На чем играет баффет

Уоррен Баффет

Открытие торгового счета Форекс

Рейтинг брокеров форекс

Доверительное управление на Forex

Советники Forex на заказ

Уоррен Баффет – миллиардер и филантроп, который известен всему миру. Он входит в число самых богатых бизнесменов мира. Возглавил финансово-инвестиционный холдинг Berkshire Hathaway. Написал ряд учебных пособий о принципах капиталовложений. Его часто называют оракулом за его предпринимательскую чуйку и удивительную интуицию. Как показывает биография Баффета, ему характерна бережливость и приверженность к инвестиционным проектам с долгосрочной перспективой.

Биография Уоррена Баффета в молодости

Будущий успешный магнат родился 30.08.1930 в г. Омаха штата Небраска. Уоррен Баффет по национальности американец. Отец был трейдером на бирже и конгрессменом, а мать – фотомоделью и домохозяйкой. У мальчика было три сестры.

В 1942 г. Уоррен Баффет с семьей переезжает в Вашингтон, где отец начинает работать в Конгрессе. Учась в школе, мальчик продолжает воплощать в жизнь бизнес-идеи. На первых порах он становится разносчиком газет Washington Post. Будущий миллиардер разработал свою стратегию. Оптимизированный маршрут дал возможность обходить по утрам намного больше домов. Это позволило существенно увеличить доход. В итоге его жалование за месяц стало таким же, как у директора отделения почты, а через некоторое время в два раза превысило эту сумму.

Заработанные деньги в сумме 1,2 тыс. долларов будущий магнат тратит на приобретение земли общей площадью 40 акр. (примерно 16 га). Участок он сдает в аренду местным фермерам.

В пятнадцатилетнем возрасте молодой бизнесмен с товарищем вкладывают 75 долларов в приобретение 3-х старых игровых автоматов по пинболу. Оборудование устанавливают в парикмахерских. Именно тогда юноша сообщает близким родственникам о намерении получить первый миллион по достижению 30 лет. Обещание было выполнено практически вовремя, он становится миллионером в 31 г.

Учеба

Следуя желанию отца и матери, парень в 1947 г. поступает в школу финансов при Пенсильванском университете. Сам Уоррен не хотел время терять на обучение. Он отдавал предпочтение реализации инвестиционных проектов. Но родители все-таки убедили в потребности получения новых знаний в вузе.

В конце 50-х отец уходит с работы, и семейство возвращается на родину. В 1949 г. юноша оканчивает университет Небраски-Линкольна, став бакалавром. Стремление стать студентом Гарварда не увенчалось успехом. И юноша продолжил дальнейшее образование в Школе бизнеса при Колумбийском университете. В этот период там проводил занятия прославленный экономист Грэм Бенджамин, который считается основателем теории стоимостного инвестирования.

Преподаватель учил молодежь хорошо анализировать отчетность финансов компаний, не уделяя внимания направлению деятельности. Грэм Бенджамин считал, что эти сведенья могут помочь при инвестировании денежных средств в выгодные активы. Сам преподаватель покупал акции тех компаний, которые на сегодняшний день занимают лидирующие позиции на фондовой бирже.

У Уоррена на этот счет было свое мнение. Он думал, что лучше приобретать акции, стоимость которых дешевле, чем они реально стоят. По завершению курса молодой человек решил поступить, руководствуясь своими принципами. Это позволило Уоррену превзойти учителя и заработать намного больше денег.

В начале 50-х годов одаренный юноша получил экономическую степень магистра. Параллельно он посещал занятия в институте финансов.

Чем занимается Уоррен Баффет

После окончания учебы Уоррен стал работать на предприятии Buffett-Falk & Co, владельцем которого был отец. Потом продолжил трудовую деятельность у бывшего преподавателя Бенджамина Грэма. Получил неизгладимые впечатления и бесценный опыт, прочитав книгу наставника «Разумный инвестор».

В 1956 г. создается инвестиционное предприятие. В этом проекте участвуют 7 членов семьи и товарищи Уоррена Баффета. Компанию, называют Buffett Associates. Взвешенные решения начинают вкладчикам приносить неплохую прибыль.

В 1962 г. финансист покупает ценные акции текстильной фабрики под названием The Berkshire Hathaway, которая была на грани банкротства. На протяжения трех лет ему удалось стать владельцем 49% акций и директором предприятия. Затем была проведена модернизация производства и сделаны грамотные инвестиции. Это позволило вывести фабрику в лидеры на финансовом рынке. Ее стоимость повысилась до 360 млрд. долларов. Каждый год сборы инвесторов посещали примерно 20000 людей.

В наши дни Баффет владеет акциями таких мировых брендов:

А в 2009 г. стал собственником железной дороги трансконтинентального значения.

Чем знаменит Уоррен Баффет

В 2010 г. своими действиями олигарх навсегда оставил исторический след. Он предложил бизнес-лидерам планеты закрепить подписями соглашение «Клятва дарения». В нем давалось обязательство отдавать большую часть прибыли на благотворительные нужды. Уже через шесть лет в этой акции стали официально участвовать 154 человека. Баффет сделал беспрецедентный вклад на благотворительные цели в размере 37 млрд. долларов, что составило больше 50% его капитала.

Спустя год магнат инвестировал больше 10 млрд. долларов в предприятие IBM. Приобрел 6% акций этого продвинутого разработчика ПО (программного обеспечения). В 2013 г. по данным Forbes доход ворона Баффета составлял примерно 37 млн. долларов в день.

Личная жизнь

В конце 40-х годов юноша был влюблен в девушку, которая встречалась с музыкантом. Ее молодой человек играл на укулеле (маленькой гитаре). Чтобы покорить возлюбленную, Уоррен тоже научился играть на этом музыкальном инструменте. Несмотря на то, что будущий миллиардер потерпел в то время фиаско на любовном фронте, увлечение музыкой сопровождает его на протяжении всей жизни.

Женой Уоррена Баффета стала Сьюзен Томпсон. Юноше тогда было 22 года. В молодой семье родилось трое детей: Говард, Сьюзи и Питер. Через 25 лет супружеской жизни пара принимает решение жить отдельно друг от друга. Официально на развод никто не подал. В 2004 г. Сьюзен ушла из жизни, у нее был рак. Спустя два года миллиардер женится на своей старой подруге Астрид Менкс. Разница в возрасте составила 16 лет.

Весной 2012 г. Баффета настиг тяжелый недуг рак простаты. Но уже в начале осени болезнь удалось вылечить.

Где живет Уоррен Баффет

Владелец огромного состояния обитает в центре родного городка. Усадьба стоимостью 31,5 тыс. долларов была приобретена еще в конце 50-х годов. В штате Калифорния также есть жилье, которое оценивается в 4 млн. долларов.

В 1989 г. приобрел для личного пользования самолет. Позже Уоррен назвал эту покупку нецелесообразной тратой денежных средств.

Болеет за футбольную команду Небраски.

Биография Уоррена Баффета в наши дни

В 2015 г. вместе с миллиардером из Италии А. Прото, Уоррен покупает остров Св. Фомы, который расположен в Эгейском море. Покупка обошлась в 15 млн. евро. Считается, что Прото был прототипом главного героя популярного фильма «50 оттенков серого». Два партнера решают заняться на острове продажей недвижимости для элиты.

Финансовый гений решил, что Греция – это страна новых возможностей. Он предвидит то время, когда богатые люди захотят вкладывать здесь деньги в недвижимость и земельные участки.

Богатый предприниматель также начинает вкладывать капитал в проекты, связанные с развитием современных технологий. Это для него новая сфера. Так как в основном инвестиции направлялись в страховую, транспортную отрасли и производство разных видов продукции. В 2016 г. Уоррен стал собственником 10 млн. акций компании Apple, цена которых составляла 1 млрд. долларов. А в августе этого же года доля ценных бумаг IT-корпорации в США стоила 1,6 млрд. долларов.

Источник

Баффет: развенчивание мифов

Привет, Смартлаб (уже седьмой раз).

Много событий произошло за время пандемии, поэтому писал так мало. На Смартлабе очень много статей про Уоррена Баффета, биографией которого должен интересоваться любой уважающий себя инвестор, но обычно большинство людей черпает информацию только из СМИ и не хочет углубляться в какую-то тему достаточно глубоко, та же история регулярно происходит с авторами статей и репортажей о Баффете, в большинстве статей просто транслируют многочисленные факты подготовленные его PR службой и почти никто не хочет докапываться до сути.

В данной статье и видео я попытался докопаться до сути успеха Баффета, почему он стал таким успешным и какие факторы повлияли на это.

Если вам больше нравится потреблять информация в видео формате, то я записал на эту тему видео, после него под катом идет статья на эту тему в случае если вы предпочитаете потреблять информацию в текстовом формате.

По моему скромному мнению есть два Баффета, один это такой добрый дедушка-инвестор живущий всю жизнь в одном доме в Омахе штат Небраска — это образ который он сам себе создал за долгие годы общения с прессой, другой это настоящая акула капитализма имеющая свои принципы, имеющая блестящее образование и безупречную репутацию и многолетнюю отлично продуманную стратегию развития, благодаря которой может получать преимущество перед другими инвесторами и иногда ставить себя в выгодное положение даже по сравнению с такими инвестиционными титанами как Goldman Sachs.

Миф номер 1: Баффет добился всего сам без участия своего влиятельного отца.

Родился Уоррен Баффет в 1930 году в Омахе, штат Небраска, как раз на пороге великой депрессии в США, в семье будущего сенатора и действующего владельца небольшой брокерской компании Ховарда Баффета и Лейлы Штал, предки Уоррена Баффета по отцу прибыли в США из Скандинавии и были владельцами небольшой сети продуктовых магазинов в США, а предки по матери были из Эстонии. В 1942 его отец баллотировался от республиканской партии в Палату представителей от Штата Небраска происходило это во время тотального доминирования на политической сцене демократической партии и 32ого президента США Франклина Рузвельта. Отца Баффета считали откровенным аутсайдером в предвыборной гонке, но он победил и в 1943 со всей семьей отправился с семьей в Вашингтон. Юный Уоррен уже тогда скучал по Небраске в Вашингтоне, всерьез увлекшись по его словам математикой и чтением отцовских книг по инвестированию и уже тогда пообещавший своим школьным друзьям что он сказочно разбогатеет.

Из всего вышеперечисленного следует что отец Баффета был сенатором с весьма обширными связями в Вашингтоне так же являясь брокером знавшим достаточно хорошо тогдашний рынок, бабушка и дедушка Уоррена были достаточно зажиточными и успешными предпринимателями имевшими сеть продуктовых магазинов.

После получения диплома бакалавра в родной Омахе, Баффету всё еще хотелось осуществить свою заветную мечту связанную с образованием и получить диплом одного из престижнейших университетов Америки входящего в знаменитую Лигу Плюща (Ivy League), туда входят университет Брауна, Колумбийский Университет, Корнелл, Дартмут, Гарвард, университет Пенсильвании, Принстонский университет и Йель. Баффет мечтал поступить в Гарвард и после подачи документов его пригласили на собеседование в Чикаго, он надеялся что собеседование будет просто формальностью беря во внимание его предыдущие успехи в учёбе, но к сожалению после 10 минут интервью главный интервьюер сказал Уоррену: “Сынок, забудь о Гарварде”, Уоррен был потрясен, по его воспоминанием первой его мыслью было: “Что же я скажу отцу, это просто ужасно”? Но впоследствии это события Баффет считает поворотным в своей жизни и благодарит судьбу за то, что его не приняли в Гарвард. Ну и конечно думаю Гарвард сейчас кусает локти от того что в списке его выпускников не значится один из самых богатых людей мира.

Баффет далеко не первый человек которому помог в жизни принцип “Всё что не делается всё к лучшему”, отказ Гарварда открыл ему дорогу к поступлению в другой элитный университет а именно в Школу бизнеса при Колумбийском университете. Этим же летом при изучении проспекта о бизнес школе колумбийского университета Баффет наткнулся на имена двух профессоров, которые ему были хорошо знакомы — это были отцы стоимостного инвестирования Бенджамин Грэм и Дейвид Додд, книги которых к тому времени Баффетом были прочитаны уже несколько раз.

В августе Баффет написал письмо профессору Дойду в котором он писал: “Дорогой профессор Додд, я если честно думал что вы и Грэм давно умерли, но так как теперь я узнал что вы оба в добром здравии и преподаете в Колумбийском университете, я твердо решил туда поступить”. Несмотря на всю дерзость письма, профессора Грэм и Додд приняли Баффет на свой факультет, остальное уже история! Уоррен стал одним из самых успешных и любимых студентов Грэма и сразу вскоре после окончания университета в 1954 году Грэм пригласил Баффета на работу в свою инвестиционную компанию Graham-Newman и партнёры. К сожалению или к счастью их сотрудничество не продлилось долго так как через два года Грэм закрывает свое партнерство так как решает уйти на пенсию.

Миф номер 2: Баффет был настолько талантливым инвестором, что первые деньги ему несли все кому не лень.

Данные факты говорят нам о том, что простому смертному в данном бизнесе стартовать было бы не так легко как Баффету, подумайте скольким из вас в 25 лет ближайшие родственники могут дать в управление 820 тысяч долларов (это сегодняшний эквивалент суммы, которую Баффет получил от своих родственников в 1956).

Первыми лимитированными партнёрами Баффета были:

Структура комиссионных была весьма простой, инвесторы получали 4 процента годовых со своих денег, всё что партнёрство зарабатывало сверх этого делилось 50 на 50 между Баффетом и партнёрами. Если в конце года партнёрство теряло деньги, то Баффет возмещал партнёрам 25 процентов от убытков партнёрам из своего кармана.

Так же Баффет управлял деньгами своего отца, через партнёрство со звучным названием Buffet&Buffet, естественно что комиссию за управление со своего отца Уоррен не брал.

Суммируя всё вышесказанное можно смело заявить что в 26 лет карьера Баффета получила мощнейший старт за счёт того что его отец был конгрессменом у него был престижный диплом Колумбийского университета(университет этот платный и простые смертные туда попасть могут с трудом) и опыт работы на одного из самых успешных инвесторов своего времени Бенджамина Грэма, на тот момент Баффет уже имел собственный капитал на сегодня эквивалентный 1 миллиону 358 тысячам долларов и управлял деньгами родственников и знакомых на сумму превышающую 2 миллиона долларов в сегодняшний деньгах. В следующие четыре года он привлек еще больше денег открыв еще 4 партнёрства в которые он также вкладывал не больше 100 долларов и в 30 лет капитал под управлением достиг 7 миллионов долларов.

Миф номер 3: Баффет никогда не использовал инсайд в своих сделках и был всегда добрым дедушкой по отношению к компаниям в которые он инвестировал.

Первой стратегией принесшей Баффету первый миллион и сделавшей богаче его партнеров — была так называемая стратегия “Сигарных окурков”, думаю что этот термин Уоррен придумал сам.

Она заключалась в поиске компаний, которые торговались на бирже с дисконтом к своим активам и при их ликвидации главный акционер Баффет смог получать эту разницу, обычно у таких компаний были фундаментальные проблемы с бизнесом, но в 50ые такие стратегии достаточно часто работали так как рынок не был таким эффективным как сейчас.

Уже в 1962 году в возрасте тридцати двух лет Баффет стал долларовым миллионером связано это было с его успехами в инвестиционном партнёрстве активы которого возросли до 7 миллионов долларов из которых Баффету принадлежал миллион долларов. В этом же году он находит еще один “сигарный окурок”, который фундаментально изменит его подход к инвестированию.

На данном этапе со стратегией инвестирования Баффета происходит процесс перерождения от хедж фонда с элементами инвестиционного активизма к классическому конгломерату, который владеет основной частью бизнесов целиком и одновременно управляет ими централизованно, но достаточно демократично давая менеджерам наибольшую свободу. Теперь Баффет вместо покупки плохих компаний по дешевым ценам, которые находятся на грани банкротства, стал покупать только хорошие компании по разумным ценам, которые будут успешно работать и развиваться долгие годы. Этот принцип стал основным инвестиционным принципом Баффета. Его первой покупкой использовавшей его новую философию была покупка акций компании American Express в 1964 году, акциями данной компании Баффет владеет по сей день.

Но стратегия, которая действительно сделала его и его инвесторов сказочно богатыми стала покупки страховых бизнесов, которые он начал скупать аж в далёком 1967 году, новой инвестиционной стратегией Баффета стало инвестирование страховых взносов (так называемый insurance float) взятых из его страховых компаний, в ценные бумаги торгующиеся на публичном рынке или покупку бизнесов целиком. На первый взгляд страховой бизнес кажется весьма скучным, сложным и весьма трудно поверить в то, что вкладывая в такой бизнес можно приумножить вложенные деньги в разы, но забегая вперед скажем, что Баффету это удалось. Страховой бизнес — это в первую очередь бизнес по распределению рисков, а Баффет как и любой инвестор его калибра знает о риске практически всё.

Давайте рассмотрим как это работает на примере, предположим что вы купили страховку на машину или дом и платите каждый год страховой взнос, страховая компания оценивает свои риски перед тем как застраховать вас и в случае если ваш риск профиль подходит страховой компании она страхует вашу ответственность (машина, дом, здоровье, бизнес).

Затем вы выплачиваете компании регулярные страховые взносы, так же как и другие клиенты данной компании, естественно что выплаты по страховому случаю осуществляются не сразу, конечно если это не стихийное бедствие огромных масштабов, но для таких случаев страховщик либо объявляет форс мажор либо придумывает отдельную страховку, например как произошло со страховкой от ураганов в США. Затем перед страховой компанией встает вопрос о том, как инвестировать те средства, которые поступают от страховых выплат, большинство страховых компаний в основном инвестируют в облигации из-за их меньшего риска, это кстати объясняет почему Беркшир всегда держит такую большую позицию в коротких казначейских облигациях и нотах США, для быстрой возможной конвертации ликвидных облигаций в наличные деньги для возможных страховых выплат своим клиентам или покупки интересного бизнеса целиком, который нравится Баффету или его управляющим.

Беркшир на данный момент представляет из себя конгломерат состоящий из четырёх основных подразделений: энергетическое подразделение, страховое, финансовое и подразделение Производства и сферы услуг. На данный момент Баффет и его управляющие инвестирует на публичном рынке исключительно в качество это — крупнейшие американские банки: Bank of America и Wells Fargo, такие компании как Coca Cola, American Express, Apple и так далее.

Миф номер 4: Я тоже смогу инвестировать как Уоррен Баффет

Многие люди задаются вопросом, как инвестировать, как Уоррен Баффет и его Беркшир, ответ мой вас может разочаровать, вы никогда не получите таких условий, как получает Беркшир, к примеру любимой стратегией Баффета является вложение в привилегированные акции компании которые в структуре капитала компании стоят выше, чем обычные акции и в случае банкротства имеют чуть меньший риск, чем обычные акции плюс к этому привилегированные акции всегда платят дивиденды, так же Баффет любит договариваться с компании в которые он инвестирует о покупке у них воррантов, простыми словами ворранты дают право купить акции компании по определенной цене и обычно имеют ограничение по дате исполнения. Такую схему Баффет применил при инвестициях в инвестиционный банк Голдман Сакс в разгар финансового кризиса 2008 года, на данной сделке Баффет и акционеры Беркшира заработали 3 миллиарда долларов.

Легенда о дедушке питающимся в Макдональдсе и живущим всю жизнь в одном скромном доме, который стоит отметить проходил несколько раз обширные ренновации не совсем правда, а вернее совсем не правда — это версия прикрытия бешеного богатства придуманная американскими богатыми — дескать посмотрите на меня, я такой же как вы! Но в реальности это не так!

Источник

20 неожиданных фактов про Уоррена Баффета

1. Уоррен Баффетт родился в 1930 году, во времена Великой депрессии. Год спустя его отец, биржевой брокер, потерял работу, и начал свой собственный бизнес – инвестиционную компанию. Так семья пережила тяжелые времена. Когда Уоррену было 12 лет, его отец стал конгрессменом, представителем республиканцев. Дети и жена помогали ему проводить предвыборную кампанию. Все они переехали в Вашингтон.

2. Уоррен Баффетт любит числа: «Это началось до того, как я себя помню. Просто всегда чувствовал себя хорошо, работая с числами. И я всегда играл с ними в одну или другую стороны. До сих пор могу назвать, каким было население Омахи в 1930 году – 214 006 человек. Ребёнком, у меня было много энергии. Я был любознательным, и самым младшим в классе. Ему нравилось соперничать с другими».

3. Уоррен Баффетт всегда любил читать. Его тётя подарила ему книгу «The World Almanac», которая до сих пор с ним. А первую книгу об инвестициях Уоррен Баффетт прочитал в офисе своего отца. До сих пор он уделяют чтению по пять-шесть часов в день.

5. Уоррен Баффетт продавал коку-колу, газеты, журналы и жвачку, ходя по домам соседей. «Мне нравится быть начальником самому себе, и именно это меня привлекало в доставке печатной продукции. Я сам выбирал свой путь, и в 5-6 часов утра никто меня не тревожил». В день он доставлял 500 газет, получая по пенни на каждую. «Я стану миллионером до того, как мне исполнится 30», – заявил как-то Баффетт своей сестре Дорис.