупать акции под дивиденды, то для вас критически важно, чтобы дивидендный гэп закрылся и цена акции вернулась к первоначальному уровню как можно скорее. Но здесь возможны любые сценарии развития ситуации. Например, такие:
В каждой конкретной ситуации может произойти все что угодно, здесь уже нужен качественный инвестиционный анализ.
Могу точно сказать еще две вещи:
Как видите, ваша стратегия не работает, но не потому, что дивиденды плохие, а просто потому, что они не подходят для спекуляций.
А как тогда нужно?
Главная сила дивидендов — инвестиционная. Заключается она не в том доходе, который дивиденды могут дать инвестору прямо сейчас, а в том, что они могут сделать потом.
Возьмем для примера компанию «Лукойл». Это одна из компаний, которая уже много лет подряд стабильно платит дивиденды. Причем абсолютная величина дивидендных выплат постоянно растет, так как растет сам бизнес компании, а вслед за ним — и цена акций. Запомните, это очень важно: абсолютная величина дивидендов при нормальных условиях экономики растет.
Средняя годовая дивидендная доходность по акциям «Лукойла» — менее 5%. Вы скажете, что это даже меньше, чем депозит. Но давайте посчитаем.
В 2010 году «Лукойл» платит 52 Р на акцию, и ваша доходность на этот раз — 8,6%, это уже выше, чем ставка по депозиту.
В 2015 году «Лукойл» платит дивиденды дважды, общая сумма выплат — 159 Р на акцию. Для вас это эквивалентно 26,5% годовых. Неплохой дивиденд.
Наконец, в 2018 году «Лукойл» суммарно выплачивает 225 Р на акцию — 37,5% годовых для вас.
Ваша инвестиция дает очень хорошие плоды, и в перспективе все будет еще лучше. Как вам такая стратегия? Мне очень нравится.
Что еще надо знать
Конечно, для получения такого дохода нужно было купить акции «Лукойла» 15 лет назад и все это время не продавать их, а значит, и следить за делами компании: ведь за 15 лет многие другие компании обанкротились. Но, по-моему, в этом и заключается смысл инвестиций.
Мы уже писали ряд статей о том, как находить такие компании, как «Лукойл», почитайте:
Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.
Как заработать на спекуляциях на биржевых котировках?
Биржа – это место, где в условиях свободной рыночной экономики формируется цена на какой-либо актив. Колебания котировок позволяют зарабатывать на их движении в ту или иную сторону. Поэтому люди нередко интересуются темой биржевых спекуляций. В данной статье рассматриваются основные моменты, которые нужно знать при работе на бирже. А также предоставляются практические советы – с чего лучше начать неквалифицированному инвестору.
Что такое спекуляция. Откуда доход
Под спекуляцией понимается заработок на движении цены актива в выгодную для спекулянта сторону. То есть задача – купить дешевле и затем продать дороже. Разница купли-продажи и составляет доход спекулянта.
Хотя зарабатывать можно и на разнице продажи-покупки. Это позволяет делать так называемая короткая позиция или шорт. Вставая в шорт, спекулянт вначале берет у биржи актив (акции, валюту) в натуральной форме. Этот актив ему придется вернуть бирже. Затем спекулянт продает актив на рынке по определенной цене. Если в дальнейшем цена падает – то спекулянт выкупает этот же актив по более низкой цене и возвращает его бирже. А разницу между продажей и выкупом оставляет себе. Таким образом можно зарабатывать на движении котировок вниз.
Возникает резонный вопрос – кто платит? Платят другие участники рынка, которые готовы купить актив по новой цене.
Цена на актив формируется в соответствии со спросом. Если компания перспективная и показывает прибыль – то спрос на ее бумаги растет. Подобно этому и спрос на национальную валюту отдельной страны повышает ее курс. Здесь уже ключевую роль играет состояние экономики государства, привлекательность активов для иностранных инвесторов, а также имеет значение объем валюты на рынке. То есть в основе биржевых спекуляций всегда лежит экономика.
Однако довольно часто можно услышать о неожиданных обвалах на бирже или надувании пузырей. Это действительно бывает. На рынке нередко происходит паника или ажиотаж. В выигрыше в этом случае остается тот, кто сумел лучше и правильнее других оценить реальную стоимость актива, а также предсказать поведение основной части игроков.
С чего следует начать?
Начинающему инвестору лучше всего подойдет рынок акций, облигаций и валютный рынок (не Форекс).
Сперва необходимо будет открыть брокерский счет в компании, которая предоставляет подобные услуги. Для совершения сделки (покупки/продажи) есть разные варианты: 1) через интернет (клиенту устанавливается специальное ПО), 2) по телефонному звонку, 3) оформление заявки в письменном виде (для долгосрочных инвесторов).
Акции и облигации приобретаются отдельными лотами – минимальными пакетами. Для некоторых эмитентов 1 лот = 1 акция/облигация. Для других 1 лот содержит 10, 100, 1000 ценных бумаг и т. д.
Потенциально клиент может без риска открыть счет на довольно небольшую сумму (от 10 до 50 тысяч рублей). Но ему придется отказаться от компаний, стоимость лота которых превышает сумму депозита. Таких компаний будет немного.
Как правильно выбрать брокера?
В первую очередь нужно смотреть на то, какую репутацию он имеет на рынке, какую долю занимает. Чтобы не рисковать, можно воспользоваться услугами государственных банков – Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк и др. Они практически лишены риска банкротства, поэтому являются самыми надежными. Во второй строчке по этому критерию стоят крупнейшие частные банки – Альфа-Банк, “Открытие”, “МДМ”. Среди специализированных брокерских компаний крупными и старейшими являются – БКС, “Финам”, “Атон”. Но вероятность отзыва у них лицензии выше, чем у крупных банков. В то же время госбанки при всей своей устойчивости предоставляют не самые выгодные тарифы. В любом случае не рекомендуется обращаться к малоизвестным брокерам, даже если комиссии в них очень привлекательные.
Работа с конкретным инструментом
Акции.
Справедливая стоимость акций определяется финансовыми показателями компании эмитента. Котировки сильно зависят от выхода тех или иных корпоративных новостей, а также от событий в отрасли. Серьезные движения наблюдаются и в периоды публикации отчетностей.
Цена акций на рынке постоянно колеблется. Потенциальный заработок на спекуляциях по ним – высокий, как и потенциальный убыток. Чтобы правильно предугадывать движение котировок, придется изучать основы финансового анализа. По каждой бумаге оцениваются производственные показатели эмитента, перспективы развития. Также нужно будет внимательно следить за новостным фоном.
Начинающему инвестору следует определить круг наиболее надежных эмитентов. Это в первую очередь компании с государственным участием: Газпром, Сбербанк, ВТБ, Роснефть, Транснефть, Алроса и др. Они защищены от банкротства, в случае кризиса им однозначно помогут. Также стоит отметить стратегические компании: Сургутнефтегаз, Норникель, Уралкалий, Лукойл, Татнефть, Автоваз и др. Они в кризис могут рассчитывать на поддержку. Колебания котировок акций по этим компаниям не такие сильные, как по остальным, а риски инвестирования ниже. Большинство из них входит в список голубых фишек – наиболее ликвидных эмитентов, обеспечивающих основной объем капитала на российской бирже.
При покупке акций можно рассчитывать на получение дивидендов. В России их чаще выплачивают по привилегированным акциям. Но размер выплат зависит от решения компании.
Облигации.
По своей сути представляют законно оформленный долг. То есть эмитент берет у инвесторов заём. И по прошествии какого-то времени его возвращает, выплачивая проценты. Этот долг может быть – государственный, муниципальный или корпоративный. Данный инструмент является более надежным, чем акции. Ведь в случае банкротства компании деньги выплачиваются прежде всего держателям облигаций (держателям долга). А банкротства государств или субъектов муниципальной власти происходят редко.
Также по облигациям существует процентный доход – купон, он выплачивается в момент погашения. Но, кроме дохода по купону, есть возможность получить доход и от разницы купли-продажи. Дело в том, что облигации всегда погашаются по номиналу. Скажем, если номинал облигации 1000 рублей, а купон составляет 10%, то при погашении инвестор получит 1100 рублей. Однако если инвестору удалось купить на рынке облигации по цене ниже номинала (например, 990 рублей) – то он помимо купонного дохода в 10% получает еще и выгоду в 10 рублей.
В то же время спекулировать облигациями сложнее, чем акциями, т. к. колебания их стоимости небольшие. И не всегда получается купить на рынке облигацию по цене ниже номинала.
Чем надежнее эмитент облигации – тем ниже по ней доходность (обычно в пределах инфляции). А чем ближе дата погашения – тем ближе ее рыночная цена к номиналу. В итоге заработок на спекуляциях получается не очень высокий, но стабильный. Большой доход можно заработать лишь на бумагах не самых надежных эмитентов. Но и риск банкротства таких эмитентов более высокий.
Существуют также бескупонные облигации – дисконтные. Они изначально выпускаются эмитентом по цене ниже номинала (например, 900 р. при номинале 1000 р.). В момент погашения цена равняется номиналу.
Валюта.
Недавно на ММВБ появилась возможность покупать и продавать валюту через брокерский счет, минуя рынок Форекс. Данный механизм можно использовать и в случае простой конвертации валюты для практических целей. Но он отлично подходит для спекуляций. Все, что нужно – это чтобы банк, в котором обслуживается клиент, одновременно мог оказывать брокерские услуги.
В банке необходимо открыть рублевый и валютный счета, а также открыть брокерский счет. Вначале деньги зачисляются на брокерский счет. Там совершается операция (покупка/продажа валюты на ММВБ). А затем при необходимости деньги переводятся на рублевый или валютный счет.
Преимущество перед конвертацией в обменных пунктах – низкая комиссия. Спред соответствует рыночному. А он значительно меньше того спреда, который устанавливают банки при физической покупке/продаже в кассе.
Для грамотной торговли необходимо будет изучить основы макроэкономики, а также придется постоянно следить за тем, что происходит в конкретных странах, на курсах валют которых осуществляется спекуляция.
Диверсификация
Чтобы застраховать риски, нередко используется диверсификация – то есть вложение не в один актив, а в несколько. Это разумно. Но не стоит сильно разбрасываться по множеству активов, т. к. тщательно следить за всеми ими будет довольно тяжело.
Лучше проводить диверсификацию в рамках одного инструмента – например, покупать акции разных компаний. Либо рискованные спекуляции в валюте и акциях компенсировать консервативными вложениями в надежные облигации.
Спекуляции на срочном рынке FORTS
На срочном рынке торгуются производные финансовые инструменты — фьючерсные и опционные контракты на целый перечень групп базовых активов, таких как акции, облигации, индексы, валюта и товарные активы. Инструменты фондового рынка многими трейдерами воспринимаются как активы для инвестиций, а инструменты срочного ассоциируются с совершением различного рода спекулятивных сделок. Традиционно такие спекулятивные стратегии как скальпинг и интрадей реализуются именно на срочном рынке, и тому есть ряд объяснений.
Объёмы торгов на срочном рынке часто превышают объёмы на рынке акций, как и число сделок с наиболее ликвидными срочными контрактами в сравнении с наиболее ликвидными акциями. Причём очень большая доля сделок со срочными контрактами, а особенно с фьючерсами, открывается и закрывается внутри одной торговой сессии, что является индикатором именно спекулятивного характера данных сделок.
Уже по слову «срочный» в названии рынка понятно, что контракты на нём имеют временные ограничения — дату начала обращения и дату исполнения (экспирации). Соответственно, любая сделка, совершаемая со срочными контактами, априори ограничена во времени. Рынок акций ориентирован на долгосрочного инвестора. В долгосрочной перспективе фондовый рынок растёт и акции можно держать сколь угодно долго и даже передавать по наследству.
На срочном рынке для совершения сделки нет необходимости оплачивать всю стоимость контракта, достаточно внести гарантийное обеспечение, обычно 10% от суммы, что обеспечивает эффект десятого максимального плеча. Это позволяет при соблюдении правил риск-менеджмента на единицу вложений на срочном рынке заработать гораздо больше, чем на рынке акций. Гарантийное обеспечение по наиболее ликвидному фьючерсу на доллар США составляет 3488 руб. (в дальнейшем данная сумма может измениться), что при стоимости контракта в 58 125 руб. позволяет купить 16 контактов на стоимость одного контракта.
Так как при открытии шорта по фьючерсу продавец вносит гарантийное обеспечение, принимая на себя обязательства поставщика актива в отложенной сделке, он ничего ни у кого не берёт с обязательством вернуть, в отличие от рынка акций, где для совершения шорта продавец берёт у брокера необходимое количество акций для короткой продажи. Следовательно, на срочном рынке не существует такого понятия маржинальной торговли, и совершение коротких продаж даже с переносом позиции через ночь является бесплатным. Учитывая, что сделку с фьючерсом необязательно совершать именно с ближайшим контрактом (можно и с более поздними сроками экспирации), сделки шорт могут быть заключены на период намного больший, чем один квартал.
Комиссии на срочном рынке гораздо ниже, чем на фондовом, причём сама биржа не берёт комиссию за выход из сделки, открытие и закрытие которой произошло в рамках одного торгового дня на срочном рынке (с 19:00 одного дня до 19:00 следующего дня). Так, биржевая комиссия за регистрацию сделки с фьючерсным контрактом на доллар США составляет 0,81 руб., или 0,0013% от стоимости контракта (58 125 руб.).
Стоит учесть, что по срочным контактам (на акции и облигации) не выплачивают ни дивидендов, ни купонов, что делает в меньшей степени целесообразным их долгосрочное удержание.
Суммарно все эти предпосылки позволили спекулянтам активно зарабатывать на срочном рынке.
К основным стратегиям спекуляции на срочном рынке относят скальпинг, интрадей- и свинг-трейдинг.
Скальпинг — вид торговли, при котором трейдер заключает большое количество сделок с торгуемым инструментом внутри сессии (10-100 сделок в день) с целью фиксации относительно невысокой прибыли на внутридневных ценовых колебаниях. Традиционно скальперы в своей торговле используют графики цены и объёма торгуемого инструмента, коррелирующих активов, а также ленту сделок и стакан котировок. Целью скальпинга является именно ловля ценового импульса, для выявления которого скальперы и отслеживают указанные инструменты. Стоит отметить, что скальпинг может казаться простым методом, однако является вершиной мастерства трейдера.
Интрадей-трейдинг — метод торговли, который направлен на взятие внутридневных трендов в торгуемых активах без переноса позиций через ночь. В отличие от традиционных скальперов, которые не проводят технический анализ графиков, не следят за новостями рынка и публикуемой статистикой, интрадей-трейдеры проводят данные исследования. В интрадей-трейдинге в среднем заключается 5-20 сделок за торговый день — меньше, чем в скальпинге, что обусловлено большим периодом удержания внутридневного тренда по сравнению сценовым импульсом. Сейчас граница между интрадеем и скальпингом стирается.
Свинг-трейдинг отличается от интрадея и скальпинга лишь переносом позиции через ночь при наличии благоприятной конъюнктуры рынка. Перенос позиции — теоретически прибыльный шаг, так как свечи открытия нередко бывают большими по размеру по сравнению с внутридневными свечками. Но нахождение в сделке в момент открытия подразумевает и повышенный риск, так как цена может измениться и в сторону против открытой сделки, что делает необходимым проведение тщательного анализа целесообразности такого переноса позиции.
Ну и говоря о спекуляциях, нельзя не отметить консервативную позиционную торговлю, которая предполагает удержание позиции от нескольких дней до нескольких недель с целью получения прибыли из образования определённой ценовой тенденции. Позиционная торговля присутствует как на ценных бумагах (акциях), так и на фьючерсах, но на фьючерсах прибыль от неё максимизируется с помощью эффекта «плеча». В позиционной торговле большая роль отводится техническим исследованиям и новостному фону.
Целью спекуляций на срочном рынке ФОРТС является извлечение прибыли как из внутридневных, так и из более продолжительных сделок. Предпосылками для подобных спекуляций являются факторы, которые были рассмотрены в данной статье. Изучить тонкости спекулятивной торговли и начать зарабатывать на бирже вам всегда поможет компания «Открытие Брокер».
С теорией всё более-менее понятно, а что насчёт практики? Откройте брокерский счёт онлайн в «Открытие Брокер» и начинайте торговать прямо сейчас! А мы поможем советами и рекомендациями – всё самое полезное каждую неделю будет приходить прямо на ваш email, если подпишетесь на рассылку.
Что такое спекуляция понятным языком и реально ли зарабатывать деньги на спекуляциях в обыденной жизни и на финансовых рынках
Попытка заработать на изменении цены. Купили доллар за 74 рубля, продали за 76 – разницу положили себе в карман.
Спекуляция – это заработок на изменении цен. Когда вы покупаете что-то по одной цене и продаете по другой. Например, купили вы автомобиль за 100 000 рублей, через неделю продали за 110 000 рублей. Разница в десять тысяч – ваш спекулятивный доход. Купили тысячу долларов по 75 рублей, продали по 76 – тысяча рублей ваша. Купили акции Газпрома по 250 рублей, продали по 270 – заработали по 20 рублей с каждой акции.
Зарабатывать на спекуляциях можно в «обыденной жизни» и на финансовых рынках. В жизни «спекулянтов» принято называть «перекупами», на финансовом рынке – трейдерами. Обратите внимание, «инвестор» и «спекулянт» – это две очень разные вещи, два абсолютно разных подхода к заработку.
Давайте разбираться во всех этих тонкостях.
Какими бывают спекуляции
Под спекулированием обычно подразумевается такая перепродажа, при которой в товар не вносится никаких изменений. Спекулянты выискивают способы продать абсолютно тот же самый товар за большую цену, чем они сами за него заплатили.
Например, я могу купить машину в одном городе, пригнать ее в другой и там продать за более крупную сумму. С машиной я абсолютно ничего не сделал, я просто нашел другой рынок для ее сбыта.
А могу и в прежнем городе спокойно это авто перепродать. Например, при покупке указать продавцу на сотню недостатков его автомобиля – «сбить цену», купить, а потом «нарасхвалить» автомобиль своему покупателю. И продать ему этот же самый автомобиль за дороже.
Когда вы что-то делаете с товаром перед его перепродажей – это уже не чистая спекуляция. Вы отчасти выступаете «производителем» чего-то в этом товаре, вы реально повышаете его стоимость. Например, вы покупаете машину и красите ее, ставите в нее новый аккумулятор, меняете обшивку.
Стоимость этого автомобиля, естественно, будет выше, потому что в нее будут включены затраты на ремонт + стоимость вашего времени и ваших усилий.
Чем спекуляция отличается от инвестиции
Инвестор заставляет свои деньги работать за себя. Ему не важно, как меняются цены на объект инвестиций, он покупает этот объект не для того, чтобы потом перепродать. Инвестору нужны постоянные доходы от своих вложений.
Например, если я купил квартиру за два миллиона, а потом продал за два миллиона и сто тысяч – это спекуляция. Если я купил квартиру и сдаю ее студентам за 20 000 в месяц – это инвестиция. Мне не важно, как меняются цены на квартиры в моем районе, я не собираюсь купленную недвижимость никому продавать. Она для меня – постоянный источник дохода.
Спекулянт всегда продает то, что покупает. Чтобы заработать на разнице цен. Если товар не продается – спекулянт не получает с него никакой прибыли и не может вернуть даже вложенные деньги, страдает от этого.
Инвестор может до конца жизни не продавать то, что он купил. Однако он не только возвращает себе деньги, но и получает огромные прибыли. Потому что купленный «финансовый актив» постоянно приносит ему доход. Как корова молоко.
Когда знаменитого американского инвестора Уоррена Баффета спросили, как правильно инвестировать, он сказал: «Инвестируйте только в те вещи, которые не будете продавать никогда в жизни». То есть вложили – и всю жизнь богатеем, получаем доход.
Как происходят спекуляции на финансовых рынках
На любом финансовом рынке можно зарабатывать через спекуляции. Происходит это так. Трейдер (человек, который хочет заработать на изменении цен) регистрируется на сайте брокера. Брокер – это такая компания, которая дает возможность трейдеру выйти на рынок.
Брокеры исполняют все торговые приказы трейдеров, платят налоги с их прибылей, в общем, выполняют всю черновую работу.
Затем трейдер скачивает торговый терминал. Это программа, которая позволяет совершать сделки на финансовом рынке.
Через терминал трейдер собственно попадает на биржу. Он выбирает категорию инструментов, которые ему интересны. Например, он может спекулировать валютой, ценными бумагами, контрактами на сырье и пр.
Затем трейдер анализирует рынок и делает прогноз – будет цена расти или падать. На основании прогноза он открывает сделку. Через какое-то время трейдер закрывает сделку – либо с прибылью, либо с убытком. В зависимости от того, оправдался ли его прогноз.
Курс евро снизился до 89 рублей. Я думаю: «Так, евро обычно стоит где-то 90-91 рубль, значит, скорее всего, цена будет расти». Открываю торговый терминал и покупаю через него 1 000 евро на рубли.
Проходит два часа. Цена подскакивает до 90 рублей. Я быстро закрываю свою «торговую позицию» и получаю 1 000 рублей прибыли.
Другой сценарий. Я открыл сделку на 1 000 евро, но цена снизилась до 87 рублей. Я думаю: «Блин, странно. А вдруг, сейчас еще ниже падать будет?» Чтобы не потерять еще больше денег на возможном падении, я решаю закрыть позицию и продаю 1 000 евро. Да, я получаю убыток в 2 000 рублей, но защищаю себя от еще больших возможных потерь.
Теперь важный момент. На бирже можно зарабатывать не только на повышении цены, но и на ее снижении. В жизни так сделать нельзя. Если я купил авто за сто тысяч и никто мне за него не дает больше 90 000 – я однозначно буду в убытке. Но на бирже все иначе.
Как происходит заработок на повышении курса
Чтобы заработать на росте, надо купить какой-то финансовый инструмент и ждать, пока курс поднимется. Тут все просто: купили – ждем – продаем.
Купили акцию Газпрома за 250 рублей, подождали, продали за 270. 20 рублей положили себе в карман.
Как происходит заработок на понижении курса
Вот смотрите. Есть брокер – компания, у которой имеются разные финансовые инструменты. Например, те же акции Газпрома. Вы идете к брокеру и говорите: «Дай мне эти акции Газпрома на пару дней». Брокер говорит: «Окей, бери, но через пару дней верни». Вы берете у него на пару дней сто акций Газпрома.
Потом вы идете на финансовый рынок и сразу продаете эти акции, скажем, по 270 рублей. Через пару дней цена на акции падает, они начинают стоить 250 рублей. Когда это происходит, вы опять идете на рынок, покупаете там те же самые сто акций, но уже по 250 рублей. И возвращаете их своему брокеру. А в кармане у вас остается 2 000 рублей прибыли.
Это происходит чуть более сложно, но принцип именно такой. Брокеры предоставляют трейдерам возможность делать такие спекуляции. Не бесплатно, конечно, они за подобные операции возьмут с вас небольшую комиссию. Чуть-чуть с вас, чуть-чуть с меня, чуть-чуть с других трейдеров – так брокеры и богатеют.
«Покупать» (совершать сделки «Buy») – значит пытаться зарабатывать на росте цены. «Продавать» (совершать сделки «Sell») – значит пытаться зарабатывать на снижении цен. Сделки на покупку еще называются лонговыми, на продажу – шортовыми. Читайте про них подробнее в моей статье: «Что такое шорт и лонг на бирже».
Что надо делать, чтобы зарабатывать на спекуляциях
Надо анализировать рынок. Это касается любых спекуляций – и в жизни (автомобилями) и на финансовом рынке (валютой, акциями). Надо проводить анализ, чтобы понимать, «переоценен» финансовый инструмент или «недооценен».
Если он переоценен – его цена будет падать в ближайшем будущем. Если недооценен – будет расти.
Анализ нужен еще и для того, чтобы понять, по какой цене нужно продавать ту или иную вещь. Например, когда вы купили квартиру за два миллиона и решаете продавать за два миллиона и сто тысяч – вы должны понимать, стоит ли она этих денег (то есть сможете ли вы в принципе найти покупателя). А может быть и так, что квартира стоит еще дороже. И если вы будете ее продавать за два миллиона и сто тысяч – вы упустите часть возможной прибыли.
В жизни для такого анализа надо понимать, «с чем имеешь дело». Если вы спекулируете машинами, вы должны уметь оценивать их состояние, привлекательность для потребителя. То же касается квартир и любых других объектов.
На финансовых рынках все немного сложнее. Там есть два больших направления анализа. Давайте я вам кратко объясню, в чем их суть.
Фундаментальная аналитика
Это когда вы углубленно анализируете финансовый рынок и экономическую ситуацию. Например, сопоставляете экономику США и экономику России, изучаете последние политические и экономические решения, которые были приняты в обоих государствах, и делаете прогноз о курсах валют. Предполагаете, подорожает доллар к рублю или упадет.
Вести фундаментальный анализ сложно. Для этого надо очень хорошо знать рынок и иметь большой практический опыт в аналитике.
Техническая аналитика
Есть мнение, что цена, которую вы видите на рынке, учитывает абсолютно всё. Все экономические факторы, политические решения и прочее. И чтобы спрогнозировать изменение цены, достаточно посмотреть на историю ее колебаний.
История колебаний отражается на графиках. Технический анализ – это когда вы смотрите на график и разными методами пытаетесь спрогнозировать ценовые колебания в ближайшем будущем.
Например, вот я захожу на валютный рынок, смотрю на график швейцарского франка и вижу, что его цена движется как бы в канале. Опирается на какие-то невидимые линии. И я сразу делаю прогноз: «Цена будет в ближайшее время снижаться, ориентировочно до уровня поддержки (то есть до нижней красной линии), а потом пойдет снова в рост». Выглядеть это будет так:
И я либо открываюсь на понижение, либо просто жду, когда «откат» закончится, чтобы открыть сделку на повышение.
Прочитайте мою статью про уровни поддержки и сопротивления, чтобы понимать, как я делал прогноз.
В техническом анализе есть куча разных методов. Я напишу про них отдельную статью.
Какой тип анализа лучше
Никакой. Оба одинаковые. Одинаковые, потому что невозможно предсказать будущее. Никто не знает, как будут меняться цены. Вот франк должен в ближайшие несколько часов падать, но если Национальный банк Швейцарии прямо сейчас выступит с каким-то неожиданным заявлением, курс может резко скакануть наверх.
Вы можете делать блестящие прогнозы на основании фундаментального анализа, но даже они не гарантируют вам, что вы заработаете. Потому что, опять-таки, никто не знает будущего. В будущем может произойти все что угодно. Например, Совет Федерации может разрешить Президенту России ввести на Украину войска. Национальный банк той же Швейцарии может решить ни с того ни с сего прекратить «удерживание» курса франка на одном уровне с долларом. И франк обвалится так, как никогда не обваливался, и будут банкротства, огромные долги на трейдерских счетах и самоубийства.
Или в Турции может начаться госпереворот и курс лиры мгновенно рухнет на «дно».
Это примеры событий, которые никто не мог предугадать, ни один аналитик. И эти события всегда переворачивали рынок вверх дном, обрушивали все прогнозы, которые на тот момент были.
Если бы какой-то тип анализа работал, других типов в принципе не было бы. И биржи не было бы, потому что из нее выкачались бы все деньги. Но этого типа анализа нет.
Реально ли заработать на спекуляциях
В реальной жизни – в принципе, да. Я знаю очень многих «перекупов», которые неплохо зарабатывают на купле-продаже автомобилей. И людей, которые спекулируют квартирами, тоже знаю. Они разбираются в своем деле, хорошо ориентируются в спросе и предложении. У них всё получается, они не миллионеры, но живут в достатке.
На финансовом рынке заработать на спекуляциях нельзя. Вернее, можно в краткосрочной перспективе. Вы можете какое-то время быть в плюсе, а потом лишиться всех денег.
Потому что на бирже ваша цель – отнять деньги у других трейдеров. А их цель – отнять деньги у вас. И знаете что? Эти другие трейдеры не дураки. Они намного умнее вас.
Если вы мне не верите – прочитайте биографию Джесси Ливермора – самого известного биржевого спекулянта 20 века. Он три раза зарабатывал на рынке колоссальные деньги. Почему три? Потому что после каждого раза он эти же деньги терял. Полностью.
Представьте, три раза заработать и три раза все потерять. Трижды миллионер и трижды нищий.
В 1940 году Ливермор застрелился.
Почему к спекулянтам такое негативное отношение
Действительно, почему? Даже сами слова какие-то неприятные: «спекулянт», «перекуп». Ответ прост – эти люди пытаются зарабатывать деньги, не создавая никаких новых материальных ценностей. Их цель – нажива.
Если все станут спекулянтами, развитие цивилизации остановится. Мир будет думать только о деньгах, о том, как купить подешевле и продать подороже.
Общество уважает тех, кто созидает, создает что-то новое. Новые дома, новые автомобили, новые лекарства. Уважают тех, кто пытается сделать этот мир лучше, а не просто наживаться и богатеть.
Может ли спекулянт стать инвестором и наоборот
Да, легко. Надо просто изменить свой подход к финансовым операциям.
Смотрите, как может быть. Вы купили пакет акций молодой компании, чтобы зарабатывать на спекуляциях. Акции резко подорожали и стали стоить в два раза дороже, чем были. Вы продаете половину акций и возвращаете себе вложенные в них деньги. А вторую половину навсегда оставляете в своем портфеле, чтобы зарабатывать на дивидендах.
Вот вы и превратились в инвестора.
Бывает и другая ситуация. Инвестор вкладывает деньги в акции, чтобы получать с них ежегодные дивиденды. Но дела у компании идут не очень хорошо, стабильных прибылей нет уверенности в будущем – тоже. Когда цены на купленные акции немного подрастают, инвестор их продает. Он получает спекулятивную прибыль и возможность жить «без нервов», не переживая о том, будут дивиденды или нет.
Так в «характере» инвестора могут проступать черты спекулянта.
Но обычно все-таки инвесторы остаются инвесторами, а спекулянты – спекулянтами.
Полезные материалы по теме статьи
Скоро я напишу много новых статей по финансам, базовым понятиям трейдинга и инвестициям. Подпишитесь на мою рассылку, чтобы ничего не пропустить. Когда подпишетесь, я смогу еженедельно высылать вам свежие публикации.
Если вы все-таки хотите стать трейдером и зарабатывать на финансовых спекуляциях – можете посмотреть мою подборку с курсами по трейдингу. Я не считаю, что на биржевой игре можно заработать деньги, поэтому в начале этой подборки описываю много совершенно бесплатных курсов. Изучите их, если интересно, но не спешите покупать какие-либо платные программы. Всё хорошее есть в интернете совершенно бесплатно.
Моим первым знакомством с трейдингом на валютном рынке стал вот этот Базовый курс. В нем пять занятий, они все выложены на ютубе. Тут много информации в целом по биржевым спекуляциям, финансовым расчетам и аналитике. Посмотрите первый урок, смотреть можно прямо из статьи, без перехода на Ютуб.
Из тех статей про трейдинг, которые я уже написал, советую вам вот эти:
Идем дальше. Я вам очень советую посмотреть курс «Личные финансы и инвестиции». Я сам его смотрел, он сейчас стал даже лучше – появились новые разделы, стало больше уроков.
Курс ведет профессиональный инвестор Сергей Спирин. Он вам объяснит (может, лучше, чем я), почему не надо пытаться зарабатывать на спекуляциях. Расскажет, как правильно делать пассивные инвестиции, какие финансовые инструменты использовать для этих целей, как правильно составлять инвестиционные портфели и управлять степенью их «рискованности».
Еще по инвестициям есть записи хороших вебинаров на Ютуб-канале банка Ак Барс. Там же можно найти и материалы по спекуляциям, потому что Ак Барс оказывает брокерские услуги трейдерам. Вот запись одного из вебинаров по инвестициям, начните с него.
Василий Блинов, которому принадлежит этот сайт, изучает вопросы инвестирования в Городе Инвесторов. Он проходил там несколько курсов и теперь самостоятельно инвестирует. Вот, например, его пост в Телеграме о покупке первых акций на IPO.
Среди материалов Города Инвесторов я вам советую вот эти три бесплатные книжки. Для начала.
И вот эти два бесплатных вебинара.
Заключение
Уважаемые читатели, сформировалось ли у вас понимание того, что такое спекуляция и как она происходят на финансовом рынке? Остались ли какие-то вопросы?
Как вы считаете, реально ли все-таки делать деньги на биржевых спекуляциях? Согласны ли вы со мной в том, что инвестиции – намного более разумный шаг и более безопасный?
Вы лично пробовали спекулировать или инвестировать на бирже?