Нестеров А.К. Мировая валютная система // Энциклопедия Нестеровых
Этапы развития мировой валютной системы
Мировая валютная система – это совокупность экономических отношений на международном уровне, связанных с функционированием валюты.
С точки зрения своего назначения, мировая валютная система должна регулировать экономические отношения в рамках осуществления международных расчетов и поддерживать баланс внешнеторговых операций различных стран.
Этапы мировой валюты в системе международных валютно-кредитных отношений определяются развитием мировой валютной системы. В таблице ниже представлены валютные системы, которые существовали на протяжении последних 150 лет.
Этапы развития мировой валютной системы
Парижская система – признание золота единственной формой мировой валюты.
Золотой стандарт – использование золота и золотых монет в качестве денежного товара.
Свободный обмен валют на золото или золотые монеты по номиналу.
Золотой паритет – законодательное фиксирование золотого содержания национальной валюты, денежной единицы.
В 1914 году введен золотослитковый стандарт, предусматривающий обмен кредитных денег на слитки золота весом 12,5 кг, который действовал до 1941 года.
Золотодевизный стандарт – урезанная форма золотого стандарта, которая предусматривала прямой обмен денег на девизы в валютах стран золотослиткового стандарта, а затем на золото. В рамках данной системы, валюты одних стран ставились в зависимость от валют других стран.
Усеченная форма золотодевизного стандарта.
Золотодевизный стандарт действовал только для центральных банков, но на золото обменивался только американский доллар. Фактически действовал золотодолларовый стандарт.
— Золото сохранило функцию мировой валюты при одновременном появлении резервных валют.
— Жесткая привязка валют к доллару.
Де-факто система прекратила существование в 1971 году, когда США отказались обменивать доллары на золотые слитки.
С 1976 г. по настоящее время
Золото было демонетизировано, но сохранило роль чрезвычайных мировых денег и резервного актива. Введен стандарт СДР (специальные права заимствования), формальная основа валютных паритетов. Переход к режиму плавающих валютных курсов. Помимо американского доллара появились новые резервные валюты, получившие статус мировых валют: немецкая марка, позже евро, швейцарский франк, японская иена.
До Бреттон-Вудской системы около 100 лет основной мировой валютой был фунт стерлингов, что было обусловлено большим числом колоний, в которых обращались фунты. На Бреттон-Вудской конференции была установлена твердая цена на золото в размере 35 долларов за 1 тройскую унцию, а доллар принят в качестве резервной валюты. Становление доллара как мировой валюты проистекает из этой конференции, так как США имели наибольший золотой запас и менее всего пострадали от военных действий. Поскольку стандартным поведением стран является стремление экспортировать больше, чем импортировать, что позволяет увеличить свои запасы золота или валюты, то США по итогам Второй Мировой войны оказались в очень выгодном положении, так как стали по факту экспортировать деньги, эмиссию которых сами же и осуществляли. В 1971 году такое положение перестало устраивать США и они отказались обменить доллары на золото по официальному курсу. С одной стороны, это прямое нарушение американцами условий Бреттон-Вудской конференции, а с другой стороны – это фактическое признание финансовой несостоятельности государства.
Однако, несмотря на это международные расчеты велись в долларах и дальше, но после введения Ямайской системы наряду с долларом мировыми валютами стали японская иена, фунт стерлингов, швейцарский франк, немецкая марка, а впоследствии евро. Такое развитие мировой валютной системы было обусловлено тем, что золото на тот момент перестало отвечать требованиям мировой валюты, так как добыча падала, а природные запаса золота истощались, в то время как объемы международных операций купли-продажи увеличивались. Пока доллар обеспечивался золотом, Бреттон-Вудская система устраивала все страны, так как это позволяло им вести торговые операции и накапливать резерв валюты. После отказа США от обеспечения доллара золотом большинство стран пошли по наиболее простому пути и продолжили использовать доллар в международных расчетах, так как это избавило на тот момент от поиска новых решений для международной торговли. Вместе с тем продвижением национальных валют в качестве мировых валют занялись только наиболее сильные в экономическом плане государства, что позволяла Ямайская система. В результате, положение доллара таково, что пока его покупают, его позиции устойчивы. Как только происходит появление новой мировой валюты, позиции доллара и его доля в международных расчета ослабевают, как это происходило в результате продвижения других мировых валют. Также позиции доллара как мировой валюты слабеют в результате расширения тенденций проведения международных расчетов в национальных валютах.
Роль мировой валюты в валютной системе
Роль мировой валюты заключается в опосредованном влиянии на развитие мировой валютной системы и использовании в международном обороте в качестве наиболее стабильных по сравнению с другими национальными валютами, которые теоретически или практически могли бы выполнять роль мировых валют. В целом, если действенного аналога мировым валютам не существует применительно к конкретным условиям, то рассматриваются различные альтернативные варианты, вплоть до создания для целей стабильного международного торгово-экономического сотрудничества наднациональных международных валют, как, например, евро.
Соотнесение резервной и мировой валюты означает, что резервной валютой признается такая, в которой центральные банки других стран накапливают резервы для целей обеспечения международных расчетов по внешнеторговым операциям и иностранным инвестициям. В результате, мировая валюта служит базовым основанием для определения валютного паритета и валютного курса для других стран, а также используется для проведения центральными банками валютных интервенций для регулирования курсов национальных валют.
При этом, чтобы национальная валюта стала мировой валютой, с точки зрения статуса страны-эмитента, валюта должна быть признана многими государствами, а страна удерживать устойчивые позиции в международной валютно-кредитной системе. Например, фунт стерлингов был мировой валютой в период, когда Великобритания была мировым кредиторам, а затем утратил свои позиции когда страна превратилась в должника. Сегодня аналогичные процессы происходят с США, чей госдолг превысил 18 трл. долларов, что выше годового ВВП страны, при этом США потребляют больше, чем производят.
Перспективы развития мировой валютной системы
Дальнейшее развитие мировой валютной системы обусловлено необходимостью ее реформирования исходя из трех основных параметров:
Следует согласиться, что в настоящее время ни одна из действующих мировых валют не отвечает параметрам будущего развития мировой валютной системы, так как все они зависят от финансовых институтов стран-эмитентов и способствуют росту диспропорций, вызванных разницей валютных курсов.
Исходя из этого возможно два варианта развития мировой валютной системы и роли мировых валют в ней.
Первый связан с проработкой модели, основанной на целесообразности сокращения количества национальных валют в мире с целью ликвидации условий для возникновений финансовых кризисов в принципе. Данный вариант связан с проблемой отказа от права эмиссии собственной валюты суверенными государствами, что также затруднено сложившимися внутренними и внешними хозяйственными связями, помимо утраты собственно финансовой самостоятельности в плане эмиссии валюты.
Вместе с тем, достаточно действенной альтернативой в рамках такого подхода могла бы стать система, основанная на принятии единой мировой резервной валюты, в качестве которой выступают СДР. За подобную реализацию выступают Россия, Китай и Индия, но для этого требуется завершение реформы МВФ и его переподчинение странам, у которых есть деньги на то, чтобы пополнить капитал МВФ, путем увеличения квот в капитале МВФ. Такие возможности есть у стран с низким уровнем долга и высокими золотовалютными резервами, в частности, например, у Бразилии, Турции, Индонезии и даже Ирана, которые также поддерживают инициативу России, Китая и Индии. В прикладном плане такой подход предполагает использование СДР в качестве мировых денег на основе перехода к поливалютной системе в целях отказа от рисков американского доллара за счет их диверсификации. Поскольку СДР имеют только безналичную форму в виде записей на банковских счетах, то их использование в качестве единой мировой резервной валюты предполагает вначале расширение базовой валютной корзины, а затем появление в безналичной и наличной форме новой валюты.
Второй вариант связан с переходом к международным расчетам в национальных валютах. Данный вариант осложняется необходимостью заключения дополнительных международных договоров между странами, которые изъявляют готовность рассчитываться друг с другом в национальных валютах.
Вывод:
Развитие мировой валютной системы возможно на создании нескольких экономических блоков стран, объединяющихся в валютные союзы, с целью упрощения международных расчетов между странами-участницами блоков и между странами, принадлежащим разным блокам. Однако данный вариант наталкивается на объективные проблемы объединений стран и отсутствие интеграционных стремлений у достаточно большого числа государств. В целом же стремление создания стабильной валютной системы на основе нескольких региональных эмиссионных центров и нескольких региональных валют, которые способны выполнять роль мировых валют, стабильных и обратимых, обусловлено заинтересованностью всех участников международных валютно-кредитных и торгово-экономических отношений, использующих их в качестве платежных и резервных средств.
Мировая валютная система – это валютная глобальная система, благодаря которой проводится контроль использования валют при межрегиональных и межгосударственных расчетах. Она в себя включает ряд элементов, которые способствуют проведению регулирования, среди которых: платежные средства на международном уровне, условия конвертируемости валют, механизм создания валютных курсов и их поддержка и установление обязанностей и прав межгосударственных институтов, которые способствуют контролю валютных отношений.
Международная валютная система (МВС) — это совокупность правил, организаций, обычаев, инструментов и договорённостей, которые созданы для осуществления валютных взаимоотношений меж странами; то есть, платежей, которые сопровождают экономические международные операции. Бреттон-Вудская конференция (США), в которой принимали участие 44 государства, проведена в 1944 году. Её главная задача — проводить валютную ликвидность (при помощи сырья, золотых резервов, финансовых активов какой-либо одной страны, финансовых наднациональных активов и так далее), чтобы международная торговля — например, расчёты в различных национальных валютах — могла свободно развиваться.
Функции мировой валютной системы
Функции данной МВС, с более сложной структурой, нежели у предыдущих, возможно разделить на четыре главные и две вторичные:
Возможно именно данная последняя функция (механизм, через который определяют обменные курсы) — это наиболее оспариваемый и переменчивый фактор; в частности, в последние десятилетия обсуждение около трёх моделей: система колеблющихся обменных курсов, в которой стоимость всех валют определяется силами рынка, система обменных фиксированных курсов и смешанная система управляемых курсов, в которой стоимость одних валют свободно колеблется, стоимость прочих определяется государством, а стоимость третьих фиксируется в отношении к другой группе валют или валюте.
Основы мировой валютной системы
Мировая валютная система начинает существовать с момента, как экономические двусторонние отношения превращаются в структуру, не только международную, но и ту, что зависит от менее или более многосторонних установлений и соглашений. Поэтому во всех империях была какая-примитивная форма мировой валютной системы. В итоге, некоторые античные императоры думали о введении одной единой, порой всемирной, валюты. Приблизительно в 800 г. Карл Великий в своей империи ввёл новую валютную систему (соль, ливр и денье) и намеревался её распространить на прочие страны. Предшественник каролингской модели — это император Диоклетиан 3-го века. Но единственные валюты, приблизившиеся к достижению данной цели раньше, чем доллар США, были серебряный испанский пиастр и фунт стерлингов, в течение всего периода золотого стандарта, с середины 19 в. по 1931, год, в который Лондон покинул окончательно систему всемирной валюты.
Необходимость мировой валютной системы вытекает из того, что международные операции (инвестиции, торговля, переводы) производятся при помощи различных национальных валют, которые привязаны к разным экономическим ситуациям разных стран и уровнем уверенности, которую вырабатывает каждая из них и которая отображается на отношении цен или на валютных курсах. Операции меж валютами, которые участвуют в расчётах данных реальных или финансовых сделок, проходят на валютном рынке. Разные курсы связаны со спросом и предложением на каждую валюту, которые, регулируются в свою очередь различными центральными банками, которые ответствены за отдельные валюты. Спрос на валюту связан с иностранцев, которые хотят применять её для приобретения или вложения в экономику, в которой она применяется, а предложение от национальных участников, которые желают оперировать за границей. В подсистеме или экономике с официальными обменными курсами обесценение валюты — это девальвация, а завышение — это ревальвация.
Поэтому, кроме нескольких предшествующих попыток, более теоретических, нежели практических, как вышеуказанные при испанской, римской, каролингской империях (достаточно напомнить, что в момент их наибольшего апогея имперские испанские экспорт и экономика не достигали и 2 % современного уровня), необходимость мировой валютной системы не стала очевидной, пока не стали выполняться два условия: большая степень интернационализации экономики и всеобщее применение бумажных денег. Оба стали ясно проявляться к 1870 г., когда начинает уменьшаться применение товаров как платёжного средства и распространяют бумажные деньги. С данного момента распространяют мнение о том, что нужны правила оценки различных валют о том, что они должны быть вне зависимости от правительственных решений которые в течение прошлых столетий определяли валютные национальные системы и должна функционировать в действительности международная система.
Основные понятия
Мировая валютная система — это совокупность экономических сотношений в хозяйственной мировой области, которая связана с функционированием валюты.
Главная задача мировой валютной системы (МВС) — это регулирование области международных расчетов для обеспечения стабильного экономического роста и удержания равновесия во внешнеторговом обмене.
Основа валютной системы — это валюта.
Под валютой подразумевается денежная единица, которая используется для измерения величины стоимости услуги или товара. Если рассматривать понятие валюты со стороны финансовых международных отношений, то можно привести такое определение: валюта — это денежная единица государства, которая обращается на внутреннем рынке и за границей.
Развитие мировой валютной системы
Международная валютная система (мировая валютная система) — это денежная мировая система всех стран, в границах которой используются и формируются валютные ресурсы и производится платежный международный оборот.
Мировая валютная система являет собой:
Цель данной системы заключена в обеспечении эффективности международной торговли услугами и товарами.
Стадии мировой валютной системы
Мировая валютная система прошла в своем развитии такие стадии:
Парижская валютная система (1816-1914 гг.)
Ее основой стал золотомонетный стандарт. Золотомонетный стандарт — это классическая (собственная) форма золотого стандарта, которая связана с применением золотых монет и золота в качестве денежного товара. Действовал с 1816 по 1914 г. (официально впервые введен в Великобритании), основанием Парижской валютной системы стал в 1867 г. Характерные признаки золотомонетного стандарта — это обращение золотых монет, исчисление цен товаров в золоте, неограниченная чеканка монет монетными государственными дворами для всех владельцев, свободный обмен кредитных денег на золотые монеты по достоинству, отсутствие ограничений на вывоз и ввоз золота; обращение на внутреннем рынке вместе с банкнотами и золотыми монетами разменной неполноценной монеты и бумажными государственными деньгами с принудительным курсом.
Парижская валютная система признает золото каждой формой мировых денег. Банки меняли свободно банкноты на золото. В развитых странах законодательно при этом фиксировалось золотое содержание денежной национальной единицы, то есть золотой паритет.
Золотой паритет — это соотношение денежных единиц разных стран по их официальному содержанию золота. Он был основой образования валютных курсов и отменился МВФ в 1978 г.
Позднее ввели золотослитковый стандарт — это урезанная форма золотого стандарта, которая предусматривала обменом кредитных денег не слитки золота массой более 12,5 кг. Золотослитковый стандарт действовал с 1914 по 1941 г.
Постепенно вместе с золотом в международных расчетах стали применяться доллары США и фунты стерлингов. Так возник золотодевизный стандарт, который был положен в основу Генуэзской валютной системы.
Генуэзская валютная система (1922-1944 гг.)
Золотодевизный (золотовалютный стандарт) — урезанная форма золотого стандарта, которая предусматривала обмен кредитных денег на девизы в валютах стран золотослиткового стандарта и потом на золото. Валюты одних стран при золотодевизном стандарте ставили в зависимость от валют прочих стран, обесценение которых вызывает неустойчивость соподчиненных валют. Действовал с 1922 по 1944 г.
Бреттон-Вудская валютная система (1944-1976 гг.)
В ней сберегся золотодевизный стандарт, особенность которого в том, что во-первых, был золотодевизный стандарт лишь для центральных банков, а во-вторых, тогда лишь доллар США обменивали на золото, то есть это был золотодолларовый стандарт.
Главные принципы системы:
МВФ в 1969 г. были введены для расчетов специальные права заимствования СДР, и золотодевизный стандарт заменили стандартом СДР. Правительство США в августе 1971 г. прекратило официально продажу на доллары золотых слитков.
Проблемы реформирования мировой валютной системы
Когда рассматривать валютную мировую систему с позиции ее назначения, то она носит подчиненный характер в отношении мировой торговли. То есть, валютная мировая система обеспечивает международное передвижение капиталов, товаров, услуг. Потому и эффективность функционирования валютной мировой системы необходимо оценивать, учитывая позитивные или негативные процессы в мировой экономике.
Поэтому заметим, что валютная мировая система функционирует последние десятилетия недостаточно эффективно. Во-первых благодаря своей нестабильности, следствием данного является нестабильность в целом экономических международных отношений, что и определяет необходимость реформирования.
Причиной недостаточной эффективности валютной мировой системы в ее нынешнем положении стало во многом реформирование Бреттон-Вудской валютной системы, которое закреплено Ямайскими соглашениями. В Ямайских соглашениях основополагающими являются два элемента:
Хорошо это или плохо?
Тут нужно заметить, что так валютная мировая система поставлена в зависимость от кредитной денежной политики США. При этом нет какие-нибудь серьезных ограничителей для финансовых институтов США при проведении внутренней денежной политики ими (к примеру, проведение дополнительно денежной эмиссии).
Твердые ранее золотые паритеты были одним из сдерживающих факторов увеличения темпов инфляции и денежной массы. В данный момент применение плавающих курсов валют не дает при проведении экономической политики автономии в отдельных государствах и перенос инфляции не устраняет из одних стран в другие. Плавающие курсы реагируют на разницу в процентных ставках и прочие факторы платежного и экономического характера. В условиях плавания курсов в значительной степени увеличился валютный риск и так же увеличилась доля спекулятивных операций на валютном рынке. Поэтому проблемы реформирования валютной мировой системы связаны в значительной степени с реализацией главных положений Ямайских соглашений.
Поэтому, когда рассматривать варианты реформирования валютной мировой системы, то почти все они в определенных вариациях предусматривают применение новых ликвидных международных средств, как мировых денег и отход от свободного плавания валют.
В основании одного из вариантов фундаментальной реорганизации валютной мировой системы должны иметь два основания:
Универсальный Мировой Центральный Банк
Универсальный Центральный Мировой банк должен эмитировать мировые деньги и выдавать займы центральным банкам стран, добавляя их резервы. Центральные банки стран в свою очередь обязаны сберегать в универсальном Мировом Центральном банке определенную долю собственных пассивов. В качестве мировых денег он предлагает не золото, а коллективный труд, принимаемый добровольно в платежи. В отношении СДР, чтобы обладать атрибутами международной валюты, они не должны не быть смешением валют и иметь полное обеспечение. Поэтому механизм эмиссии СДР будет опираться на товарную единицу — корзину товаров, которые сохраняются и используются всеми.
Другой вариант реформ предусматривает создание поливалютной (трехполюсной) валютной системы — то есть воссоздание золотовалютного стандарта, который опирается на три основные валюты — евро, японскую иену, американский доллар. В данной системе предпочтение необходимо отдать фиксированным, но регулируемым периодически валютным курсам, так как международная торговля нуждается в таком режиме. В согласии с данным проектом, золото должно быть всеобщим эквивалентом на основании его рыночной цены.
По мнению большинства западных экономистов, восстановление Центральным банком конверсии в золото по внешним обязательствам США вместе с введением данной конверсии прочими ведущими странами — это возможное средство стабилизации международных кредитных валютных отношений.
В данный моментя нет единого мнения в отношении вариантов реформации валютной мировой системы. Но ясно лишь одно — новая валютная мировая система обязана удовлетворять таким условиям:
Мы коротко рассмотрели миров ую валютн ую систем у : ее функции, основы, проблемы, развитие, понятие, стадии, историю. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу
Что такое валютная система? Описание и определение понятия. Валютная система – это кредитные денежные отношения, которые сложились в итоге развития хозяйственной деятельности мировых хозяйств и рынка, которые действуют в договорных и правовых нормах. Валютная система решает следующие задачи: в международных отношениях отвечает за эффективное опосредование платежей за экспорт и импорт услуг и товаров, других типов деятельности; содействует расширению и ограничению интенсивности международных денежных отношений; создает нужные условия для развития производства; может перемещать экономические показатели (безработица, инфляция); способна расширить или ограничить степень национальной экономической самостоятельности при помощи перелива экономических ресурсов из страны в страну.
Рассмотрим, более детально, что значит валютная система.
Валютная система — это форма организации и регулирования валютных отношений, которая закреплена межгосударственными соглашениями или национальным законодательством.
Различаются национальная, мировая, международная (региональная) валютные системы. Базой мировых и региональных валютных систем является международное разделение труда, товарное производство и внешняя торговля. Мировая валютная система включает международные кредитно-финансовые институты и комплекс международных договорных и государственно-правовых норм, обеспечивающих функционирование валютных инструментов. Элементами мировой валютной системы являются определенный набор платежных средств, валютные курсы и валютные паритеты, условия конвертируемости, формы международных расчетов, режим международных рынков валюты и золота, международных и национальных банковских учреждений.
Виды валютных систем
В процессе развития денежно-кредитных отношений международная валютная система эволюционировала:
Валютные отношения могут осуществляться на национальном и международном уровне и всегда проводятся в жестких рамках определенной системы экономических отношений — валютной системы.
Валютной системой называют форму организации экономических отношений валютного рынка, и осуществляется это только на национальном или международном уровне.
Исторически вначале возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством, при этом обязательно учитываются нормы международного права. Национальная валютная система входит в составную часть денежной системы государства, но при этом она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Особенность её можно определить степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны. Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системой — формой организации международных валютных отношений, закрепленной межгосударственными соглашениями. Валютная система мира окончательно образовалась к середине девятнадцатого века. Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов в структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам лидирующих государств. При изменении данных условий всегда возникает периодический кризис мировой валютной системы, который завершается ее крушением и созданием новой валютной системы.
Международная валютная система (МВС) — совокупность правил, организаций, договорённостей, обычаев и инструментов, которые созданы для осуществления валютных отношений меж странами; то есть, платежей, которые сопровождают экономические международные операции. Бреттон-Вудская конференция (США), в которой принимали участие 44 государства, была проведена в 1944 году. Её главная задача — производить валютную ликвидность (при помощи сырья, золотых резервов, финансовых активов какой-либо одной страны, финансовых наднациональных активов и так далее), чтобы международная торговля — например, расчёты в различных национальных валютах — могла свободно развиваться.
История Международной валютной системы
1870 по сегодняшний день изменились несколько организационных схем МВС, которые исходят из шести функций, которые упомянуты во второй главе данной статьи. Их можно разделить на три типа, элементы каждого из которых наблюдают во втором периоде: золотой стандарт (1880—1914 и 1925—1931), режим «плавающих» управляемых валютных курсов (1918—1925 и с 1973 по сей день) и Бреттон-Вудская система, построенная институционно вокруг МВФ и действующая с 1946 по 1973, хотя её главные учреждения и некоторые нормы продлевают до наших дней своё существование. Главные отличительные черты каждой модели состоят в меньшей или большей гибкости вытекающих валютных курсов и в корректировочном механизме, который связан с каждым из них, и в функционировании учреждений принятия решений и наблюдения.
Функции Международной валютной системы
Функции настоящей Международной валютной системы, с более сложной структурой, нежели у предыдущих, можно поделить на две производные и четыре основные:
Управление (следить за и распределять компетенции, относительно сосредоточенными на таких организациях, как центральные банки отдельных стран и Международный валютный фонд).
Таким образом производить уверенность в стабильности системы.
Вторичные или производные функции любой системы:
Возможно именно данная последняя функция (механизм, через который определяют обменные курсы) является наиболее переменчивым и оспариваемым фактором; в частности, в последние десятилетия обсуждение ведётся вокруг трёх моделей: система фиксированных обменных курсов, система колеблющихся обменных курсов, в которой стоимость каждой валюты определяют рыночные силы и смешанная система управляемых курсов, в которой стоимость одних валют свободно колеблется, стоимость других определяет государство, а стоимость третьих зафиксирована в отношении к другой группе валют или валюте.
Основы Международной валютной системы
Можно сказать, что МВС существует с того момента, как экономические двусторонние отношения превращаются в международную структуру, зависимую от более или менее многосторонних установлений и соглашений. Поэтому во всех империях была какая-то примитивная форма Международной валютной системы. В итоге, некоторые античные императоры размышляли о введении одной единой всемирной, валюты. Приблизительно в 800 г. Карл Великий в своей империи ввёл новую валютную систему (денье, ливр, соль) и намеревался её распространить на другие страны. Предшественником каролингской модели в третьем веке был император Диоклетиан. Но единственные валюты, приблизившиеся к достижению данной цели раньше, чем доллар США, были серебряный испанский пиастр и фунт стерлингов, в течение всего периода золотого стандарта, с середины 19 в. по 1931, год, в который Лондон покинул окончательно систему всемирной валюты.
Необходимость Международной валютной системы проистекает из того, что международные операции (инвестиции, переводы, торговля) производятся при помощи различных национальных валют, которые привязаны к разным экономическим ситуациям соответствующих стран и степенью уверенности, которую каждая из них вырабатывает и отражаемая на валютных курсах или соотношении цен. Операции меж валютами, которые участвуют в расчётах данных реальных или финансовых сделок, проходят на валютном рынке. Разные курсы зависят от предложения и спроса на каждую валюту, которые регулируются, в свою очередь, различными центральными банками, которые ответственны за отдельные валюты. Спрос на валюту связан с иностранцами, которые желают применять её для вложения в экономику или покупки, в которой она применяется, а предложение от национальных участников, которые желают оперировать за границей. В подсистеме или экономике с обменными официальными курсами обесценение валюты называется завышение ревальвацией и девальвацией.
Поэтому, кроме нескольких предшествующих попыток, скорее теоретических, нежели практических, как указанные выше при испанской, римской, каролингской империях (достаточно напомнить, что в момент их наибольшего апогея имперские испанские экспорт и экономика не достигали и 2 % современного уровня), необходимость Международной валютной системы не была очевидной, пока не стали выполняться два главных условия: всеобщее использование бумажных денег и высокая степень интернационализации экономики. Оба стали ясно проявляться к 1870 г., когда начинает уменьшаться использование товаров в качестве платёжного средства и распространяются бумажные деньги. С этого момента появляется мнение о том, что нужны правила оценки различных валют и даже о том, что они должны быть независимы от правительственных решений, которые в течение предыдущих столетий определяли национальные валютные системы и должна функционировать действительно международная система.
Мировая валютная система (как форма организации валютных отношений, которые регулируются национальным законодательством и межгосударственными соглашениями) сформировалась благодаря развитию внешнеэкономических связей. Ее собенности и принципы построения находятся в тесной зависимости от структуры мирового хозяйства, соотношения сил и интересов ведущих стран.
Основные элементы Мировой валютной системы
На протяжении длительного времени изменялись и улучшались ее основные элементы:
Особенности мировой валютной системы и принципы ее построения находятся в тесной зависимости от структуры мирового хозяйства, соотношения сил и интересов ведущих стран.
Мировая валютная система не может существовать сама по себе, обособленно, она тесно связана с национальными валютными системами. Эта связь осуществима через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность, и проявляется в межгосударственном валютном регулировании и координации валютной политики ведущих стран. То, что национальная и мировая валютные системы взаимодействуют, не означает их равенства, так как различны их задачи, условия функционирования и регулирования, а также влияние на экономику отдельных стран и мировое хозяйство. Связь и различие национальных и мировой валютных систем проявляются в их отдельных составляющих.
Международная валютная система (МВС) – это комплекс организаций, правил, инструментов, созданных для осуществления валютных отношений между странами – платежей, сопровождающих международные экономические операции.
Международная валютная система включает в себя: коллективные валютные единицы (мировые деньги), валютные курсы (или соотношение валют между собой), валютные рынки, международные региональные и надгосударственные органы, которые занимаются регулированием валютно-финансовых связей и отношений.
Мировая валютная система основывается на функциональных формах мировых денег (на деньгах, которые обслуживают международные отношения – политические, экономические и культурные).
Национальная валютная система
Национальная валютная система – это форма организации валютных отношений в стране, определяемая и регулируемая ее валютным законодательством. Отличительные особенности национальной валютной системы определяются в первую очередь степенью развития и специфики экономики, а также наличием и налаженностью внешнеэкономических связей той или иной страны.
Национальная валюта — это установленная законом денежная единица данного государства, она является основой национальной валютной системы страны. Национальная валюта, которая используется в международном экономическом обращении, становятся валютой. В условиях экономического кризиса и галопирующей инфляции в стране национальную валюту вытесняет более стабильная иностранная валюта (в современных условиях — доллар,таким образом происходит “долларизация” экономики.
Отношения в валютной системе
Связующим элементом между национальными валютными системами является паритет и валютный курс. Паритет – это соотношение валют. Паритет лежит в основе курса валют. Валютный курс представляет собой соотношение между валютами отдельных стран или “цену” валюты данной страны, выраженную в валютах других стран.
Международная валютная система (МВС) является формой организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства. Она юридически закреплена межгосударственными соглашениями.
Европейская валютная система
Единая европейская валюта стала важным фактором стабильности Европейского союза. Введение евро также привело к тому, что рынок этой валюты стал важнейшим сегментом мирового валютного рынка наряду с долларом США. В настоящее время единая европейская валюта на равных соперничает с долларом и иеной. Новая денежная единица позволила также сократить значительные расходы, которые были связаны с переводом одной валюты в другую между странами Европы.
Современная валютная система экономических отношений
В настоящий момент в мире сложились две существующие параллельно мощные валютные системы: Ямайская, с доминирующей валютной – долларом США, и Европейская система, в которой одна валюта — Евро, что определило изменение структуры валютной системы и экономических отношений. Эти структурные сдвиги изменили вложения также в ценные бумаги (производные и долглвые), валютные инвестиции, внешнеторговые расчеты, банковские пассивы (иностранные), официальные золотовалютные резервы и другие.
Например, американский доллар является наиболее используемой денежной единицей в составе банковских активов, но для долгосрочных инвестиций наиболее перспективной валютой считается евро.
Также стоит отметить, что сейчас в официальных резервах государств евро (как единая европейская валюта) занимает второе место (на первом остается по-прежнему доллар). Стабильное доминирование доллара в системе валютных отношений объясняется конечно же мировыми масштабами финансового рынка Америки. Но у европейской валюты, как резервной, есть одно явное преимущество – это высокий потенциал его прежде всего внутренней устойчивости.
Конечно, в международной экономике роль доллара США все еще остается значительной, но все-таки факты свидетельствуют о том, что американская валюта перестала быть доминирующей после введения новой валюты – евро.
Мы коротко рассмотрели валютная система.
Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.
Функции данной МВС, с более сложной структурой, нежели у предыдущих, возможно разделить на четыре главные и две вторичные:
Поэтому во всех империях была какая-примитивная форма мировой валютной системы. В итоге, некоторые античные императоры думали о введении одной единой, порой всемирной, валюты. Приблизительно в 800 г. Карл Великий в своей империи ввёл новую валютную систему (соль, ливр и денье) и намеревался её распространить на прочие страны. Предшественник каролингской модели — это император Диоклетиан 3-го века. Но единственные валюты, приблизившиеся к достижению данной цели раньше, чем доллар США, были серебряный испанский пиастр и фунт стерлингов, в течение всего периода золотого стандарта, с середины 19 в. по 1931, год, в который Лондон покинул окончательно систему всемирной валюты.
Мировая валютная система — это совокупность экономических сотношений в хозяйственной мировой области, которая связана с функционированием валюты.
Международная валютная система (мировая валютная система) — это денежная мировая система всех стран, в границах которой используются и формируются валютные ресурсы и производится платежный международный оборот.
Мировая валютная система прошла в своем развитии такие стадии:
Когда рассматривать валютную мировую систему с позиции ее назначения, то она носит подчиненный характер в отношении мировой торговли. То есть, валютная мировая система обеспечивает международное передвижение капиталов, товаров, услуг. Потому и эффективность функционирования валютной мировой системы необходимо оценивать, учитывая позитивные или негативные процессы в мировой экономике.
Валютной системой называют форму организации экономических отношений валютного рынка, и осуществляется это только на национальном или международном уровне.
системы зависят от степени соответствия ее принципов в структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам лидирующих государств. При изменении данных условий всегда возникает периодический кризис мировой валютной системы, который завершается ее крушением и созданием новой валютной системы.
1870 по сегодняшний день изменились несколько организационных схем МВС, которые исходят из шести функций, которые упомянуты во второй главе данной статьи. Их можно разделить на три типа, элементы каждого из которых наблюдают во втором периоде: золотой стандарт (1880—1914 и 1925—1931), режим «плавающих» управляемых валютных курсов (1918—1925 и с 1973 по сей день) и Бреттон-Вудская система, построенная институционно вокруг МВФ и действующая с 1946 по 1973, хотя её главные учреждения и некоторые нормы продлевают до наших дней своё существование. Главные отличительные черты каждой модели состоят в меньшей или большей гибкости вытекающих валютных курсов и в корректировочном механизме, который связан с каждым из них, и в функционировании учреждений принятия решений и наблюдения.
многосторонних установлений и соглашений. Поэтому во всех империях была какая-то примитивная форма Международной валютной системы. В итоге, некоторые античные императоры размышляли о введении одной единой всемирной, валюты. Приблизительно в 800 г. Карл Великий в своей империи ввёл новую валютную систему (денье, ливр, соль) и намеревался её распространить на другие страны. Предшественником каролингской модели в третьем веке был император Диоклетиан. Но единственные валюты, приблизившиеся к достижению данной цели раньше, чем доллар США, были серебряный испанский пиастр и фунт стерлингов, в течение всего периода золотого стандарта, с середины 19 в. по 1931, год, в который Лондон покинул окончательно систему всемирной валюты.
Поэтому, кроме нескольких предшествующих попыток, скорее теоретических, нежели практических, как указанные выше при испанской, римской, каролингской империях (достаточно напомнить, что в момент их наибольшего апогея имперские испанские экспорт и экономика не достигали и 2 % современного уровня), необходимость Международной валютной системы не была очевидной, пока не стали выполняться два главных условия: всеобщее использование бумажных денег и высокая степень интернационализации экономики. Оба стали ясно проявляться к 1870 г., когда начинает уменьшаться использование товаров в качестве платёжного средства и распространяются бумажные деньги. С этого момента появляется мнение о том, что нужны правила оценки различных валют и даже о том, что они должны быть независимы от правительственных решений, которые в течение предыдущих столетий определяли национальные валютные системы и должна функционировать действительно международная система.
деятельность, и проявляется в межгосударственном валютном регулировании и координации валютной политики ведущих стран. То, что национальная и мировая валютные системы взаимодействуют, не означает их равенства, так как различны их задачи, условия функционирования и регулирования, а также влияние на экономику отдельных стран и мировое хозяйство. Связь и различие национальных и мировой валютных систем проявляются в их отдельных составляющих.
валют. Валютный курс представляет собой соотношение между валютами отдельных стран или “цену” валюты данной страны, выраженную в валютах других стран.