Накопительная пенсия что нового

Накопительная пенсия

Накопительная пенсия может формироваться у граждан 1967 года рождения и моложе в случае, если до конца 2015 был сделан выбор в ее пользу.

Гражданам 1967 года рождения и моложе, в пользу которых страховые взносы по обязательному пенсионному страхованию начнут начисляться работодателем впервые после 1 января 2014 года, предоставляется возможность выбора варианта пенсионного обеспечения (формировать только страховую пенсию или формировать и страховую пенсию, и накопительную) в течение пяти лет с момента первого начисления страховых взносов. Если гражданин не достиг возраста 23 лет, указанный период увеличивается до окончания года, в котором ему исполняется 23 года.

У граждан 1966 года рождения и старше* формирование пенсионных накоплений может происходить только за счет добровольных взносов в рамках Программы государственного софинансирования пенсионных накоплений, а также за счет направления средств материнского (семейного) капитала на накопительную пенсию. Если гражданин работает, страховые взносы на обязательное пенсионное страхование направляются только на формирование страховой пенсии.

* Пенсионные накопления также есть у мужчин 1953-1966 года рождения и женщин 1957-1966 года рождения, в пользу которых в период с 2002 по 2004 гг. включительно уплачивались страховые взносы на накопительную пенсию. С 2005 года эти отчисления были прекращены в связи с изменениями в законодательстве.

Размер накопительной пенсии определяется исходя из суммы средств пенсионных накоплений, учтенных в специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного лица или на пенсионном счете накопительной пенсии застрахованного лица, по состоянию на день, с которого ему назначается накопительная пенсия. Дополнительные страховые взносы на накопительную пенсию, взносы работодателя, уплаченные в пользу застрахованного лица, взносы на софинансирование формирования пенсионных накоплений, а также результат от их инвестирования и средства (часть средств) материнского (семейного) капитала, направленные на формирование накопительной пенсии, а также результат от их инвестирования включаются в состав средств пенсионных накоплений и учитываются по выбору застрахованного лица при определении размера накопительной пенсии либо размера срочной пенсионной выплаты в соответствии с Федеральным законом от 30 ноября 2011 года N 360-ФЗ «О порядке финансирования выплат за счет средств пенсионных накоплений».

Размер накопительной пенсии рассчитывается исходя из ожидаемого периода выплаты с 2021 года – 264 месяца. Чтобы рассчитать ежемесячный размер выплаты, надо общую сумму пенсионных накоплений, учтенную в специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного лица, по состоянию на день, с которого назначается выплата, разделить на 264 месяца.

Размер накопительной пенсии будет выше, если обратиться за назначением пенсии позднее приобретения права на указанную пенсию. Например, если обратиться за назначением пенсии на три года позднее, то сумма пенсионных накоплений будет делиться уже на 216 месяцев.

Источник

Когда и как можно получить накопительную часть пенсии единовременно?

При каких условиях можно получить накопительную пенсию? Чем отличаются единовременная, срочная и пожизненная выплаты? Куда обратиться за назначением накопительной пенсии и какие документы предоставить? Об этом – в статье.

Как формируется накопительная пенсия

Около двадцати лет назад пенсию разделили на две части – страховую и накопительную. Если раньше отчисления с зарплат шли на ежемесячные выплаты пенсионерам, то после 2002 года часть средств стала накапливаться на личных пенсионных счетах работающих граждан. С каждой зарплаты наш работодатель отчисляет 16% на страховую часть пенсии (именно из этих денег делают выплаты нынешним пенсионерам) и 6% – на накопительную. Взносы на накопительную пенсию остаются на индивидуальном пенсионном счете. Ее выплатят «в старости» вместе со страховой пенсией, которую будут оплачивать работающие граждане.

Накопительная пенсия появилась не так давно, в 2002 году. А в 2014 был объявлен мораторий на ее пополнение за счет взносов работодателя: сейчас они идут на выплату страховой пенсии. Мораторий будет действовать до 2021 года включительно.

Чтобы проверить, сколько вам уже удалось накопить, можно запросить на портале «Госуслуги» информацию о состоянии своего индивидуального лицевого счета (услуга называется «Получение сведений о состоянии индивидуального лицевого счета»).

Условия получения накопительной пенсии

Пенсионные накопления можно получить, если соблюдены два главных условия:

Если эти условия соблюдены, накопления будут выплачены. А вот в каком виде – единовременно, в течение нескольких лет или пожизненно – зависит от дополнительных условий. Срочная или пожизненная выплаты назначаются, когда:

При невыполнении какого-то из этих условий выплата будет единовременной – всей накопленной суммой сразу.

Способы выплаты накопительной пенсии

Есть три способа получения накопительной пенсии:

1. Можно получать пенсию пожизненно. Чтобы рассчитать сумму положенных ежемесячных выплат, необходимо разделить все накопленные средства на 264 месяца (то есть 22 года – установленный Правительством срок дожития в 2021 году). Причем если обратиться за назначением пенсии не в 60 лет, а позже, то размер ежемесячной выплаты будет выше. Пример: если мужчине в 2018 году исполнилось 60 лет, но за назначением накопительной пенсии он обратился только в 2021 году, по достижению 63 лет, то общая сумма накоплений будет поделена на 228, а не на 264. Ведь из-за более позднего обращения за накопительной пенсией ожидаемый период ее выплаты теперь составляет 19 лет, а не 22.

2. Если размер накопительной части не превышает 5% от всей пенсии, вы получите всю сумму сразу и в полном объеме.

3. Накопления можно получить в срочном режиме. А именно, получатель пенсии имеет право установить свой срок (не менее десяти лет), в течение которого ему будут выплачены все его сбережения. В этом случае платеж будет несколько больше, чем при выборе пожизненного варианта.

Однако право на получение такой – срочной – выплаты есть не у всех. Она формируется только за счет дополнительных страховых взносов на накопительную часть будущей пенсии гражданина, в том числе:

– добровольных взносов, которые гражданин сам перечислил в рамках Программы государственного софинансирования пенсий;

– средств софинансирования его взносов со стороны государства (по правилам упомянутой Программы государство удваивает взнос гражданина в пределах от 2 до 12 тысяч рублей в год);

– дополнительных взносов работодателей. Это средства, которые работодатель уплачивал на накопительную часть трудовой пенсии участников Программы государственного софинансирования сверх взносов в рамках обязательного пенсионного страхования;

– дохода от инвестирования всех названных выше средств;

– средств материнского (семейного) капитала, направленных на формирование накопительной пенсии, и дохода от их инвестирования.

Чтобы получить накопительную пенсию, необходимо обратиться с заявлением к вашему страховщику – в Пенсионный фонд России (ПФР) или негосударственный пенсионный фонд. И в заявлении указать вариант получения денег – срочный или пожизненный.

В случае если вам положена единовременная выплата накоплений, она будет произведена вашим страховщиком (отказаться в пользу двух других схем в данном случае нельзя).

Куда обратиться и какие документы предоставить

Заявление на получение накопительной пенсии можно подать:

Если ваши накопления находятся в ПФР (а значит за их инвестирование отвечает либо государственная корпорация ВЭБ.РФ, которая управляет пенсионными накоплениями в том числе «молчунов» по договору с Пенсионным фондом России, либо частная управляющая компания), вам понадобятся вот эти документы. В зависимости от выбранного способа получения накопительной пенсии потребуется написать заявление о назначении единовременной, срочной или пожизненной выплаты.

Пенсия умершего

Отдельно стоит рассмотреть случай, когда накопительную пенсию получают правопреемники. Если умершему была установлена пожизненная выплата накопительной пенсии, его родственникам деньги не полагаются. Во всех остальных случаях (при установлении единовременной выплаты сбережений или срочной пенсии, а также до выхода на пенсию) правопреемники имеют право на получение накопленных средств.

Накопления наследуются так же, как и имущество. Если при жизни человек не успел определить в своем заявлении (адресованном пенсионному фонду) правопреемников пенсии, то деньги достанутся родственникам первой линии – то есть детям (в том числе усыновленным), супругу и родителям. Если же таких родственников нет, значит, на пенсию могут претендовать представители второй линии – братья, сестры, бабушки, дедушки и внуки.

Источник

Как узнать размер накопительной пенсии

До 2002 года в России действовала распределительная пенсионная система: все страховые взносы уходили на формирование страховых пенсий. Размер пенсионных выплат зависел только от трудового стажа.

С 2002 года заработала распределительно-накопительная система, которая поделила пенсионные сбережения на три части: фиксированную, или базовую, страховую и накопительную.

Фиксированная часть. Это гарантированная выплата от государства, тот минимум, который будет получать пенсионер. Размер фиксированной выплаты устанавливает государство. Он может изменяться в зависимости от возраста пенсионера, количества иждивенцев, региона проживания и состояния здоровья.

Страховая часть. Формируется из страховых взносов, которые за работника платит работодатель, а за ИП — он сам. Взносы на обязательное пенсионное страхование можно уплачивать и лично на добровольной основе.

Страховая часть выплачивается не всем пенсионерам. Размер страховой части зависит от ИПК — индивидуального пенсионного коэффициента. ИПК измеряется в баллах. Чем больше стаж и больше размер уплаченных страховых взносов, тем на большее человек может рассчитывать в старости.

Понять, как формируется страховая пенсия и сделать расчет можно с помощью «Пенсионного калькулятора» на сайте ПФР.

Что вы узнаете

Что такое накопительная часть пенсии

Накопительная часть — это прибавка к пенсионным выплатам по старости. Она формировалась на специальном лицевом счете с 2002 года за счет страховых взносов от работодателя — 6% со всех взносов.

С 2014 года власти ввели мораторий: заморозили накопительную часть пенсии и все страховые взносы стали уходить на формирование только страховой части. Мораторий периодически продлевают. В декабре 2020 года его продлили до конца 2023 года. Накопительный компонент пенсии со взносов работодателя сейчас не формируется ни у кого. Но те деньги, что успели накопиться, остались за вами и составят прибавку к страховой пенсии.

Накопительная пенсия растет за счет инвестиционного дохода. С пенсионными накоплениями работают негосударственные пенсионные фонды (НПФ) и Пенсионный фонд России (ПФР). Эти организации называют страховщиками по обязательному пенсионному страхованию. Страховщики вкладывают накопления в акции и облигации, инвестиции приносят доход — будущая пенсия увеличивается.

Еще можно пополнять пенсионные накопления добровольно:

Участники программы государственного софинансирования пенсионных сбережений вносят деньги на накопительную часть самостоятельно, а государство удваивает их взносы. Но есть лимит: удваиваются взносы только от 2 до 12 тысяч рублей.

Кто родился в 1966 году и раньше. Страховая пенсия начислялась с 2002 по 2004 год по умолчанию, если застрахованный работал официально и работодатель делал взносы в пенсионный фонд.

Чем накопительная часть отличается от страховой

Страховая и накопительная части пенсий отличаются друг от друга способом формирования, формой, индексацией и правом наследования.

Способом формирования. Страховую пенсию государство считает по своим правилам при помощи коэффициентов, а накопительная растет по аналогии с банковским вкладом — за счет инвестиционной доходности.

Формой. Страховая часть формируется в баллах — пенсионных коэффициентах, накопительная — в деньгах. Когда приходит время для назначения пенсионных выплат, накопленные баллы умножаются на стоимость одного балла и превращаются в деньги.

До этого момента баллы — это просто обязательства государства перед будущим пенсионером. Взносы, которые работодатель платит на страховую часть, идут на выплаты нынешним пенсионером. Поэтому страховую пенсию называют еще солидарным компонентом пенсионной системы.

Накопительная часть — это всегда рубли, она копится на специальном лицевом счете в ПФР или негосударственном пенсионном фонде. Она не идет на выплаты нынешним пенсионерам, выплачивать ее будут вам по достижении пенсионного возраста.

Способом индексации. Пенсионные сбережения увеличиваются на процент, который устанавливает государство или зарабатывает пенсионный фонд.

Страховая пенсия индексируется по правилам, которые установило государство в зависимости от демографической ситуации. На накопительную пенсию начисляют доходность, которую дает управляющая компания Пенсионного фонда России или НПФ.

Правом наследования. Накопительную часть можно наследовать, страховую — нет.

Как узнать размер накопительной части

Чтобы узнать размер накопительной составляющей пенсии, закажите выписку из индивидуального лицевого счета застрахованного на госуслугах, сайте ПФР или в отделении, через работодателя, в МФЦ или банках.

В ПФР и на госуслугах

На сайте ПФР. Зайдите в личный кабинет в раздел «Управление средствами пенсионных накоплений»:

Через работодателя

Если вы официально трудоустроены, напишите в бухгалтерии заявление на получение сведений о состоянии лицевого страхового счета. Работодатель передаст заявление в пенсионный фонд, а тот отправит выписку со счета работодателю и вам.

В пенсионном фонде

В МФЦ

В банках

Получить выписку с лицевого счета можно в банке, у которого есть договор с ПФР : в отделении, в банкомате, терминале, приложении или в личном кабинете на сайте банка.

Банки, в которых можно получить выписку: Сбербанк, «Уралсиб», «Газпромбанк», «Банк Москвы», ВТБ-24

В личном кабинете или приложении НПФ

Если вы передали накопительную пенсию в управление НПФ, то информация о ее размере, размере инвестиционного дохода, начислениях представлена в личном кабинете пользователя на официальном сайте и в специальном приложении НПФ, если оно есть у пользователя. Чтобы получить эти сведения, зарегистрируйте личный кабинет или авторизуйтесь.

Как рассчитывается накопительная часть пенсии

Для расчета накопительной части используют следующую формулу: пенсионные накопления делятся на количество месяцев ожидаемого периода выплаты. Ожидаемый период — это норматив, на 2021 год он составляет 264 месяца. Норматив пересматривается каждый год.

Накопительный компонент пенсии будет больше, если обратиться за ее назначением не сразу. Каждый год ожидаемый период будет уменьшаться на 12 месяцев, и таким образом сумма по формуле получится больше. Если выйти на пенсию не в 60 лет, а в 63 года, пенсионные накопления будут делиться на 222 месяца, а не на 258.

Если накопительная пенсия не больше 5% от суммы страховой, то получить ее можно единовременно.

Накопительная пенсия по нормативу 2021 года

Индексация и перерасчет пенсионных сбережений

Индексируется только страховая пенсия. Накопительная увеличивается в зависимости от доходности управляющей компании или НПФ.

Накопительная часть пенсий формируется из взносов и результатов инвестирования. Взносы делаете вы, инвестирует управляющая компания или пенсионный фонд, который вы выбрали.

Если вы ничего не делали или выбрали ПФР, то накопительную пенсию инвестирует управляющая компания «Внешэкономбанка» — «Вэб-рф».

Накопительная часть пенсии растет в зависимости от доходности портфеля: у «Внешэкономбанка» она в среднем равна 7,7%, у НПФ — 6,9% за 2011—2019 годы. Для расчета я взяла только фонды, которые работали по ОПС с 2011 по 2020 год. Данные об инвестдоходе за 2020 год будут к апрелю 2021 года.

Перерасчет. Если пенсионные выплаты уже назначены, их размер корректируется каждый год 1 августа при условии, что:

Накопительная часть пенсий корректируется по формуле: сумму общих накоплений на 31 июля того года, в котором происходит корректировка, и количество поступивших денег на 1 июля делят на оставшийся ожидаемый период выплаты накопительного компонента пенсии на 31 июля того же года.

У нее останется: 400 000 Р − 15 151,5 Р = 384 848,5 Р накоплений.

Из ожидаемого периода выплаты отнимаем 10 — останется 254 месяца.

Что происходит с накопительной пенсией после смерти

Если застрахованный умер до выхода на пенсию, накопительной частью его пенсионных выплат могут распорядиться правопреемники. Правопреемник может быть по заявлению или по степени родства.

Правопреемники по степени родства делятся на две очереди: первую и вторую.

К первой очереди относятся дети, родные и усыновленные, супруги и родители. Ко второй — братья, сестры, дедушки, бабушки, внуки.

Если умерший не оставил заявления о распределении накопительной части, деньги распределяются между преемниками из первой очереди в равных долях. Если таких нет, то деньги распределяются между правопреемниками из второй очереди.

Если заявление о распределении пенсионных накоплений есть, в пенсионный фонд за накопительной частью пенсии идут те, кому это завещали.

Если правопреемник подает документы для получения накопительной части лично, ему нужно принести оригиналы документов. Если почтой — копии, заверенные нотариусом.

Если на накопительной части пенсии умершего был материнский капитал, то получить его могут только второй родитель или дети.

Как узнать сумму накопительной части пенсии умершего

Если есть доступ к личному кабинету умершего на госуслугах, посмотрите пенсионные начисления там. Выписку с лицевого счета умершего со своего кабинета не заказать.

Если доступа нет, обратитесь в пенсионный фонд, в котором лежат накопления умершего. Получить сведения о лицевом счете застрахованного могут только правопреемники из заявления умершего или его родственники.

Источник

Что надо знать о накопительной пенсии в 2020 году

Накопительную пенсию заморозили, но не отобрали. Она все еще где-то лежит и даже приносит инвестиционный доход.

В 2002 году в России заработала новая пенсионная система — обязательное пенсионное страхование, ОПС. У будущих пенсионеров появились страховая и накопительная части пенсии. С тех пор правительство и парламент постоянно принимают новые пенсионные законы и вносят изменения в существующие. Если вы родились после 1966 года и официально работали с 2002 по 2013 год, у вас сформировалась накопительная пенсия, которую пока не отменили.

Я десять лет работаю в системе пенсионного страхования и слежу за основными изменениями. В статье расскажу о результатах работы обязательного пенсионного страхования. Объясню, зачем нужна накопительная пенсия, где она лежит, куда и зачем ее можно перевести в 2020 году и как она влияет на будущую пенсию.

Что такое накопительная пенсия

Государственная трудовая пенсия по старости состоит из двух частей: страховой и накопительной пенсий. Общая пенсия считается так:

Трудовая пенсия по старости = Страховая пенсия + Накопительная пенсия

Страховая пенсия тоже состоит из двух частей: фиксированной выплаты и баллов.

Баллы человек получает за счет отчислений работодателя. Еще эти баллы называют индивидуальным пенсионным коэффициентом, ИПК. Один балл в 2020 году стоит 93 Р — эта сумма тоже каждый год индексируется с учетом инфляции. Заработал больше баллов — пенсия будет выше. Количество баллов зависит от стажа и отчислений работодателя.

Страховая пенсия в 2020 году считается так:

Страховая пенсия = 5686,25 Р + 93 Р × ИПК

Как узнать свой ИПК и рассчитать страховую пенсию, мы уже подробно разбирали в отдельной статье.

Есть ИПК и ИПК. И еще есть ГПП

Пенсионную систему России трудно изложить коротко и ясно. Реформы проводятся чуть ли не каждый год и запутывают даже специалистов.

Например, в 2019 году правительство готовило законопроект об индивидуальном пенсионном капитале. Сокращенно — ИПК. Это будет аналог негосударственного пенсионного обеспечения, о котором мы тоже уже рассказывали. Не путайте эти две аббревиатуры: в этой статье я использую аббревиатуру ИПК только в значении индивидуального пенсионного коэффициента.

В последнее время правительство забросило идею с индивидуальным пенсионным капиталом. Минфин разрабатывает похожий проект, только теперь он называется ГПП — гарантированный пенсионный план. Первым взносом в ГПП должна стать накопительная пенсия — та самая, о которой пойдет речь в статье.

Накопительная пенсия — это уже не баллы, которые государство считает по своим правилам, а настоящие деньги. Их называют пенсионными накоплениями. Часть пенсионных взносов от работодателя с 2002 по 2013 год оставалась на вашем счете в Пенсионном фонде РФ — из них сформировались пенсионные накопления.

С 2014 года власти ввели мораторий: заморозили накопительную часть пенсии. Все страховые взносы стали уходить на формирование страховой пенсии. Мораторий действует до конца 2022 года. Накопительная пенсия со взносов работодателя сейчас не формируется ни у кого. Но те деньги, что успели накопиться, остались за вами и составят прибавку к страховой пенсии.

Чтобы узнать размер ежемесячной накопительной пенсии, необходимо разделить пенсионные накопления на количество месяцев ожидаемого периода выплаты. Ожидаемый период — это норматив, в 2020 году он составляет 258 месяцев.

Получается, что в 2020 году ежемесячная трудовая пенсия по старости равна:

5686,25 Р + 93 Р × ИПК + пенсионные накопления / 258

Допустим, к выходу на пенсию в 2020 году вы заработали 100 баллов ИПК и у вас есть 258 тысяч рублей пенсионных накоплений. Ваша ежемесячная пенсия составит:

5686,25 Р + 93 Р × 100 + 258 000 Р / 258 = 5686,25 Р + 9300 Р + 1000 Р = 15 986,25 Р

Если пенсионные накопления будут в два раза больше — 516 тысяч рублей, то ежемесячно вы будете получать на тысячу рублей больше:

5686,25 Р + 93 Р × 100 + 516 000 Р / 258 = 5686,25 Р + 9300 Р + 2000 Р = 16 986,25 Р

В этих примерах разница небольшая, но вот почему она важна:

Как вы инвестируете накопительную пенсию

С пенсионными накоплениями работают негосударственные пенсионные фонды (НПФ) и Пенсионный фонд России (ПФР). Эти организации называют страховщиками по обязательному пенсионному страхованию. Страховщики вкладывают накопления в акции и облигации, инвестиции приносят доход — будущая пенсия увеличивается.

Будущий пенсионер должен сам выбрать себе страховщика. Это называется «распорядиться будущей пенсией». Ответственность за выбор и связанные с этим риски лежит на будущем пенсионере. Один фонд сработает лучше, другой — хуже, что в итоге повлияет на размер пенсионных накоплений. В этом смысле каждый владелец накопительной пенсии — инвестор.

Будущей пенсией можно распорядиться тремя способами:

Если не выбирать страховщика, им становится ПФР, а будущего пенсионера называют «молчуном». Считается, что он сделал выбор по умолчанию. ПФР отправляет деньги в управляющую компанию Внешэкономбанка. Именно ее государство назначило для управления деньгами молчунов. УК ВЭБ вкладывает накопления, отчитывается перед ПФР, а ПФР — перед будущими пенсионерами.

Если не хотите распоряжаться будущей пенсией или не знаете, что так можно, ее проинвестируют за вас. Но будет считаться, что это ваш выбор.

Если выбрать негосударственный пенсионный фонд, он тоже отдаст деньги управляющим компаниям, но не одной, а нескольким. Выбирать эти УК фонд будет сам.

Если НПФ выбрали без вас

За многих людей, в том числе за меня, накопительной пенсией распорядились мошенники. Я выбрал НПФ и перевел туда деньги, а потом без моего ведома их перевели в другой фонд. Мои подписи на договоре и заявлении подделали — и представили дело так, будто я сам перешел в новый НПФ. При этом я потерял инвестиционный доход — деньги, которые заработал мне мой прежний фонд.

В итоге мне удалось не только вернуть деньги, но и возместить моральный ущерб. Почитайте, что мы уже писали об этом:

Если сознательно выбрать своим страховщиком ПФР, он спросит, в какую именно управляющую компанию из списка отправить деньги. Разделить пенсионные деньги между несколькими управляющими компаниями нельзя, можно выбрать только одну, причем самостоятельно: варианта «по умолчанию» здесь нет.

Никто не знает, какой вариант в итоге окажется лучшим. Но можно сравнить результаты работы фондов и управляющих компаний к 2020 году.

Плашка с важным предупреждением

Оценивать деятельность НПФ и сравнивать их между собой всегда сложно — по двум причинам.

Деятельность фондов оценивают по различным критериям. Любой рейтинг составляют по одному или нескольким основаниям, это позволяет составителям сделать нужные выводы.

Необязательно подтасовывать данные, чтобы вывести вверх любимый фонд. Например, по доходности за последний год на первом месте будет фонд А, по накопленной доходности за последние десять лет — фонд Б, по количеству клиентов на текущий момент — фонд В и так далее.

НПФ, где я работал, тоже однажды составил рейтинг доходности, в котором занял первое место: для этого пришлось выделить 20 крупнейших фондов и взять показатели за три года только среди них.

Рынок постоянно меняется. Сейчас на рынке НПФ игроки становятся крупнее, фонды постоянно объединяются или поглощаются. В 2011 году с накопительной частью пенсии работали 104 фонда, теперь их 32. Какие-то фонды перестали работать, другие объединились, третьи недавно вышли на рынок.

Непонятно, как обобщать и делать выводы: брать все НПФ, только лучшие или только всегда существовавшие фонды. Поэтому обобщения и выводы в статье не для того, чтобы автоматически им верить. Но статья поможет понять, что делать с вашей накопительной пенсией.

Как работали НПФ за предыдущие годы

Посмотрим, как в среднем работали НПФ с 2011 по 2018 год. Данные за 2019 год оценить не получится: они будут к апрелю 2020 года.

Представим, что в 2010 году накопительная часть вашей пенсии составляла 100 тысяч рублей и вы перевели ее в усредненный НПФ. Доходность будет средней по всем фондам, работавшим в определенный год на рынке.

Вот что станет с вашими деньгами.

Доходность НПФ с 2011 по 2018 год

Средняя годовая доходность НПФ за восемь лет составила 6,4%. Это чуть меньше официальной инфляции, которая равна 6,9% годовых. За 8 лет на каждые вложенные в НПФ 100 тысяч фонды заработали в среднем 63 тысячи сверху — это немного, особенно если учитывать инфляцию, но лучше, чем ничего.

Сложно однозначно сказать, какие именно фонды сработали более эффективно. Лучшими по итогам каждого года, по данным ЦБ РФ, становились разные НПФ, а к настоящему моменту лицензию на ОПС имеют только некоторые из них.

Например, ВТБ дважды попадал в пятерку лучших фондов — в 2012 и 2018 годах. Оборонно-промышленный фонд им. В. В. Ливанова также дважды входил в пятерку — в 2016 и 2018 годах, а НПФ «Гефест» входил в топ-5 два года подряд — в 2015 и 2016 годах.

В последние три года хорошо работает НПФ «Газфонд пенсионные накопления» — с 2016 по 2018 год он постоянно в пятерке лучших, причем в 2016 году занял первое место по доходности.

Три года подряд, с 2011 по 2013, лучший результат показывал НПФ «Согласие», но сейчас его не существует, так как он объединился с «Нефтегарантом».

Чтобы выделить лучших на момент написания статьи, я взял только фонды, которые остались к 2020 году, и составил свой рейтинг НПФ по среднегодовой доходности за последние 8 лет. Вот шесть лидеров.

Лучшие НПФ по доходности за 2011—2018 годы среди существующих к 2020 году

Лучшие НПФ немного обгоняют рост цен. В целом различия небольшие, на длительном отрезке времени большинство фондов работают одинаково — дают доходность 5—10% годовых. Между ними нет пропасти в десятки процентов. Это потому, что негосударственные пенсионные фонды не могут взять и вложить все деньги в акции одной компании или купить сколько угодно валюты.

НПФ работают с накопительной пенсией по единым правилам, их деятельность регламентирована несколькими федеральными законами, все они проходят лицензирование и проверки в Центробанке.

В законе прописаны требования к структуре инвестиционного портфеля НПФ: какие активы и в каких долях можно приобретать. Например, доля иностранных ценных бумаг не может превышать 20%. НПФ делит средства между управляющими компаниями, что тоже снижает риски.

Если фонд не будет выполнять требования, государство не даст ему работать. Бывало, что Центробанк отзывал лицензии у негосударственных пенсионных фондов из-за нарушений закона и невыполнения ими своих обязательств.

Например, в 2015 году лицензию отозвали у пяти НПФ: «Солнце. Жизнь. Пенсия», «Адекта-пенсия», «Уралоборонзаводский», «Защита будущего» и «Солнечное время». В этом случае деньги клиентов без потерь возвращают в ПФР — в портфель «Расширенный» УК ВЭБ. Далее будущие пенсионеры могут выбрать новый НПФ, сменить УК или инвестпортфель в рамках ВЭБ.

Иногда у отдельных НПФ случаются ошибки, но на длинной дистанции они сглаживаются. В минус по итогам восьми лет не ушел никто.

Например, 2018 год стал неудачным для нескольких пенсионных фондов. НПФ «Образование» показал доходность −16%, но на отрезке с 2011 по 2018 год средний результат положительный: +4,25%.

НПФ «Социальное развитие» занял второе место по антирекордам: в 2018 году он уменьшил пенсионные накопления на 15%. Зато за восемь лет средняя доходность близка к лучшим фондам: +7,25%.

Третье место по убыткам — у НПФ «Будущее»: −14% в том же 2018 году. Но в среднем с 2011 по 2018 год ему удалось показать небольшой плюс: +2,25%. Здесь я учел доходность двух фондов, после слияния которых возник НПФ «Будущее»: «Стальфонда» и «Благосостояние ОПС».

Как работали частные управляющие компании

НПФ сам выбирает управляющие компании, которые непосредственно инвестируют вашу будущую пенсию. Вы можете сменить НПФ, но нельзя оставить тот же НПФ и сменить только УК, которые с ним работают.

Пенсионный фонд России работает иначе. Он не делит пенсионные деньги между управляющими компаниями. Вы можете выбрать ПФР своим страховщиком и после этого самостоятельно выбрать УК, но только одну. Как она проинвестирует, такую доходность и получите. Сейчас ПФР сотрудничает с 15 частными управляющими компаниями и государственной УК ВЭБ.

Некоторые УК предлагают на выбор инвестиционные портфели. В одной и той же УК будущий пенсионер может выбрать агрессивный или консервативный тип управления накопительной пенсией.

При агрессивном типе деньги инвестируют в более доходные и рискованные активы, например в акции международных компаний. При консервативном типе управляющая компания вкладывает только в надежные инструменты, например в государственные ценные бумаги. Для тех, кому доходность важнее надежности, подходит первый тип портфелей, и наоборот. Бывает и сбалансированный вариант инвестпортфеля.

Посчитаем, что стало бы с условными накоплениями в 100 тысяч рублей, если бы в 2010 году вы перевели их в усредненную управляющую компанию. Доходность будет средней по всем УК, работавшим в этот год на рынке, кроме УК ВЭБ.

Доходность частных управляющих компаний с 2011 по 2018 год

Средняя годовая доходность частных УК за последние 8 лет составила 7,4%. На 100 тысяч пенсионных накоплений УК заработали в среднем по 75 тысяч рублей. Это немного больше, чем у НПФ, и на 0,5% выше официальной инфляции.

Количество частных УК постепенно уменьшается. В 2011 году ПФР предлагал для работы с накопительной пенсией 51 ЧУК, а в 2020 году их осталось 15. Клиентов компаний, договоры с которыми пенсионный фонд не продлил, забирает УК ВЭБ в инвестиционный портфель «Расширенный».

Я составил рейтинг оставшихся к 2020 году 15 управляющих компаний по среднегодовой доходности. Две из них предлагают по два портфеля, поэтому всего мест 17. Но появляются и новые игроки, поэтому мой рейтинг, как и в случае с НПФ, легко оспорить.

Например, УК «Сбербанк управление активами» не работала в 2011 году — а этот год был самым неудачным для управляющих компаний. Я привожу ее средний результат за семь лет, а сравниваю со средними результатами конкурентов за восемь. В итоге УК Сбербанка заняла у меня четвертое место — конкуренты скажут, что так нечестно. Возможно, работай она в 2011 году, ее средний результат был бы хуже. Но абсолютно корректных и надежных показателей не найти.

Лучшие частные УК по доходности за 2010—2018 годы среди существующих к 2020 году

Пенсионный фонд оставил на 2020 год только лучшие управляющие компании. Доходность худшей из них все равно близка к официальной инфляции: 6,6% у портфеля «Сбалансированный» УК «Агана» — это на 0,3% хуже среднегодового роста цен за тот же период и на 0,2% лучше средней годовой доходности по всем НПФ. При этом «Агана» предлагает и другой портфель — «Консервативный». Его средняя доходность чуть выше инфляции — 7%.

Консервативная стратегия вообще оказалась успешнее агрессивной. УК БКС тоже предлагает два портфеля, и «Сбалансированный» принес доходность выше, чем «Доходный». Поэтому дать сверхдоходность управляющие компании не смогли: выше 11% годовых никто из оставшихся на рынке не сработал.

Как и НПФ, УК делают ошибки. Теоретически в управляющих компаниях риск должен быть выше, чем в негосударственных пенсионных фондах, которые делят деньги между разными УК. Частично это подтверждается практикой.

Самая очевидная ошибка была у компании «Тринфико» в 2011 году. Их портфель «Долгосрочного роста» уменьшил будущую пенсию на 19%. Сейчас эта УК больше не работает с пенсионными накоплениями.

Антирекорд НПФ — это −16% у НПФ «Образование» в 2018 году. Этот фонд продолжает работать.

Из оставшихся на рынке УК самый откровенный провал был у «Национальной управляющей компании», НУК. В том же 2011 году она потеряла 6% — это уже гораздо лучше НПФ.

Получается, что репутация оставшихся к 2020 году управляющих компаний за последние восемь лет лучше, чем у НПФ.

Как работала государственная управляющая компания

Управляющая компания Внешэкономбанка тоже предлагает два портфеля: «Расширенный» и «Государственных ценных бумаг», ГЦБ. «Расширенный» — это агрессивная стратегия, а ГЦБ — консервативная. Молчунам назначили расширенный портфель, а на ГЦБ перешли те, кто сознательно выбрал эту управляющую компанию.

Также в портфель «Расширенный» закидывают клиентов частных управляющих компаний, с которыми ПФР прекращает работать, и клиентов НПФ, у которых отзывают лицензии. Можно и самостоятельно вернуться к «Расширенному», если раньше вы выбрали что-то другое.

Посмотрим, что было бы, если бы в 2010 году мы оставили накопительную пенсию в 100 тысяч рублей в УК ВЭБ.

Доходность портфеля «Расширенный» УК ВЭБ с 2011 по 2018 год

Средняя годовая доходность для молчунов за последние 8 лет составила 7,5%. На 100 тысяч вложений участники портфеля «Расширенный» получили по 78 тысяч рублей. Это выше, чем у НПФ, на 0,6% лучше инфляции и на 0,1% лучше частных УК. Казалось бы, остаться молчуном было выгоднее.

Еще выгоднее было остаться в ВЭБ, но сменить портфель на ГЦБ. Его средняя доходность составила 7,9%. С учетом капитализации на 100 тысяч вложений клиенты заработали по 82 тысячи рублей. То есть консервативная стратегия принесла в итоге больший доход.

Доходность инвестиционного портфеля ГЦБ УК ВЭБ с 2011 по 2018 год

Впечатление, что УК ВЭБ работает лучше, возникает, если сравнивать ее доходность с усредненной доходностью всех НПФ и ЧУК: лидеров, середняков и аутсайдеров. Государство сумело дать результат выше среднего.

Но не совсем корректно делать вывод, сравнив результат одной компании со средними показателями по рынку. Лучшие негосударственные пенсионные фонды и управляющие компании обыграли ВЭБ: дали 9—10% годовых.

В работе с пенсионными накоплениями государство показало результат выше среднего, но хуже лучших НПФ и частных УК. Доходность УК ВЭБ за восемь лет выше инфляции.

Как различаются результаты государства, УК и НПФ

Чтобы разобраться в результатах фондов, управляющих компаний и ВЭБ, я объединил данные по НПФ, ЧУК и портфелю «Расширенный» УК ВЭБ с 2011 по 2018 год. Данные за 2019 год будут к апрелю 2020 года.

Получается, что НПФ работали лучше УК с 2011 по 2014 год, а в следующие четыре года было наоборот. УК ВЭБ всегда давала доходность на уровне средней или выше.

В целом государство, частные УК и НПФ работали одинаково: результаты падали и поднимались синхронно, обычно вместе с инфляцией. Видны два кризисных периода, когда инфляция росла, а доходность падала: 2011 и 2014 годы.

НПФ и УК явно не справились в 2011 году, а государство сработало хорошо — почти на уровне инфляции. Причем управляющие компании тогда в среднем ушли в минус. Негосударственные пенсионные фонды и ВЭБ таких провалов не допускали ни разу.

В 2014 году все значительно проиграли инфляции, причем худший результат опять у частных УК. Зато в следующие три года частные управляющие компании давали лучший результат.

Вернемся к примеру с накопительной пенсией в 100 тысяч рублей. Посмотрим, как выглядел бы ее рост с учетом капитализации процентов.

По приросту пенсионных накоплений частные УК и НПФ как начали в 2011 году проигрывать ВЭБ, так и не смогли его догнать в течение восьми лет. За счет успешного периода 2015—2017 частные УК приблизились к государству, но в 2018 году снова отстали.

Что делать со всей этой информацией

Я советую просто принять к сведению расчеты и выбрать собственную пенсионную стратегию. Честно говоря, не знаю, стоит ли менять ПФР на НПФ или наоборот. Результаты за последние восемь лет не означают, что дальше тенденции не изменятся. А может, вообще все накопления отберут и поделят. Уж точно не стоит бездумно ломиться туда, где лучше результаты, просто потому, что Т⁠—⁠Ж об этом написал.

Пускать на самотек тоже опасно. Например, если накопительный компонент разморозят, у молчунов он все равно уже не будет расти за счет взносов работодателя. Все их страховые взносы и дальше пойдут на формирование страховой пенсии. Такое решение приняли в 2013 году: тех, кто за 2014—2015 годы или ранее не распорядился пенсионными накоплениями, фактически исключили из накопительной пенсионной системы. Мол, не хотели — сами виноваты. Правда, сейчас разницы нет: накопительный компонент за счет взносов не пополняется ни у кого. Но если опять будут что-то отменять или отнимать, молчуны окажутся в группе наибольшего риска.

В общем случае, чтобы разобраться со своими пенсионными накоплениями, предлагаю такую последовательность:

Дальше решайте сами, но учтите еще один момент. При переходе в новый пенсионный фонд или обратно в ПФР можно потерять инвестиционный доход за несколько лет. Это происходит, когда страховщика меняют чаще одного раза в пять лет, и называется досрочным переходом. Без штрафа деньги переводят только в определенный год.

Пенсионный фонд выпустил памятку, которая поможет определить потери при переводе пенсии в другой фонд. В 2020 году подать заявление на перевод из ПФР в НПФ без потерь могут:

Во всех остальных случаях что-то из доходности вы потеряете. Например, если сменили фонд в 2017 году, а в 2020 решите опять его сменить, потеряете результаты инвестирования за четыре года: с 2017 по 2020. Перейти и сохранить доходность в этом случае сможете в 2022 году, а заявление надо писать в 2021 году.

Кратко о накопительных пенсиях в России к 2020 году

На середине статьи понял, что ничего не понимаю, что как куда, а главное зачем всё так сложно.

Они специально все так усложнили чтобы чёрт ногу там сломал.
Если коротко, то копите сами. Пенсии отменят через лет 5-15. А вот вернут ли взносы? Скорее всего нет.

Айгуль, можно с тобой связаться? хочу расспросить получилось ли у тебя

Источник