Уже много говорилось о том, что большинство индикаторов запаздывает. Одним из индикаторов, опережающих события на рынке, является накопленная дельта.
На рынке в стакане всегда есть лимитные ордера. Любая сделка на бирже происходит в порядке очереди за счет встречного ордера,то есть что рыночные ордера на покупку исполняются по аску, а на продажу по биду.
Подсчет сделок выполненных по цене аска и по цене бида даёт нам следующие формулы:
бид + аск = общий объем разница между объёмом, проторгованным по аску и объёмом, проторгованном по биду = дельта например : если по биду проторговано 25 лотов, а по аску проторговано 58 лотов, то дельта будет = 33 лотам
накопление разницы между асками и бидами на протяжении какого-то периода времени = накопленная дельта
То есть дельта — это разница между ордерами выполненными по цене аск и по цене бид. Дельта — отображает текущее настроение участников рынка, которые покупают актив или продают его, используя рыночные ордера. Рынок двигается в каком-либо направлении за счёт рыночных ордеров.
Дельту, как таковую, используют для определения уровней, где появляется крупный дисбаланс в количестве бидов и асков, для определения рыночного настроения (так называемого внутридневного Открытого Интереса), а также для анализа давления продавцов или покупателей на определённых уровнях. Широко используется также дивергенции накопительной дельты, для подсчёта внутридневного (и не только) Открытого Интереса.
Добрый день. Графу ОИ дельта/2 также опишите пожалуйста.
на 2 делим, т.к. ОИ всегда кратно 2 (фуч лонг + шорт)
Допустим, вы открыли позицию во фьюче в лонг (для простоты размером 1 лот). Ожидаете стремительного и беспощадного роста. Это значит, что вам кто-то продал. И возможны разные варианты.
Следовательно, если мы будем следить за параметром ОИ/2 посвечно, то сможем четко видеть какой объем позиций вновь/открывается закрывается.
Бедный ММ, можно подумать. Нет, он зарабатывает на спреде. И на дистанции это плюс. Но безусловно, ММ может и месяц закрыть в убыток.
Здравствуйте! Подскажите, плиз, где включить отображение Открытого Интереса. Галочку ставлю в FootPrint, но видна только дельта и накопленная дельта. Заранее благодарен
Дельта и кумулятивная (накопительная) дельта для MT4
Успех в биржевой торговле напрямую зависит от умения анализировать рынок и предвидеть его движения. Чтобы стабильно получать прибыль и минимизировать риск убытков, мало одного изучения графиков, хорошим подспорьем станет знание настроений всех участников торговли. И в этом деле помогут два индикатора для МТ4: Дельта и кумулятивная дельта для МТ4.
Показывает разницу совершенных сделок по цене Ask и Bid на каждой отдельной свече. Таким образом он отображает настроение участников биржевых торгов (больше покупают или продают) и помогает выявить наличие на рынке крупных игроков.
Данные выводятся в отдельном окне терминала в виде гистограммы, где ось x – временная шкала, а по оси y отображается разница объемов совершенных сделок.
Показывает сумму отдельных дельт за определенный (выбранный) промежуток времени, например, с момента открытия ордера или за последний день, неделю.
Отображается виде кривой (в отдельном или основном окне), которая, обычно, следует за ценой. Расхождение с ценовым графиком свидетельствуют о перемене настроений на бирже.
Всех участников рынка можно разделить на две группы:
Рыночная цена Ask и Bid – это самая высокая цена в списке, по которой готовы купить, и самая низкая, по которой готовы продать инструмент участники рынка по лимитным ордерам. Из-за отсутствия стакана цен не видна полная картина рынка. Однако на помощь приходит дельта, показывающая, что делают трейдеры в данный момент или в определенный промежуток времени. На гистограмме видно, когда больше продают или покупают. Инструмент помогает правильно выбрать момент входа, минимизировать риск того, что после открытия ордера рынок начнет двигаться в обратную сторону.
Обычно используется как вспомогательный индикатор, показывающий активность рынка. Однозначно не указывает, кто сейчас господствует: быки или медведи. Всплески дельты при относительном спокойствии ценового графика показывают, что на данный момент возможно поглощение любых движений рынка.
Полезна для исследования общих настроений на бирже. Помогает выявить «крупных игроков» и предвидеть развороты. При анализе с использованием дельты возможны такие ситуации:
Как использовать индикатор кумулятивной дельты для принятия торговых решений?
Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.
Что такое дельта?
Прежде чем дать понимание кумулятивной дельты, давайте обозначим, что такое простая дельта.
Дельта (Delta) – это разница между покупками и продажами. Если покупок больше – дельта положительная, если больше продаж – дельта отрицательная.
Кто-то может сказать – эй, но ведь в каждой сделке есть и покупатель и продавец. Как тогда может быть перевес покупок или продаж?
Действительно, в каждой сделке есть и покупатель и продавец. Однако, согласно принципу сведения биржевых заявок (почитайте пример про Васю и Петю в этой статье ) – сделка совершается когда инициативный маркет-ордер “встречается” с ожидающим лимитным.
И тогда, при расчете дельт считается, что:
Кстати. Обратите внимание на контекст. В 12:45 и 14:15 были значительные перевесы продаж (красные столбики на дельте), однако цена не имеет широкого “медвежьего” развития. Поэтому появление покупок на рассматриваемой свече 14:30 дает основание для игры в “команде быков”.
Что такое кумулятивная дельта?
Хорошо. Мы поговорили про дельту, перейдем к кумулятивной дельте.
Слово “Кумулятивный” означает “Накопленный”. От английского слова Cumulative – накопленный, интегральный, общий, совокупный, сводный.
Соответственно, накопительная дельта – это индикатор, который суммирует показания дельты за определенный период.
Пример. Добавим индикатор Cumulative Delta на график фьючерсов на нефть, который мы использовали выше.
Как видите, если индикатор дельта обнуляется с началом каждого периода, то кумулятивная дельта суммирует данные дельты предыдущих периодов.
Для наглядной демонстрации настройки индикатора кумулятивной дельты – смотрите соответствующее видео на нашем Youtube-канале. Не забудьте подписаться.
Существует ли индикатор кумулятивная дельта для мт5? Возможно. Но мы в Orderflowtrading не уверены, что он будет работать правильно. Также мы не несем ответственность за разработки сторонних производителей. Индикатор кумулятивной дельты в ATAS рассчитывается на основе тиковых данных, полученных при прямом подключении к бирже.
Как использовать кумулятивную дельту
Как правило, положительная динамика на индикаторе кумулятивной дельты означает доминирование покупателей. И соответственно – устойчивый рост цены. График ниже (данные с Московской биржи, фьючерсы доллар-рубль) показывает эту корреляцию.
Она значит, что данные индикатора кумулятивной дельты можно использовать как простое, но эффективное подтверждение восходящего / нисходящего тренда.
Однако есть и другой способ для использования кумулятивной дельты. Это – принцип дивергенции. На картинке ниже – тот же график, но мы изменили масштаб, чтобы лучше рассмотреть события за 28 августа.
Несмотря на растущее давление продаж, цена “упрямо отказывается” падать. Это “бычья” ситуация. Следовательно, нужно воздержаться от shorts и рассмотреть longs.
На картинке ниже показан пример похожей ситуации на рынке криптовалют, данные с биржи Bitfinex, период – 30м.
Мы используем кластерный график с единственным индикатором Cumulative Delta (в форме линии).
Еще один пример – с рынка фьючерсов на нефть марки Brent.
Если вы работаете внутри дня по стратегии “тест пробоя”, то Вы можете заметить, как перевес рыночных покупателей на тесте продаж останавливают продавцы. На кумулятивной дельте явный перевес агрессивных покупок, который не соответствует активности цены на этом участке у уровня сопротивления.
Преимущества и недостатки кумулятивной дельты
Главное преимущество индикатора кумулятивной дельты в том, что этот индикатор работает с потоком фактических сделок на бирже. То есть, он имеет дело непосредственно с торговым процессом. Работая с индикатором кумулятивной дельты, вы будете анализировать:
И тут кроется недостаток – некоторая сложность анализа. Простых сигналов от индикатора кумулятивной дельты вы не получите. Это не “волшебная палочка”. Навыкам применять Cumulative Delta в своем анализе необходимо научиться.
Сделать это поможет тренировочный процесс:
Научившись извлекать прибыль на демо-счете, можете переходить на реальный ( как открыть счет у брокера ).
Резюме
Как показывает практика, не все рынки/биржи транслируют корректные данные по дельтам, которые можно применить для принятия рациональных решений. Однако, если на вашем рынке присутствуют качественные данные о покупках и продажах – тогда кумулятивная дельта может стать тем инструментом, который вы будете использовать для повышения эффективности своего трейдинга.
Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв инвестированию или покупке/продаже какого либо актива на бирже. Все рассмотренные ситуации в статье написаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.
Кумулятивная дельта – в трейдинге это показание индикатора, который считает совокупную разницу между сделками, прошедшими по цене ASK и BID. Кумулятивная дельта показывает разницу между рыночными покупками и продажи.
Дельта – что это простыми словами
В физико-математической науке дельтой является функция, которая отображает разницу между двух и более переменных. Так же, дельтой называется четвёртая буква греческого алфавита, после альфы, беты и гаммы. Именно, исходя из этих истоков, функция дельты записывается в виде треугольника. «Δ»! В сфере трейдинга дельта, как и полагается её формуле, показывает разницу некоторых переменных. А вот разницу, каких именно переменных, это ещё тот вопрос, который требует детального рассмотрения.
Например, дельта по футпринт, показывает разницу рыночных контрактов на покупку и рыночных контрактов на продажу. Ключевым словом здесь выступает прилагательное «рыночных». По причине того, что Market ордера́, сводятся исключительно с Limit заявками, то системе учёта дельты, нет необходимости дублировать объём контрактов. Отсюда вытекает вполне рациональный вывод. Отдельные ячейки, внутри каждого кластера, отображают результат дельт, исключительно ордеров по рынку, они же Market orders!
Внимание! Рекомендую вам ознакомиться с механикой рынка, что бы понять понятие кумулятивной дельты.
В свою очередь гистограмма индикатора дельта, суммирует все рыночные ордера за определённый период времени. Например, если мы используем 15-ти минутный таймфрейм, то бары гистограммы индикатора, отображают общий результат дельты, Market ордеров за 15 минут. Разумеется, что в расчёт дельты, берутся всё те же рыночные ордера. И ровно так же, как и в случае с «кластер дельта», здесь значения дельт, могут быть как положительными, так и отрицательными.
Что же касается такой разновидности дельта индикатора как, «динамический дельта профиль», так здесь всё аналогично. За исключением того, что данный горизонтальный профиль, указывает на преимущество покупателей и продавцов по отдельному ценовому уровню. Да. Вы можете возразить: «Так ведь кластер дельта отвечает за аналогичные результаты»?!
Мы с вами не согласны, так как кластер дельта (дельта по футпринт), отображает результаты разности, лишь за выбранный период времени. То бишь, на 15-ти минутном таймфрейме, отображается дельта по каждому ценовому уровню, только в рамках этих 15-ти минут. Тогда как динамический дельта профиль, суммирует все значения дельт за установленный трейдером временной отрезок!
Кумулятивная дельта основы.
Для кумулятивной дельты имеет ли значение масштаб таймфрейма
Cumulative – переводится как, совокупный, суммарный или накопительный. Из этого определения сразу становится понятно, что данный тип индикатора дельта, что-то накапливает или суммирует. Совершенно верно. Функция дельта с прилагательным «кумулятивная», подразумевает накопление всех дельт, от каждого бара гистограммы за выбранный период времени. И абсолютно не важно, какой масштаб фрейма мы с вами используем при торговле. Вернее важно, но лишь отчасти. Чтобы прояснить картину, рассмотрим один и тот же пример в 2-х вариантах:
Предположим, один из участников рынка, анализирует колебания цен, используя кумулятивную дельту. Важным условием в данном примере, является то, что в качестве фильтра, он использует дневной параметр «накопления». При этом он оптимистично настроен, анализировать и торговать финансовый актив, исключительно на таймфрейме Н1. То есть, его гистограмма индикатора, учитывает «часовые» дельты, с началом открытия биржи.
Теперь представим, что внутридневной трейдер из другого подъезда, так же использует в своей торговле дневную «накопительную» дельту. То есть, его гистограмма индикатора, так же рассчитывает показатели дельт, с момента открытия рынка. И, разумеется, тоже с эффектом «накопления». Но теперь этот персонаж предпочитает работать на 15-ти минутном масштабе. Так, его индикатор кумулятивного эффекта, будет отображать суммируемые значения дельт, относительно его рабочего таймфрейма.
На выше представленном скриншоте, продемонстрированы 2 снимка, которые в точности иллюстрируют придуманные выше примеры. Вопрос; для системы учёта накопительного эффекта, есть ли разница в таймфреймах, для кумулятивной дельты, с охватом расчёта в 1 день? Ответ; и да – есть разница, и нет – не имеет значение для самого индикатора Daily Cumulative Delta! Проясним картину, для полного исключения возможных вопросов и вероятно наивных утверждений, типа: «Как такое вообще может быть»? «Да неее. Так не бывает»!
Накопительный эффект кумулятивной дельты.
Здесь на самом деле всё очень даже просто. Если мы рассматриваем накопительный эффект кумулятивной дельты, относительно заданного параметра, то есть дневного периода. То в этом случае, для самого индикатора, не имеет абсолютно никакого значения, какой масштаб фрейма отображается на данный момент времени. Что при фрейме в 1 час, что при масштабе 15-ти минутных свеч. Дневная кумулятивная дельта, всё равно будет производить расчёты за весь текущий день.
Дельта и кумулятивная дельта: что это такое и чем они помогут внутридневному трейдеру?
Термин Дельта (англ. Delta) вошел в обиход трейдеров в далеком 2002 году, когда был изобретен революционный график Футпринт (англ. Footprint chart). Толчком для этого послужило повсеместное распространение информационных технологий и интернета, затронувшее и сферу трейдинга. Именно тогда доступ к данным о реальных объемах торговли на бирже перестал быть привилегией узкого круга участников рынка, а метод VSA (англ. Volume Spread Analysis — анализ объема и спреда) получил широкое распространение в среде ритейл трейдеров.
Сегодня ритейл трейдер, анализирующий, например, котировки валют Форекс (Forex), благодаря платформе ATAS может подкрепить свои решения торговыми объемами валютных фьючерсов (евро, британского фунта и других). Передовой, интуитивно понятный, а главное ставший доступным каждому, способ визуализации потока ордеров продолжает и по сей день помогать ритейл трейдерам выходить на новый профессиональный уровень.
Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.
Расчет Дельты
Дельта представляет собой разницу между рыночными покупками и рыночными продажами по каждой цене (footprint delta), в каждой свече/баре (bar delta) или за период (cumulative delta — кумулятивная дельта).
Дельта рассчитывается путем вычитания объема контрактов, проторгованных по цене Bid из объема контрактов, проторгованных по цене Ask. В платформе ATAS сделками, совершенными по цене Ask, считаются сделки, инициированные «агрессивными» покупателями. Сделками же, совершенными по цене Bid, считаются сделки, инициированные «агрессивными» продавцами.
Таким образом, положительная Дельта отражает более высокий объем «агрессивных» покупок, прошедших по цене Ask в результате торговли решительно настроенных покупателей. В свою очередь отрицательная Дельта отражает более высокий объем «агрессивных» продаж, прошедших по цене Bid в результате торговли решительно настроенных продавцов.
Объем торговли по цене Ask — Объем торговли по цене Bid = Дельта
Для расчета Дельты вам потребуется знать следующие переменные: цена Bid, цена Ask, последняя цена по которой торговался инструмент, объем последней сделки и время ее заключения.
Расчет Дельты по рыночным, или как еще говорят «агрессивным», ордерам объясняется тем, что именно рыночные ордера двигают цену на рынке. Если немного углубиться в тему, то учитывать объемы лимитных ордеров в расчете Дельты нет необходимости. Ведь для заключения сделки, рыночному ордеру на покупку 25 контрактов потребуется лимитный ордер(а) на продажу 25 контрактов и дублировать эти объемы в показателях Дельты просто не имеет смысла.
Если сейчас вам это кажется немного сложным, не беспокойтесь. В данном вопросе вы сможете разобраться прочитав нашу статью «Механика рынка: Что нужно знать новичку о сведении ордеров», в которой данный аспект трейдинга подробно рассмотрен.
График Футпринт
График Футпринт отражает положительное или отрицательное значение Дельты внутри каждой свечи как это видно на Графике №1. Ячейка Футпринта с положительной Дельтой отмечена зеленым цветом и характеризует «положительный» поток ордеров, в результате которого покупатели «агрессивнее» проявили себя на конкретном ценовом уровне. Ячейка Футпринта с отрицательной Дельтой отмечена красным цветом и характеризует «отрицательный» поток ордеров, в результате которого продавцы «агрессивнее» проявили себя на конкретном ценовом уровне.
График №1. 5-минутный таймфрейм фьючерса на нефть Light Sweet Crude Oil (тикер CL). График Футпринт Bid x Ask
На рынке существует высокая степень корреляции между направлением движения цены и потоком ордеров. Именно по этой причине график Футпринт платформы ATAS может стать ценным инструментом анализа текущей рыночной ситуации для проницательных трейдеров.
Индикатор Delta
Данный индикатор показывает суммарное значение Дельты для каждой свечи в виде вертикальной гистограммы в нижней части графика, причем не важно какой тип графика (фрейм) вы используете.
Бары индикатора Delta, могут быть как положительными, так и отрицательными. Положительная Дельта отмечена барами зеленого цвета и характерна для «положительного» потока ордеров, в результате которого покупатели «агрессивнее» проявили себя в конкретной свече. Отрицательная Дельта отмечена барами красного цвета и характерна для «отрицательного» потока ордеров, в результате которого продавцы «агрессивнее» проявили себя в конкретной свече.
Одно из преимуществ баров индикатора Delta платформы ATAS состоит в том, что они позволяют трейдеру переключить внимание с анализа свечей графика Футпринт, внутри которых Дельта распределена по цене, на суммарный поток ордеров этих свечей. Этому можно найти хорошее применение сравнивая цвет бара индикатора Delta с направлением свечи графика Футпринт и находить расхождения. Вероятно, у вас может возникнуть вопрос, а разве может быть у растущей бычьей свечи отрицательная Дельта, и наоборот, у падающей медвежьей свечи положительная Дельта? Да может, и это встречается довольно часто.
График №2. 5-минутный таймфреймфьючерса на евро(тикер 6E). График Футпринт Bid x Ask и индикатор Delta в нижней части графика
Обратите внимание, что на Графике №2 у некоторых медвежьих свечей положительная зеленая Дельта. То есть несмотря на то, что в данных свечах преобладали рыночные покупки, цена все же снижалась. Такое расхождение объясняется тем, что на рынке в тот момент времени присутствовал крупный продавец, который открывая свои рыночные продажи, защищал их лимитными ордерами на продажу (англ. sell limit order).
В результате таких действий, все покупки, которые приходили в то время от «агрессивных» покупателей, пытавшихся сопротивляться нисходящему движению цены, исполнялись на защитных лимитных ордерах крупного продавца. Действуя таким образом, крупному продавцу, чтобы толкнуть цену в прибыльном для него направлении, не нужно было открывать крупных рыночных сделок на продажу.
Его продажи в значительной степени открывались на защитных лимитных ордерах, которые полностью поглощали все рыночные покупки. Стоит отметить, что цена продолжала снижаться еще и потому, что покупатели, в свою очередь, не стремились защитить свои рыночные покупки лимитными ордерами на покупку или же ставили их в недостаточном количестве для сдерживания продавцов.
График №3. 30-минутный таймфрейм фьючерса E-mini S&P 500 (тикер ES). График Футпринт Bid x Ask и индикатор Delta в нижней части графика с использованиемфильтров
Пример на Графике №3 хорошо демонстрирует работу крупного продавца в период консолидации рынка в диапазоне цен от 2639.75 до 2644.25 а индикатор Delta, благодаря фильтрам, значительно облегчает нахождение расхождений.
В данном примере крупный игрок не пускал «агрессивных» покупателей выше уровня 2644.25 сдерживая их своими лимитными ордерами на продажу. Об этом нам говорит ряд медвежьих свечей с положительной Дельтой. Все рыночные покупки поглощались лимитными ордерами, расположенными у верхней границы консолидации.
Когда вы наблюдаете на рынке подобные ситуации помните, что часто они свидетельствуют о присутствии крупного, или как еще говорят, институционального игрока. Как вы уже наверняка знаете из наших предыдущих статей, только крупный игрок, в отличии от ритейл трейдеров, располагает достаточными финансовыми ресурсами для защиты своих открытых позиций. Уже два этих примера демонстрируют колоссальное преимущество торговли с использованием продвинутых инструментов анализа потока ордеров платформы ATAS.
Кумулятивная Дельта
Кумулятивная Дельта (англ. Cumulative Delta) — это накопительная дельта за определенный промежуток времени. Если обычная Дельта, которую мы рассматривали выше, показывает разницу между рыночными покупками и продажами для каждой свечи/бара, то кумулятивная Дельта отображает полную динамику баланса рыночных покупок и продаж начиная с определенного момента времени (с начала торговой сессии или контракта).
Таким образом кумулятивная Дельта позволяет увидеть более широкую картину Дельты, так как она может охватывать торговую сессию или же целый день. Поэтому не имеет значения какой фрейм или период вы используете для построения графика. Индикатор Cumulative Delta платформы ATAS подсчитывает накопительную Дельту и отображает ее текущий итоговый показатель в нижней части графика.
Помимо этого, показатель кумулятивной Дельты, как и другие подробные цифровые показатели Дельты можно вывести на график при помощи индикатора Cluster Statistic. В нем показатели кумулятивной Дельты будут выводиться в строке Session Delta.
Кумулятивная Дельта, может быть как положительной, так и отрицательной. Положительная кумулятивная Дельта окрашивается в зеленый цвет и характеризует «положительный» поток ордеров за торговую сессию, как результат более агрессивного поведения покупателей. Отрицательная кумулятивная Дельта окрашивается в красный цвет и характеризует «отрицательный» поток ордеров за торговую сессию, как результат более «агрессивного» поведения продавцов.
График №4. 5-минутный таймфрейм фьючерса на нефть Light Sweet Crude Oil (тикер CL). График Футпринт Bid x Ask и индикаторы Cumulative Delta и Cluster Statistic в нижней части графика
Одна из стратегий применения кумулятивной Дельты заключается в использовании ее для определения направления заключения сделки. Когда кумулятивная Дельта положительная, это говорит о доминировании «агрессивно» настроенных покупателей в течение торговой сессии. И наоборот, когда кумулятивная Дельта отрицательная, это значит, что в течение торговой сессии доминируют «агрессивно» настроенные продавцы. Это очень полезный аналитический инструмент для подтверждения направления движения цены.
В заключении статьи следует отметить, что Дельту, несмотря на все ее сильные стороны, следует использовать лишь в связке с другими торговыми элементами вашей торговой стратегии.
Внимание! Торговля на бирже сопряжена с финансовыми рисками и подходит не всем инвесторам. Данная публикация носит исключительно информационный характер. Проведение торговых операций на финансовых рынках может привести к получению убытков и потере инвестиционных средств. Перед использованием торговых идей убедитесь, что вы в полной мере осознаете все риски, а также обладаете соответствующими знаниями и опытом для торговли на бирже.
